利率市場化是指金融機構的利率水平不再由中央銀行統(tǒng)一決定，而是根據自身的資金實力、對金融市場動向的預測，自主調節(jié)金融產品的利率水平，從而形成以貨幣市場利率為參考，圍繞中央銀行基準利率波動的利率體系和利率形成機制，更加切合貨幣價值變化的規(guī)律。
為實現(xiàn)經濟變革，決不能避開利率市場化。但一旦進行利率市場化，必將影響我國經濟的發(fā)展方向，商業(yè)銀行受到的影響必然是巨大的，特別是實力不強的中小商業(yè)銀行，急需制定相應對策以度過難關。利率市場化是把雙刃劍，中小商業(yè)銀行要想在種種沖擊下存身，必須認清發(fā)展道路和發(fā)展方向，并采用正確的策略，積極主動地面對挑戰(zhàn)。
一、利率市場化改革的意義
當前我國商業(yè)銀行70-80%左右的利潤來自存款與貸款之間的利率差，銀行業(yè)壟斷利潤，使得資源配置和利用不是很合理。同時，由于長期利息比率非市場化，迫使金融資本的配置更加依賴于壟斷企業(yè)和政府扶持的項目，急需信貸資金的中小型企業(yè)和民營企業(yè)很難獲得充足的資金，從而產生了信息不對稱，也打擊了銀行主動尋找市場的積極性[1]。因此，實行利率市場化是經濟發(fā)展的必然選擇，且具有重要
意義。
（一）有利于實現(xiàn)資源優(yōu)化配置
在市場經濟下，利率由市場決定，能真實反映出市場上金融產品的價格，使得市場的資金利用更加高效，引導資金流向那些有能力供應優(yōu)質產品的金融機構。由于中國長期的利率管制，阻礙了資金的正常流動，使得資金無法流向效益好的方向。在進行利率市場化改革之后，資金的流向不再由國家決定，而是由市場來決定，它引導資金從效率低的部門轉向效率高的部門，減少資源的閑置，有利于實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。
（二）有利于形成規(guī)范的金融市場
我國在現(xiàn)階段的市場環(huán)境下，國有商業(yè)銀行占有的資產份額比重較大，在資產的定價方面起主導作用。相對而言，其他金融機構（比如一些中小商業(yè)銀行）會逐漸喪失在金融市場中的作用，甚至有可能形成大型金融機構的壟斷局面，從而造成效率低下，金融市場不規(guī)范。實現(xiàn)利率市場化，迫使中小商業(yè)銀行等小型金融機構改革，提高其在金融市場上的發(fā)言權，從而形成規(guī)范有效的金融市場。
（三）有利于促進銀行經營模式的根本性轉變
目前，資金的流通和運作主要是通過銀行，銀行業(yè)在金融市場上具有重要的地位。為了經濟的發(fā)展，銀行業(yè)要實現(xiàn)商業(yè)化經營、企業(yè)化管理，利率市場化在這個過程中是必不可少的。同時，利率市場化也有利于促進利率在資金市場上完全發(fā)揮其資產定價的作用。
（四）有利于實現(xiàn)人民幣國際化
境內外雙方向自由流通，實現(xiàn)國內外的人民幣利息率趨同是人民幣國際化的直接標志之一。利率非市場化條件下的利率由政府決定，境內人民幣利率無法真實反映市場資金的供求狀況，易出現(xiàn)境內外人民幣市場存在利差的情況，這將勢必被國際投機套利者發(fā)現(xiàn)和利用，引發(fā)系統(tǒng)性風險等嚴重后果。利率市場化實行后，金融機構能夠參照有效的基準利率開發(fā)更多金融產品并為其定價，有利于加速人民幣的國際化進程[2]。
二、利率市場化對中小商業(yè)銀行產生的沖擊
利率市場化對所有的金融機構都會產生沖擊，但對于不同金融機構的影響是有差異。就商業(yè)銀行而言，大型商業(yè)銀行的實力強，風險定價能力較強，存款來源穩(wěn)定，盈利方式眾多，因而受到的沖擊相對而言就小一些。網點數(shù)量少、品牌知名度低、盈利渠道窄等諸多因素限制的中小商業(yè)銀行，受到的沖擊自然會更大些。
（一）加劇同業(yè)競爭
我國商業(yè)銀行的發(fā)展路徑和業(yè)務類型的結構基本是一致的，缺乏差異性和創(chuàng)新性。施行利率市場化，各商業(yè)銀行為贏得一席之地，進行正當?shù)幕蚍钦數(shù)膬r格競爭，毫無疑問資金雄厚的大型商業(yè)銀行比中小商業(yè)銀行更具競爭力。伴隨利率市場化的進行，銀行同業(yè)間的競爭越加激烈，在價格競爭和同質化競爭中，中小商業(yè)銀行受到沖擊越加劇烈。
（二）考驗自身風控能力
利率管制時期，由于各中小商業(yè)吸收存款、發(fā)放貸款所依據的利率，都是中央銀行統(tǒng)一規(guī)定的，利率風險很小，對于利率風險的控制能力要求不高，所面臨的風險主要是信用風險。利率市場化之后，情況則大大不同。由于利率市場化會加大中小商業(yè)銀行的經營風險，特別是加大利率風險和管理風險，因而隨著利率市場化的逐步進行，中小商業(yè)銀行自身的風險控制能力會受到很大的沖擊。單一的存貸款利差收入，由于利率市場全面放開，會嚴重縮水，中小商業(yè)銀行將面臨生存危機。
（三）加大經營風險
產品單一、缺乏創(chuàng)新，銀行的網點過于稀少，再加上所運用的網絡技術落后致使工作效率過低等方面的問題，使得中小商業(yè)銀行在與同行業(yè)的競爭過程中，受到的限制更多，始終處于劣勢。利率市場化之前，對于中小商業(yè)銀行來說，無需考慮利率定價問題，利率風險控制能力的要求也很低。但利率市場化之后，由于放開利率管制，自身信用程度較低、競爭力也較弱的中小商業(yè)銀行與大型商業(yè)銀行的差距越發(fā)明顯[3]。為求生存，只能提高貸款收益率來抵消存款成本上升帶來的影響，但這些都易導致金融產品定價失誤，中小商業(yè)銀行的經營風險因此加大。
（四）加大資本補充壓力
銀行的資本補充方式可以分為兩種，一為內部融資，一為外部融資。由于近些年我國商業(yè)銀行的盈利能力不斷增強，內部融資補充資本的比例增多，對內部融資的依賴性變大。雖然同樣依賴內部融資，與大型銀行不同，凈利差是我國中小商業(yè)銀行內部融資的主要依托。利率市場化帶來的凈利差收入減少給中小商業(yè)銀行以巨大沖擊，若想維持內部融資規(guī)模不變，只有通過提高留存收益的方式。但留存比率的提高，會使得股東的股息收入下降，致使現(xiàn)有和潛在投資者怯步，資本籌集難度進一步加大[4]。
三、 利率市場化沖擊的應對策略
利率市場化固然給中小商業(yè)銀行帶來了許多的不利影響，但是同時中小商業(yè)銀行可以在沖擊中尋求突破，創(chuàng)新發(fā)展具有針對性的業(yè)務方式，化沖擊為機遇，實現(xiàn)自身的新發(fā)展。
（一）拓寬中小商業(yè)銀行的業(yè)務范圍
我國中小商業(yè)銀行業(yè)務核心是存貸款業(yè)務，其業(yè)務結構、客戶結構都比較單一，主要的經營利潤是來自于利息差收入。在同行業(yè)的競爭中處于不利地位，特別是利率市場化以后。所以，在今后的發(fā)展中要打破現(xiàn)狀，減少對傳統(tǒng)業(yè)務的依賴，拓展多元化的業(yè)務[5]。對于傳統(tǒng)的中間業(yè)務，要去糟粕，發(fā)展那些客戶基礎好、風險低的業(yè)務，同時，引進先進的技術和管理理念，發(fā)展創(chuàng)新性的中間業(yè)務，實現(xiàn)針對不同客戶的個性化服務。
（二）創(chuàng)立完善管理體系，轉變自身經營理念
一套完善的管理體系制度是中小商業(yè)銀行應對利率市場化帶來的沖擊的利器，有利于規(guī)避利率風險。首先，要遵循金融市場的規(guī)定，建立科學高效的利率風險管理機制。其次，建立利率風險管理流程，可以借鑒國際應對利率市場化的經驗，例如加強政府宏觀調控和資金投入，扶持中小商業(yè)銀行發(fā)展，開發(fā)跨國際性的業(yè)務辦理。最后，要改變傳統(tǒng)經營模式，施行“走出去，引進來”，改變單純依靠存貸款利息為主要收入的模式，主動向顧客推銷金融產品，開展多方經營模式，拓寬經營路徑。
（三）提高利率風控能力
利率市場化對中小商業(yè)銀行的利率風控能力要求大大提高。首先，要構建風險內控機制。在實現(xiàn)利率市場化的同時，要加強銀行內部的風險控制，構建自身的風險控制機制。其次，要結合宏觀經濟，正確預測利率變化趨勢。利率市場化之后，市場環(huán)境發(fā)生了巨大變化，利率不再穩(wěn)定，且影響因素更為復雜，預測利率變化的趨勢將成為中小商業(yè)銀行工作的一大難點和重點。中小商業(yè)銀行應學會觀察宏觀經濟的發(fā)展方向，正確預測利率變化的走向[6]。還有，學會利率風險的轉移。中小商業(yè)銀行可以利用金融衍生產品來轉移和規(guī)避利率風險，實現(xiàn)利益最大化。
（四）加強內源資本補充
目前，我國資本市場的總體容量有限，通過其他方式補充附屬資本又受到限制，外部融資相對而言是較難的。因此，中小商業(yè)銀行要加強內源資本補充，構建高效的、可持續(xù)的的內源補充機制。根據市場的情況，中小商業(yè)銀行加強內部融資，可以通過出讓貸款資產、實現(xiàn)資產證券化等方式，從而緩解自身的資本壓力，使得資本充足率提高，從而中小商業(yè)銀行資產中風險資產所占比率會有所下降。
【參考文獻】
[1] 白云.利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響[D].山東大學， 2013.
[2] 宋澤龍.金融自由化在中國的實踐——以利率市場化改革為例[J].中共成都市委黨校學報， 2016（1）.
[3] 陸偉琦.利率市場化對中小商業(yè)銀行影響的對策研究[J].商場現(xiàn)代化， 2014（23）.
