在風(fēng)控環(huán)節(jié)建立了3個(gè) 支撐點(diǎn)，才能使得供應(yīng)鏈 金融具備商業(yè)可持續(xù)性， 才能成為商業(yè)銀行可以 正常開展的業(yè)務(wù)。
隨著業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新和金融科技的 深入應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融的服務(wù)效率逐步 提高，服務(wù)成本日趨下降，風(fēng)險(xiǎn)管理能力 也得到迅速提升，供應(yīng)鏈金融已初步完 成了技術(shù)迭代，成為公司金融最具創(chuàng)新 活力和技術(shù)含量的業(yè)務(wù)。但是，目前商 業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的融資規(guī)模難以滿足 市場(chǎng)需要，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展在銀行內(nèi)部 仍存在重重阻礙，特別是在嚴(yán)監(jiān)管和不良 資產(chǎn)壓力之下，傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控體系難以 有效支持供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展。 筆者認(rèn)為，在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中， 數(shù) 據(jù)化風(fēng)控體系的構(gòu)建是突破供應(yīng)鏈金融 發(fā)展障礙的關(guān)鍵點(diǎn)。本文將對(duì)此進(jìn)行分 析，以促進(jìn)中國銀行業(yè)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念， 強(qiáng)化創(chuàng)新，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企 業(yè)的能力。
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)特征
供應(yīng)鏈金融的對(duì)象是核心企業(yè)上下 游的供貨商、經(jīng)銷商和終端用戶，企業(yè)數(shù) 量眾多，且多數(shù)規(guī)模較小。供應(yīng)鏈金融 的流程復(fù)雜，涉及供應(yīng)鏈核心企業(yè)、上下 游企業(yè)、物流企業(yè)、電商平臺(tái)和商業(yè)銀行 等多個(gè)主體，因此供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)也 較傳統(tǒng)雙邊貸款復(fù)雜得多。 供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)可分3個(gè)維度。 按照主體來看，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn) 包括借款人風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保人風(fēng)險(xiǎn)、押品風(fēng)險(xiǎn) 和第三方風(fēng)險(xiǎn)，特別是供應(yīng)鏈金融中需 要依靠物流監(jiān)管企業(yè)、電商平臺(tái)和數(shù)據(jù) 商等第三方的配合，就產(chǎn)生了不同于傳 統(tǒng)信貸的第三方風(fēng)險(xiǎn)。此外還有來自于
外部行業(yè)與市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 按照風(fēng)險(xiǎn)類型來看，重點(diǎn)是信用風(fēng) 險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)，特別是由于供應(yīng)鏈金 融流程環(huán)節(jié)涉及多個(gè)主體，且操作復(fù)雜， 產(chǎn)生了大量的操作風(fēng)險(xiǎn)，如核保不實(shí)不 嚴(yán)、未落實(shí)質(zhì)押權(quán)，虛假出置、押品高估 和懸空、未辦妥抵押質(zhì)押登記和付款方 未將應(yīng)付賬款支付到銀行指定賬戶等操 作風(fēng)險(xiǎn)。這些操作風(fēng)險(xiǎn)甚至在一定程度 上會(huì)引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。 按業(yè)務(wù)流程來看，在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)的風(fēng) 險(xiǎn)，包括行業(yè)準(zhǔn)入、模式準(zhǔn)入、集群準(zhǔn)入 和客戶準(zhǔn)入等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，在貸前調(diào)查 環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)以及貸中審查審批環(huán)節(jié)、用 信放款環(huán)節(jié)以及貸后管理環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。 供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象實(shí)際上是供 應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的企業(yè)，這些企 業(yè)通常都是小微型企業(yè)。小微企業(yè)經(jīng)營 非常不穩(wěn)定，變化非?？欤癸L(fēng)險(xiǎn)能力相 對(duì)較弱，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。小微企業(yè)的信 息對(duì)外披露較少，且可信度較低，存在高 度的信息不對(duì)稱，收集小微企業(yè)信息非 常困難，風(fēng)險(xiǎn)管控難度大。此外，小微企 業(yè)規(guī)模小，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成本高。 基于以上特點(diǎn)，小微企業(yè)融資難、融 資貴就成為難以破解的金融困局，這不 僅在中國如此，也是世界性難題。
構(gòu)建新型供應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系
開展供應(yīng)鏈金融就必須破解小微企 業(yè)融資困局，尋找到以下３個(gè)戰(zhàn)略支點(diǎn)： 一是成本必須降下來；二是效率必須提 上去；三是風(fēng)險(xiǎn)必須控得住。 要達(dá)到降本增效控險(xiǎn)的目標(biāo)，需要銀 行在獲客、服務(wù)、風(fēng)控和運(yùn)營等多個(gè)方面
進(jìn)行創(chuàng)新，其中的關(guān)鍵突破點(diǎn)還是風(fēng)控。 只有在風(fēng)控環(huán)節(jié)建立了以上支撐點(diǎn)，才能 使得供應(yīng)鏈金融具備商業(yè)可持續(xù)性，才能 成為商業(yè)銀行可以正常開展的業(yè)務(wù)。 風(fēng)控創(chuàng)新就是要建立不同于傳統(tǒng)的 新型風(fēng)控體系，內(nèi)容包括包括模式創(chuàng)新、 流程創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新等。 在模式創(chuàng)新方面，小微金融風(fēng)控模 式經(jīng)過了3個(gè)階段。 第一個(gè)階段：全手工線下模式，也叫 供應(yīng)鏈金融1.0。第二個(gè)階段：半自動(dòng)信 貸工廠模式，將流程進(jìn)行集中化處理， 在 若干流程中引入標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)工具，例如信 貸打分卡等。第三個(gè)階段：全自動(dòng)數(shù)據(jù)融 資模式，也稱為大數(shù)據(jù)風(fēng)控模式。其技術(shù) 基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)，人工智能（AI）和流程自動(dòng) 化（RPA），通過互聯(lián)網(wǎng)和內(nèi)聯(lián)網(wǎng)獲取客戶 數(shù)據(jù)，然后通過規(guī)則模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處 理，并根據(jù)處理結(jié)果去驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)流程。 在理念創(chuàng)新方面，筆者認(rèn)為，業(yè)務(wù)模 式創(chuàng)新需要理念創(chuàng)新作為基礎(chǔ)，必須對(duì) 傳統(tǒng)授信理念進(jìn)行顛覆，主要有以下幾
個(gè)方面。 首先，要重用信、輕授信。在供應(yīng)鏈 金融中，可以把授信徹底舍棄，直接進(jìn)入 用信，每一次用信就相當(dāng)于是授信。 其次，要重債項(xiàng)，輕主體。通過財(cái)務(wù) 報(bào)表做評(píng)級(jí)這種方式適用于大中型企 業(yè)，很難即時(shí)反映小微企業(yè)的實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn) 狀況，所以在供應(yīng)鏈金融風(fēng)控中，要更加 注重企業(yè)的交易，而不是企業(yè)主體，根據(jù) 每一次交易來判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。 再其次，要重短期視角。多數(shù)小微 企業(yè)沒有遙遠(yuǎn)的過去，也很難有遙遠(yuǎn)的 未來，因此銀行更應(yīng)注重小微企業(yè)的當(dāng) 下，關(guān)注其現(xiàn)時(shí)的經(jīng)營狀況。 最后，要以交易額度代替授信額 度。銀行可以根據(jù)企業(yè)的每一次交易， 給 予一個(gè)額度，這種額度的基礎(chǔ)就是交易以 及交易形成的數(shù)據(jù)、債權(quán)和物權(quán)，和企業(yè)主 體關(guān)系不大。 在手段創(chuàng)新方面，首先從手工錄入 切換到線上獲取信息。其次是從單一數(shù) 據(jù)來源到多渠道來源，數(shù)據(jù)不再單純依 靠客戶經(jīng)理采集，電商平臺(tái)、物流系統(tǒng)、 政府信息等各類外部大數(shù)據(jù)都是可利用 的數(shù)據(jù)來源。再其次是數(shù)據(jù)處理方式從 專家經(jīng)驗(yàn)到規(guī)則加模型。最后是從人工 到自動(dòng)化和智能化，自動(dòng)分析業(yè)務(wù)中的 數(shù)據(jù)和信息。 在流程創(chuàng)新方面，在整個(gè)流程中，開戶、 貸款申請(qǐng)、審批、放款、簽署合同、抵質(zhì)押登 記、貸后管理和預(yù)警催收等環(huán)節(jié)，其實(shí)都可 以通過系統(tǒng)自動(dòng)處理，每一個(gè)環(huán)節(jié)的分析判 斷與決策，都是由數(shù)據(jù)模型做出決策的和推 動(dòng)流程。也可以在若干節(jié)點(diǎn)設(shè)置人工干預(yù)， 特別是對(duì)難以直接通過或拒絕的猶豫狀態(tài)， 可以借助專家來判斷和決策。
王鵬虎執(zhí)筆撰文
