雷振華
(南華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 湖南衡陽(yáng) 421001)
摘要：本文分析了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)在原因，探討了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)建立的準(zhǔn)備工作，并根據(jù)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)的原則，建立了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。
關(guān)鍵詞： 高校，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)警指標(biāo)
Research on Establishing of the System of Early Warning Indicators on Financial Risks in Colleges
Lei Zhenhua
(School of Economics and Management,Nanhua University,Hengyang ,Hunan 421001,china)
Abstract: The paper analyzes the internal reasons of the financial risk formation in colleges and universities, and explores the preparations of establishment of early warning indicators of financial risk preparedness, and the design of early warning indicators of financial risks under the colleges and universities. It establishes systems of early warning indicators of financial risk in colleges and universities.
Key words: colleges and universities, financial risk, early warning indicators
構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)體系是整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中最基礎(chǔ)、最重要的環(huán)節(jié)。而要建立好高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，一方面要全面了解高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)在原因，二是要把握高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)建立的準(zhǔn)備工作。設(shè)計(jì)預(yù)警指標(biāo)來(lái)衡量高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是預(yù)測(cè)和防范高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提，也是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系建立的關(guān)鍵。因此,探討高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成內(nèi)在原因
高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因歸納起來(lái)有內(nèi)外兩方面的原因，外因形成的風(fēng)險(xiǎn)（政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)）稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是高校無(wú)法消除的，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中可以不考慮。內(nèi)因形成的風(fēng)險(xiǎn)稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)，是高校風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中必須考慮的。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)因主要有三個(gè)方面：
1、支付不能
支付不能誘發(fā)了高校資金“冬暖夏涼”現(xiàn)象的出現(xiàn)，即在每年的上半年資金緊張，基本上都處于保學(xué)校正常運(yùn)轉(zhuǎn)為主，一是保人員工資，二是保正常教學(xué)實(shí)習(xí)經(jīng)費(fèi)，三是保水電費(fèi)，其他費(fèi)用（課時(shí)費(fèi)、津貼等）的資金安排是不能到位或不能完全到位的，出現(xiàn)資金支付展期的情況，預(yù)算難以執(zhí)行，甚至報(bào)賬這一日常財(cái)務(wù)工作都要處于停頓或半停頓狀態(tài)，教職工出差或辦事墊支情況普遍，對(duì)于教學(xué)或管理上急需購(gòu)置的儀器設(shè)備，也不例外的是以商業(yè)信用（賒購(gòu)）的形式進(jìn)行，基建項(xiàng)目所需資金也是靠施工方墊支。下半年開學(xué)之后，高校收取每學(xué)年的學(xué)費(fèi)及雜費(fèi)，然后以收取的費(fèi)用來(lái)支付上半年展期未支付的各項(xiàng)費(fèi)用及本學(xué)期的各項(xiàng)費(fèi)用。大額的費(fèi)用支出嚴(yán)重超過收入，最終導(dǎo)致不能以收抵支，債務(wù)不斷延期，正常教學(xué)和管理方面所需資金無(wú)法得到保證。這些在教學(xué)活動(dòng)中所自然形成流動(dòng)負(fù)債，由于時(shí)間短，是高校所必須考慮的現(xiàn)實(shí)問題，財(cái)務(wù)方面一定要作好這方面資金的安排。否則，就會(huì)因?yàn)橹Ц恫荒芏l(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、債務(wù)過度
財(cái)政撥款和學(xué)雜費(fèi)收入不能保證高校發(fā)展的資金需要，這是不爭(zhēng)的事實(shí)。高校發(fā)展過程
作者簡(jiǎn)介：雷振華（1969.12---）男,湖南常寧人,碩士,副教授,研究方向:財(cái)務(wù)管理與核算
需要大量資金其原因有四：第一是由于擴(kuò)招引發(fā)大興土木，校園面積擴(kuò)大，建筑面積增多，導(dǎo)致資金需要增加；第二是由于高校評(píng)估引發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和儀器購(gòu)置，有些高?；A(chǔ)底子薄，在以前的辦學(xué)過程中不注重學(xué)校硬件、軟件建設(shè)，為迎接評(píng)估，突擊花錢，導(dǎo)致資金需要增加；第三由于高校競(jìng)爭(zhēng)大量引進(jìn)人才，21世紀(jì)高校的競(jìng)爭(zhēng)就是人才的競(jìng)爭(zhēng)，要有高質(zhì)量的教學(xué)水平和科研水平，就需要高級(jí)的人才，引進(jìn)人才也就成了高校共同的焦點(diǎn)，支付了大量資金也就理所當(dāng)然。第四由于穩(wěn)住人才誘發(fā)行政現(xiàn)象，“學(xué)而優(yōu)則仕”已成為高校的潛規(guī)則，為了穩(wěn)住人才，許多高校都實(shí)行政治待遇留人，其結(jié)果是機(jī)構(gòu)雍仲，人浮于事，導(dǎo)致大量的行政經(jīng)費(fèi)增加。要解決高校對(duì)資金的需要，銀行貸款也就成了高?；I集資金主要方式，由于高校借款時(shí)沒有對(duì)其貸款項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)承受能力做充分的估計(jì)與規(guī)劃，盲目、迅速增加貸款 ，擴(kuò)大學(xué)校規(guī)模，導(dǎo)致負(fù)債總額太大，超出其經(jīng)濟(jì)承受的最大能力，勢(shì)必導(dǎo)致學(xué)校年資金使用成本成幾何倍數(shù)增加，每年高額利息的支付也就成了高校固定的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，造成學(xué)校
流動(dòng)資金短缺，從而影響學(xué)校正常工作的開展，也必將加大高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、不注重資金使用效益
高校雖然不能以盈利作為其目標(biāo)，但應(yīng)該注重辦學(xué)效益，要注重資金的使用效益，特別是要注重對(duì)銀行貸款資金的使用。導(dǎo)致高校資金使用效益欠佳的主要原因有四：第一是由于高校在項(xiàng)目建設(shè)過程中，一般不進(jìn)行可行性論證，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)期中所需資金量及時(shí)間把握不準(zhǔn)，大搞赤字預(yù)算，不擔(dān)心還不起只擔(dān)心借不到，導(dǎo)致資金不能發(fā)揮其效益。第二是由于高校注重自身形象誘發(fā)資金浪費(fèi)，在工程項(xiàng)目建設(shè)過程中，高校不但注重項(xiàng)目主體功能的發(fā)揮，而且還注重主體工程形象建設(shè)，工程附屬設(shè)施建設(shè)中推倒重來(lái)的情況很普遍。第三是由于高校對(duì)支出控制不力，集中表現(xiàn)在財(cái)務(wù)支出缺乏有效的制度規(guī)范，日常性財(cái)務(wù)支出膨脹，財(cái)務(wù)支出管理方法落后，如管理費(fèi)用等一些酌量性固定成本嚴(yán)重脫離預(yù)算。第四由于不注重固定資產(chǎn)的管理，一方面高校在不提取固定資產(chǎn)折舊的情況下，不充分重視固定資產(chǎn)購(gòu)置、領(lǐng)用、報(bào)廢等管理工作；另一方面實(shí)行后勤社會(huì)化改革之后，學(xué)校原后勤單位使用的固定資產(chǎn)沒有進(jìn)行及時(shí)清理，也沒有辦理固定資產(chǎn)的投資、移交手續(xù)，導(dǎo)致固定資產(chǎn)流失。眾所周知，在高校負(fù)債發(fā)展過程中，還本付息的資金最終來(lái)源于學(xué)校的辦學(xué)收益。如果高校管理不注重資金的使用效益，就無(wú)法盡快地收回資金，按期支付債務(wù)的本息，這樣就給高校帶來(lái)償還債務(wù)的壓力，也可能使高校信譽(yù)受損，不能有效地再籌集資金，導(dǎo)致陷入財(cái)務(wù)困境。
二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)建立的準(zhǔn)備工作
1、制訂詳細(xì)的工作計(jì)劃
建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，必須制訂詳細(xì)的工作計(jì)劃，做好實(shí)施預(yù)警指標(biāo)的工作安排。工作計(jì)劃的制訂一定詳細(xì)和有操作性，必要時(shí)可以聘請(qǐng)專家進(jìn)行指導(dǎo)。
2、組織人員的安排
一般來(lái)說，高校的財(cái)務(wù)或?qū)徲?jì)部門應(yīng)為預(yù)警指標(biāo)建立的責(zé)任部門，也可以設(shè)立專門的預(yù)警部門來(lái)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)警的工作，不管設(shè)在那一個(gè)部門都要有專人負(fù)責(zé)。預(yù)警指標(biāo)的作用的發(fā)揮還需要高校各個(gè)部門的通力合作，各個(gè)部門都要有專人負(fù)責(zé)預(yù)警資料的收集和及時(shí)傳遞，以保證信息的質(zhì)量。
3、進(jìn)行規(guī)章制度的清理，加強(qiáng)對(duì)信息的管理
信息是財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)正常運(yùn)行發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。因此，我們要加強(qiáng)對(duì)信息的整理收集，作好信息管理工作。為此，應(yīng)該建立專門的信息管理機(jī)構(gòu)，有專業(yè)人員負(fù)責(zé)對(duì)信息的收集處理并及時(shí)反饋到相關(guān)部門。同時(shí)還必須加強(qiáng)高校內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求，良好的內(nèi)部控制制度應(yīng)該包括高校結(jié)構(gòu)完善、組織建制權(quán)責(zé)分明、業(yè)務(wù)處理程序適當(dāng)以及信息記錄真實(shí)披露及時(shí)等內(nèi)容。
4、員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的教育
為了充分發(fā)揮財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)有的預(yù)警信號(hào)，改進(jìn)高校的管理，就必須對(duì)全體員工進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的教育。只有全體員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作都有高度的認(rèn)同感，并在自己的工作崗位上強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的意識(shí)，才能起到防患于未然的作用。
5、結(jié)合業(yè)務(wù)流程再造，使高校各個(gè)子系統(tǒng)協(xié)調(diào)運(yùn)行
建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)目的就是使指標(biāo)能全面而真實(shí)地反映高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況，通過及早采取措施，防范可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。為了更好的實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該和高校組織的其他子系統(tǒng)保持和諧的關(guān)系，從而使得子系統(tǒng)之間的摩擦系數(shù)最小，整個(gè)高校組織運(yùn)行效率最高。高校也可以結(jié)合自身的實(shí)際情況，進(jìn)行業(yè)務(wù)流程再造，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的整合，保證預(yù)警指標(biāo)發(fā)揮作用。
三、校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則
1、指標(biāo)要體現(xiàn)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該不同于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)是盈利性組織，而高校是非贏利的事業(yè)單位。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上就是指籌資風(fēng)險(xiǎn)，是由于借人資金而導(dǎo)致將來(lái)可能無(wú)法償還到期債務(wù)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)危險(xiǎn)發(fā)生，使高校蒙受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)是為了增值，而高校的資金流轉(zhuǎn)只是為了維持和發(fā)展高校教學(xué)、科研事業(yè)。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有自己獨(dú)特的特點(diǎn)，比如在籌資方面有較強(qiáng)的政策性，在開支方面不具備補(bǔ)償性，在產(chǎn)品方面沒有營(yíng)利性，在周轉(zhuǎn)方面缺乏再生能力等等。因此，高校并非在資金流轉(zhuǎn)的每一環(huán)節(jié)都存在與企業(yè)等量級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)，也就不能以反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)來(lái)套用反映高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，要選取能反映高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的評(píng)估指標(biāo)。
2、指標(biāo)要體現(xiàn)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在成因
高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)在原因，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)的關(guān)鍵。支付不能意味著高校財(cái)務(wù)狀況總體失衡，主要表現(xiàn)在流動(dòng)資金有可能短缺，可能出現(xiàn)發(fā)不出工資，沒有資金用于日常開支等現(xiàn)象。債務(wù)過度意味著管理不善，主要表現(xiàn)為舉債的盲目性，銀行貸款增加迅速，超過其經(jīng)濟(jì)承受的最大能力。不注重資金使用效益意味著效益不佳，具體表現(xiàn)為投資盲目、不進(jìn)行科學(xué)論證，支出控制不力等。衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，理應(yīng)從這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在成因來(lái)考察，也只有這樣，才能抓住財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)。
3、指標(biāo)要體現(xiàn)高校會(huì)計(jì)信息的應(yīng)用
現(xiàn)在各高校普遍實(shí)行財(cái)政部、教育部頒布的《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》，該制度對(duì)高校會(huì)計(jì)核算的范圍、方法和口徑等作了具體規(guī)定，由此產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息應(yīng)該比較全面、準(zhǔn)確，且具有可比性、連續(xù)性，操作性強(qiáng)的特點(diǎn)。所以，設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)要能直接利用這類會(huì)計(jì)信息。
4、指標(biāo)要體現(xiàn)高校財(cái)務(wù)管理動(dòng)態(tài)性特點(diǎn)
財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的建立不僅要考慮高校過去的狀況,而且要預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。因此,它是一個(gè)動(dòng)態(tài)的分析過程。一般來(lái)說,監(jiān)測(cè)的時(shí)間越長(zhǎng),高校的財(cái)務(wù)管理水平越高。動(dòng)態(tài)性原則還體現(xiàn)在財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)必須隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,高校風(fēng)險(xiǎn)的變化而不斷修正、補(bǔ)充,保證預(yù)警指標(biāo)的先進(jìn)性。
5、指標(biāo)要體現(xiàn)高校財(cái)務(wù)管理靈敏性特點(diǎn)
要求財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)能夠使高校財(cái)務(wù)狀況的變化迅速在預(yù)警指標(biāo)中反映出來(lái),以便管理者做出判斷,采取行動(dòng)。根據(jù)靈敏性原則,高校在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)時(shí)應(yīng)選擇一些與高校財(cái)務(wù)聯(lián)系緊密、相關(guān)性較高的指標(biāo)進(jìn)行測(cè)試,去偽存真,做出最優(yōu)判斷。
四、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立
預(yù)警指標(biāo)應(yīng)是最具代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，不能太多；同時(shí)又應(yīng)該全面反映高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，也不能太少。按照高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則，預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)由償債能力、運(yùn)營(yíng)績(jī)效能力、收益能力和發(fā)展能力四個(gè)模塊構(gòu)成?？紤]到高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源是負(fù)債，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)是償債能力指標(biāo)為主，運(yùn)營(yíng)績(jī)效能力、收益能力和發(fā)展能力指標(biāo)為補(bǔ)充。在具體指標(biāo)的選擇方面，各指標(biāo)間應(yīng)既相互補(bǔ)充，又不重復(fù)，盡可能全面綜合地反映高校的財(cái)務(wù)狀況，故每個(gè)預(yù)警模塊各取幾個(gè)具有代表性的指標(biāo)。
1、償債能力指標(biāo)
償債能力反映高校償還各種到期債務(wù)的能力?？蛇x擇資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、帶息負(fù)債比率、長(zhǎng)期負(fù)債占全部負(fù)債的比例、負(fù)債償付率、可供周轉(zhuǎn)月數(shù)等指標(biāo)評(píng)價(jià)高校償債能力。
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100% ，資產(chǎn)負(fù)債率用來(lái)分析負(fù)債程度和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。從高校的性質(zhì)來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率保持在一個(gè)較低的比例上較為合適，高校資產(chǎn)負(fù)債率的警戒線為40%-60%，當(dāng)高校資產(chǎn)負(fù)債率大于60%，就應(yīng)該發(fā)出預(yù)警信號(hào)；資產(chǎn)負(fù)債率大于1，說明高校財(cái)務(wù)狀況已嚴(yán)重惡化。
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，表明高校1元的流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作保障，是衡量高校短期償債能力的一個(gè)重要指標(biāo)，這個(gè)比率越高，償還流動(dòng)負(fù)債的能力就越強(qiáng)。高校流動(dòng)比率為1.5比較好，小于1.5，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警；但比率過高，其償債能力未必很強(qiáng)，反而會(huì)因?yàn)榇罅苛鲃?dòng)資產(chǎn)的占用影響到高校資金的運(yùn)營(yíng)效果。而且高校容易偽造這個(gè)比率，如采用年末還貸下年初借入的方式。
帶息負(fù)債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付利息)/負(fù)債總額×100％，表明高校帶息負(fù)債占全部負(fù)債的比例，帶息負(fù)債比率越高，說明高校的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)越重，還本付息的壓力越大。
長(zhǎng)期負(fù)債占全部負(fù)債的比例=長(zhǎng)期負(fù)債總額／負(fù)債額×100% ，長(zhǎng)期負(fù)債占全部負(fù)債的比例，用來(lái)分析不同期限的負(fù)債結(jié)構(gòu)，該比例越少，表明高校還債的時(shí)間越緊，風(fēng)險(xiǎn)越大。
負(fù)債償付率=一定時(shí)期內(nèi)還本付息總額／可用于償還債務(wù)的收入×100% ，負(fù)債償付率將債務(wù)與收入結(jié)合起來(lái)，用來(lái)分析高校取得收入償還債務(wù)的能力，比率越小說明償債能力越強(qiáng)[1]。
可供周轉(zhuǎn)月數(shù)=(年末銀行存款+年末現(xiàn)金+年末借出款+年末債券投資+年末應(yīng)收票據(jù)一年末借入款一年末應(yīng)交稅金)／學(xué)校全年支出總額／12，年末貨幣資金結(jié)存額一般是年末銀行存款和現(xiàn)金，反映的是現(xiàn)實(shí)支付能力；若考慮年末可變現(xiàn)收回的債券投資、應(yīng)收票據(jù)、借出款以及借入款、應(yīng)交稅金等的情況，則反映的是潛在支付能力。該指標(biāo)值越大，表明支付能力越強(qiáng)。由于高校經(jīng)費(fèi)來(lái)源中穩(wěn)定性、可靠性最強(qiáng)的渠道是國(guó)家撥款，它們一般是按季度下達(dá)，所以可供周轉(zhuǎn)月數(shù)最好不要低于3個(gè)月[2]。
2、運(yùn)營(yíng)績(jī)效能力指標(biāo)
高校資產(chǎn)和資金的使用是為了維持和發(fā)展高校教學(xué)、科研事業(yè)，如果不能完成既定目標(biāo)，說明高校的資產(chǎn)和資金管理方面存在問題。可選擇收入支出比率、生均學(xué)費(fèi)收入支出比率、公用支出比率、固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率、自籌收入能力比率、應(yīng)收及暫付款占年末流動(dòng)資產(chǎn)的比重等指標(biāo)來(lái)反映運(yùn)營(yíng)績(jī)效能力。
收入支出比率=一定時(shí)期高校收入總額/一定時(shí)期高校支出總額，反映高校1元支出有多少收入作保障，是衡量高校對(duì)資源的利用能力，指標(biāo)值越大，說明高校自我支付能力越強(qiáng)，相對(duì)來(lái)說籌資風(fēng)險(xiǎn)越小。一般以0.5為宜。
生均學(xué)費(fèi)收入支出比率=生均學(xué)費(fèi)收入數(shù)/生均支出數(shù)，反映高校生均支出1元有多少生均學(xué)費(fèi)收入作保障，是衡量高校學(xué)生交費(fèi)補(bǔ)償支出能力，指標(biāo)值越大，說明高校動(dòng)用其他經(jīng)費(fèi)補(bǔ)足學(xué)生支出的能力越強(qiáng)。
公用支出比率=公用經(jīng)費(fèi)支出/事業(yè)支出，衡量事業(yè)支出的結(jié)構(gòu)指標(biāo)，反映高校合理安排資金的能力，指標(biāo)值越大，說明高校用于發(fā)展投入的資金大。一般為0.5為宜。
固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（固定資產(chǎn)總額-上年固定資產(chǎn)）/上年固定資產(chǎn)，反映高校在設(shè)施建設(shè)及設(shè)備購(gòu)置中所投入的資金，指標(biāo)值越大，說明高校資產(chǎn)增長(zhǎng)速度越快。但過高，也會(huì)導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)增加。
自籌收入能力比率=自籌收入/總收入，衡量高校在開源創(chuàng)收方面的能力，也是高校自身價(jià)值實(shí)現(xiàn)的體現(xiàn)，指標(biāo)值越大，說明高校自我發(fā)展能力越強(qiáng)。
應(yīng)收及暫付款占年末流動(dòng)資產(chǎn)的比重=應(yīng)收及暫付款／(學(xué)?？傎Y產(chǎn)-固定資產(chǎn)-無(wú)形資產(chǎn))，反映了高校資金使用效益和財(cái)務(wù)管理水平，它是個(gè)反指標(biāo)，指標(biāo)數(shù)值越大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。
3、收益能力指標(biāo)
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程中，高校必須適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，開展全方位的社會(huì)服務(wù)，運(yùn)用自己的力量最大限度的獲取最佳的辦學(xué)效益。可選擇總資產(chǎn)收入率、凈資產(chǎn)收入率、投資收益率、職工人均純貢獻(xiàn)、合格學(xué)生生均教育成本等指標(biāo)反映高校收益能力。
總資產(chǎn)收入率=總收入/總資產(chǎn)，反映1元資產(chǎn)所實(shí)現(xiàn)的收入數(shù)，指標(biāo)值越大，說明高校資產(chǎn)的收益能力越強(qiáng)。
凈資產(chǎn)收入率=總收入/凈資產(chǎn)，反映1元凈資產(chǎn)所實(shí)現(xiàn)的收入數(shù)，指標(biāo)值越大，說明高校凈資產(chǎn)的收益能力越強(qiáng)。
投資收益比率=（對(duì)校辦企業(yè)投資收益+其他投資收益）/（對(duì)校辦企業(yè)投資+其他投資），反映高?？萍汲晒D(zhuǎn)化為資本收益的能力，指標(biāo)值越大，說明高校收益能力越強(qiáng)。
職工人均純貢獻(xiàn)=（總收入-總支出）/在職職工人數(shù)，反映職工為學(xué)校凈收益所作的貢獻(xiàn)，指標(biāo)值越大，說明職工對(duì)高校的貢獻(xiàn)就越大。
合格學(xué)生生均教育成本=某時(shí)期用于學(xué)生教育的全部事業(yè)經(jīng)費(fèi)支出／(Σ各專業(yè)學(xué)年考核課程數(shù)X該課程考核合格的學(xué)生數(shù)量) ×學(xué)年每生平均課程，這個(gè)指標(biāo)既考慮了教育經(jīng)費(fèi)
支出的絕對(duì)數(shù)，又充分考慮了培養(yǎng)學(xué)生的質(zhì)量問題。指標(biāo)值越小，說明高校辦學(xué)效益越高[3]。
4、發(fā)展能力指標(biāo)
發(fā)展能力反映高校持續(xù)發(fā)展能力，高校發(fā)展能力不足，其未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也將加大?？蛇x擇資產(chǎn)權(quán)益比率、自有資金動(dòng)用程度、其他資金占用程度、自有資金余額占年末貨幣資金的比重等指標(biāo)反映高校發(fā)展能力。
資產(chǎn)權(quán)益比率=凈資產(chǎn)/資產(chǎn)總額，反映總資產(chǎn)中凈資產(chǎn)所占的比重，比率越高，說明高校未來(lái)可運(yùn)用的凈資產(chǎn)越多。
自有資金動(dòng)用程度=(應(yīng)收及暫付款中非正常周轉(zhuǎn)墊款+年末對(duì)校辦產(chǎn)業(yè)投資+年末其他對(duì)外投資+年末借出款)／(年末事業(yè)基金+年末專用基金-留本基金)，該指標(biāo)是極小型指標(biāo)，指標(biāo)值越大表明自有資金動(dòng)用越多，可供學(xué)校發(fā)展的資金越少，風(fēng)險(xiǎn)越大。一般來(lái)說，該指標(biāo)不應(yīng)該超過100%。
其他資金占用程度=(年末學(xué)校基金及其他基金暫付+年末對(duì)外投資+年末借出款)／(年末流動(dòng)資金來(lái)源合計(jì)-年末科研類撥款與收入-年末對(duì)外服務(wù)收入-年末其他借入款)，說明其他資金的占用程度，其他資金挪用越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。根據(jù)相關(guān)理論分析，該指標(biāo)的安全度為20%。
自有資金余額占年末貨幣資金的比重=(年末事業(yè)基金-投資基金+年末專用基金-留本基金)／(年末銀行存款+年末現(xiàn)金)，比重越大，表明學(xué)?？芍涞淖杂匈Y金越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越??；反之，當(dāng)該指標(biāo)值小到一定程度時(shí)，則表明學(xué)校財(cái)務(wù)有了潛在的危險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定的情況下，該指標(biāo)值通常在54—60%之間[2]。
總之，我們應(yīng)該意識(shí)到貸款在改善高校辦學(xué)條件，滿足學(xué)生的基本需求的同時(shí)，支付巨額本息又使高校面臨嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立，一方面能讓高校全面樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，另一方面能通過預(yù)警指標(biāo)值的變化，捕捉高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息，化被動(dòng)的管理為主動(dòng)管理，有利于促使高校采取應(yīng)對(duì)措施來(lái)防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1] 朱愛麗,侯芬娥:《高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制》，《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》2005年第9期。
[2] 黃輝：《高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的的衡量指標(biāo)》，《統(tǒng)計(jì)與決策》2005年第12期
[3] 劉兆云，薛平，修慧明：《高校財(cái)務(wù)實(shí)行目標(biāo)管理及其可行性研究》，《 現(xiàn)代管理》 2006年第3期。
