夏草
中注協(xié)近日發(fā)布《關(guān)于做好上市公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作的通知》，再次強(qiáng)調(diào)將“密切跟蹤在上市公司年報(bào)審計(jì)中出現(xiàn)的“炒魷魚(yú)、接下家”行為，對(duì)于惡意“接下家”行為實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)控”，筆者最近通過(guò)搜索“業(yè)務(wù)繁忙”關(guān)鍵詞，發(fā)現(xiàn)07年報(bào)審計(jì)有四家上市公司變更審計(jì)師理由是前任審計(jì)師業(yè)務(wù)繁忙，包括東盛科技(600771)、魯北化工(600727)、豐華股份(600615)及北人股份(600860),筆者還發(fā)現(xiàn)東方通信(600776)審計(jì)師變更理由詭異,這引發(fā)筆者對(duì)這五家公司基本面作了初步分析,初步發(fā)現(xiàn)這五家公司財(cái)報(bào)不同程度存在疑點(diǎn),審計(jì)師“臨陣脫逃”更多是出于規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)考慮,中注協(xié)、證監(jiān)會(huì)、交易所要高度關(guān)注這五家公司財(cái)報(bào)異常及背后可能存在的購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)行為.
董事會(huì)決議變更時(shí)間
變更理由
前任會(huì)計(jì)師
后任會(huì)計(jì)師
東盛科技(600771)
2008.1.15
審計(jì)業(yè)務(wù)繁忙
深圳大華天誠(chéng)
中和正信
魯北化工(600727)
2008.1.15
審計(jì)業(yè)務(wù)繁忙
山東正源和信
萬(wàn)隆
豐華股份(600615)
2008.01.08
審計(jì)業(yè)務(wù)繁忙
立信
深圳大華天誠(chéng)
北人股份(600860)
2007.10.15
審計(jì)業(yè)務(wù)繁忙
德勤
信永中和
東方通信(600776)
2007.12.26
五年強(qiáng)制輪換
浙江天健
華寅
東盛科技(600771)
該公司因涉嫌重大財(cái)務(wù)造假被筆者列為“2007年度十大報(bào)表粉飾嫌疑上市公司”之探花,筆者懷疑該公司被掏空,并要計(jì)提巨額的減值準(zhǔn)備,盡管該公司最近資本運(yùn)作頻繁,但截止07年報(bào)結(jié)賬日,這種狀況并沒(méi)有得到明顯改善,該公司07年報(bào)懷疑要報(bào)出巨額虧損,在這種壓力下,深圳大華天誠(chéng)選擇退出是明智選擇.實(shí)際上，2006年?yáng)|盛科技也變更過(guò)審計(jì)師，由普華永道變?yōu)樯钲诖笕A天誠(chéng)，理由也是前任會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)繁忙，對(duì)比兩個(gè)公告，變更理由一事不差，這本身已完全說(shuō)明東盛科技的財(cái)務(wù)造假事實(shí)成立。
“2007年度十大報(bào)表粉飾嫌疑上市公司”還有九家上市公司審計(jì)師并沒(méi)有發(fā)生變更,筆者嚴(yán)重懷疑包鄂爾多斯(600295)審計(jì)師普華永道、億利科技(600277)審計(jì)師北京京都所的專(zhuān)業(yè)品質(zhì),鄂爾多斯、億利科技、東盛科技是十大造假嫌疑排行榜的前三.億利科技盡管日前發(fā)布了整改報(bào)告,內(nèi)蒙古證監(jiān)局間接為其造假事實(shí)作了澄清,可該公司四處封殺筆者對(duì)該公司的質(zhì)疑,甚至通過(guò)主管部門(mén)叫停筆者一部已進(jìn)入排版的專(zhuān)著：如果心里沒(méi)鬼,為何這么緊張?
魯北化工(600727)
該公司資產(chǎn)負(fù)債率很低,07年報(bào)第三季末只有26%,這是好事嗎?錯(cuò),這表明該公司有巨額的賬外借款,否則該公司大股東股權(quán)不會(huì)三年前就質(zhì)押、一年前就被凍結(jié),而且筆者不知道這家公司財(cái)務(wù)總監(jiān)是不是兩耳不聞窗外事,竟然還在玩高現(xiàn)金的游戲,該公司三年又一期報(bào)表一直有4億多的現(xiàn)金在賬上趴著.該公司三年一期報(bào)表都是微利,2005年、2006年、2007年前三季度分別實(shí)現(xiàn)凈利0.1億元、0.01億元、0.02億元,2005年、2006年收入也從04年的8.38億元降至6億多元,2007年前三季還有回升,實(shí)現(xiàn)收入5.68億元, 一家業(yè)績(jī)平平且大股東股權(quán)又早已被司法凍結(jié)樣的一家公司資產(chǎn)負(fù)債率如此之低、現(xiàn)金如此之高,只有一種可能:隱瞞負(fù)債、虛增資產(chǎn),該公司截止2007年第三季末,資產(chǎn)總額29.42億,筆者懷疑造假金額不會(huì)低于5億元.甚至?xí)鲜畠|元級(jí),跟滄化(600722)、寶碩(600155)是同等重量級(jí)的造假股,這兩家公司都涉嫌數(shù)十億元的賬外賬，如此巨額窟窿,魯北化工到底還想隱瞞多久?
豐華股份(600615)
該公司在二場(chǎng)市場(chǎng)興風(fēng)作浪,是一只名符其實(shí)的妖股,公司控股權(quán)屢屢變更,主要收益來(lái)源不明,資產(chǎn)、負(fù)債的真實(shí)、完整性無(wú)法得到確認(rèn),審計(jì)師只有選擇放棄,
北人股份(600860)
該公司變更審計(jì)師引起筆者關(guān)注原因是理由有點(diǎn)奇怪,業(yè)務(wù)繁忙背后往往有兩種可能,一是審計(jì)師感覺(jué)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制,只好選擇規(guī)避,另一可能是審計(jì)師受到監(jiān)管部門(mén)調(diào)查,只好忍痛割?lèi)?ài)退出,德勤為何退出北人股份,筆者不得而知,如果一定要往財(cái)務(wù)上去聯(lián)想,筆者懷疑北人股份基本面不佳,該公司06年虧損0.88億元,截止第三季度,北人股份07年盈利0.11億元,但這個(gè)盈利質(zhì)量很差,經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入只有213萬(wàn)元,最敏感的是,截止第三季末,該公司資產(chǎn)總額22.21億元,但應(yīng)收賬款4.91億元、存貨6.69億元,有巨額的在產(chǎn)品,筆者不清楚印刷機(jī)械制造流程特點(diǎn),但如此巨額的應(yīng)收賬款及存貨往往表明公司有巨額的潛虧,該公司目前賬面微利,07年度如果再虧損,就要披星帶帽了,四大一貫作風(fēng)是不做類(lèi)似ST高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)股的審計(jì),這也許是德勤退出北人股份的一種可能理由,但如果潛虧很?chē)?yán)重,信永中和一般是不會(huì)接手的,因?yàn)閾?jù)筆者了解,信永中和是國(guó)內(nèi)審計(jì)質(zhì)量控制最好的事務(wù)所之一,它不應(yīng)該成為“接下家”嚴(yán)打?qū)ο?br />
東方通信(600776)
該公司審計(jì)師變更理由并不是業(yè)務(wù)繁忙，可筆者為什么要列入呢？因?yàn)檫@家公司審計(jì)師變更理由也很詭異:該公司稱(chēng)根據(jù)國(guó)資委國(guó)資廳發(fā)評(píng)價(jià)[2005]43號(hào)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)財(cái)務(wù)決算審計(jì)工作的通知》，央企審計(jì)五年限制輪換，浙江天健審計(jì)年限已達(dá)11年，故要變更審計(jì)師。這個(gè)理由聽(tīng)起來(lái)合情合理，國(guó)資委確實(shí)有這么一個(gè)規(guī)定，可筆者要告訴大家的是，該規(guī)定是05年發(fā)布的，據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，2006年報(bào)審計(jì)有幾十家央企上市公司因此變更了審計(jì)師,如果東方通信因此要變更審計(jì)師,它06年就該變更了,為何要等到07年?
東方通信最近幾年收入規(guī)模急劇膨脹,06年收入高達(dá)194億元,可這只是虛胖:該公司業(yè)績(jī)一直不理想,巨虧之后微利,微利之后又巨虧,明眼人一看就知道微利是報(bào)表粉飾結(jié)果,該公司截止2007年第三季報(bào)實(shí)現(xiàn)凈利0.78億元,可是經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金是負(fù)的5億元,而且收入與去年同期相比也有較大幅度下滑,2007年半年報(bào)顯示,該公司主業(yè)毛利率只有1.69%,你說(shuō)一家通信制造業(yè),這么一點(diǎn)毛利率如何付得起巨額的研發(fā)支出呢?可是,在這樣的大牛市,不預(yù)盈好象跟不上時(shí)代潮流,該公司去年實(shí)現(xiàn)凈利0.3億元,今年10月24日也發(fā)布預(yù)增200%的喜報(bào),看來(lái)東方通信是想把今年的凈利做到1個(gè)億,可是浙江天健不是橡皮圖章,它素以質(zhì)量嚴(yán)謹(jǐn)聞名于世,它不干了,于是東方通信只好找一個(gè)理由將其換掉.
該公司稱(chēng)“經(jīng)股東推薦及選聘，董事會(huì)通過(guò)決議,擬聘任華寅會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司擔(dān)任我公司2007年度的審計(jì)機(jī)構(gòu)，審計(jì)費(fèi)用為80萬(wàn)元”.要知道06年報(bào)審計(jì)費(fèi)是境內(nèi)所浙江天健160萬(wàn)元、境外所畢馬威170萬(wàn)元,這次B股境外審計(jì)取消了,總共支付華寅的審計(jì)費(fèi)用只有80萬(wàn)元,東方通信節(jié)省了250萬(wàn)元的審計(jì)費(fèi)用,可華寅是什么來(lái)頭?據(jù)中注協(xié)2007年百家信息披露,華寅是近三年因受處罰扣分排名第一的事務(wù)所,東方通信此舉真是耐人尋味:到底是想節(jié)省成本還是想找個(gè)通融的?
附: *ST公司涉嫌集體變更審計(jì)師購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)
2006年報(bào)共有13家*ST公司變更審計(jì)師,10家扭虧為盈,其中7家被下家會(huì)計(jì)師出具干凈意見(jiàn),3家出具帶強(qiáng)調(diào)段的無(wú)保留意見(jiàn);3家繼續(xù)虧損,暫停上市,其中有2家被下家出具無(wú)法表示意見(jiàn),一家被出具干凈意見(jiàn).值得關(guān)注的是*ST北亞比較特殊,因高管涉及重案未結(jié),下家對(duì)虧損年報(bào)出具無(wú)法表示意見(jiàn)不代表什么.下表充分證明*ST公司涉嫌集體變更會(huì)計(jì)師以通融審計(jì)意見(jiàn).
序號(hào)
代碼
股票簡(jiǎn)稱(chēng)
后任事務(wù)所
前任事務(wù)所
06盈虧
審計(jì)意見(jiàn)
1
600338
＊ST珠峰
中和正信
深圳鵬城
盈
干凈
2
655
＊ST金嶺
大信
深圳鵬城
盈
干凈
3
780
＊ST興發(fā)
大信
北京立信
盈
強(qiáng)調(diào)+無(wú)保留
4
750
S*ST集琦
深圳鵬城
大信
盈
干凈
5
748
*ST信息
華寅
湖南開(kāi)元
盈
干凈
6
600429
*ST三元
天職國(guó)際
北京興華
盈
干凈
7
600213
＊ST亞星
江蘇蘇亞金誠(chéng)
江蘇天衡
盈
干凈
8
600515
S*ST一投
亞太中匯
安永大華
盈
強(qiáng)調(diào)+無(wú)保留
9
600759
S＊ST華僑
福建華興
海南從信
盈
強(qiáng)調(diào)+無(wú)保留
10
540
*ST中天
四川君和
中勤萬(wàn)信
盈
干凈
11
20
＊ST華發(fā)
信永中和
南方民和
虧
干凈
12
583
S＊ST托普
天健華證中洲
四川君和
虧
無(wú)法
13
600705
S＊ST北亞
岳華
利安達(dá)信隆
虧
無(wú)法
