近年來(lái)，我國(guó)上市公司幾乎所有重大財(cái)務(wù)舞弊案件的主角都是高層管理人員，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因是內(nèi)部控制失效還是公司治理不完善影響內(nèi)部控制作用的發(fā)揮，對(duì)此問(wèn)題的回答使內(nèi)部控制與公司治理的關(guān)系、互動(dòng)機(jī)制逐漸成為內(nèi)部控制研究的焦點(diǎn)。
本文從公司治理與內(nèi)部控制相互關(guān)系的角度，研究了兩者在提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者效率上的相對(duì)效果。首先，通過(guò)建立有效經(jīng)營(yíng)概率函數(shù)：P（EK）=P（gi，cj），并采取邏輯推理的方法對(duì)公司治理與內(nèi)部控制進(jìn)行了配對(duì)分析，結(jié)果表明，完善的公司治理結(jié)構(gòu)相對(duì)于完善的內(nèi)部控制在提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率上效果更佳。接著，建立經(jīng)理人效用函數(shù)：U=U（ gi，cj，P（gi，cj））對(duì)信息不對(duì)稱情況下經(jīng)理人選擇對(duì)公司治理與內(nèi)部控制的影響進(jìn)行分析，結(jié)果表明，公司治理的完善將在一定程度上彌補(bǔ)信息不對(duì)稱給內(nèi)部控制帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，且相對(duì)于信息充分情況下，這種補(bǔ)償作用進(jìn)一步擴(kuò)大，更能提高企業(yè)有效經(jīng)營(yíng)概率。然后，通過(guò)有效經(jīng)營(yíng)概率對(duì)公司治理與內(nèi)部控制現(xiàn)狀的路徑依賴分析，得出通過(guò)完善公司治理應(yīng)該比直接改進(jìn)內(nèi)部控制在提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、防止舞弊上更能取得效果。最后，本文認(rèn)為，內(nèi)部控制失效的主要原因是公司治理不完善，因此，提高內(nèi)部控制的有效性應(yīng)從完善公司治理著手，建立起以投資者利益為核心、強(qiáng)化公司治理層的監(jiān)督體系和高層管理人員道德風(fēng)險(xiǎn)的防范為內(nèi)容的治理型內(nèi)部控制。
（張正紅整理自《財(cái)會(huì)通訊•學(xué)術(shù)版》2007年第9期，作者：袁建國(guó) 袁春生）
