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2020年，一場突如其來的新型冠狀 病毒肺炎疫情席卷全球，世界經濟面臨 前所未有的挑戰(zhàn)。很多企業(yè)面臨嚴峻的 現金流危機，償債能力經受巨大考驗。 從目前疫情影響來看，全球經濟下 行不可避免，債務人違約風險將大幅度 提高，借款企業(yè)用作借款抵押的資產價 值也會普遍下跌，從而會導致信用損失 率普遍上升。
疫情帶來巨大不確定性
新金融工具準則要求企業(yè)應當采用 預期信用損失法對金融資產、應收租賃 款、合同資產以及適用減值要求的貸款 承諾和財務擔保合同提取減值準備。 具體而言，企業(yè)采用預期信用損失 法，對以攤余成本計量的金融資產和以 公允價值計量且其變動計入其他綜合收 益的金融資產、應收租賃款、合同資產、 以公允價值計量且其變動計入當期損益 的金融負債以外的貸款承諾和財務擔保 合同等項目進行減值會計處理并確認減 值準備。 在使用預期信用損失模型時，會計 人員要在貨幣的時間價值基礎上，計算 一系列可能結果的無偏概率加權平均金 額作為預期信用損失。在計算過程中， 所使用的信息應該是在資產負債表日無 須付出額外不必要的成本或努力即可獲 得的有關過去事項、當前狀況以及未來 經濟狀況的合理預測。 預期信用損失模型適用于金融機構 的對外貸款和非金融機構持有的金融資 產以及非金融機構的集團內部交易（如 內部貸款或提供債務擔保）。 然而，新冠肺炎疫情對預期信用損失 模型的實際應用造成較大困難。根據預 期信用損失的一般減值模型，金融工具在 未來12個月或整個預計存續(xù)期（具體選擇 標準取決于該金融資產在后續(xù)計量時發(fā)
生顯著減值跡象的時期）的預期信用損失 就是需要計提的減值準備金額。 在實際工作中，會計人員要對信用損 失的前瞻性信息進行評估，從而確定金融 資產在初始確認及后續(xù)期間存在違約風 險的高低。然而，新冠肺炎疫情帶給企業(yè) 的后續(xù)影響目前難以確定，會計人員很難 獲得前瞻性信息并進行準確評估。 如果企業(yè)在報告日無需付出額外成 本就可以獲得可靠的前瞻性信息，如公 開媒體上可以獲得的常規(guī)信息或者關于 經濟形勢或企業(yè)所處行業(yè)的預測信息， 就可以對該前瞻性信息進行合理的評 估。由于新冠肺炎疫情給企業(yè)的經營活 動帶來了巨大的不確定性，會計人員需 要根據實際情況調整預期信用損失模型 的相關參數。 本文以應收賬款、其他應收款和財 務擔保合同3項金融工具預期信用損失 和信用增級為例，分析疫情對金融工具 預期信用損失的影響。
應收賬款的預期信用損失
新金融工具準則將應收賬款劃分為 以攤余成本計量的金融資產。與合同資 產一樣，金融工具準則對應收賬款預期 信用損失的計算要求較為簡單，只是在 初始確認時對應收賬款整個存續(xù)期的預
期信用損失進行估計后計提相應的減值 準備，無需進行復雜的分階段分析。在 實際工作中，企業(yè)一般參考同風險級別 的應收賬款歷史信用損失率對應收賬款 組合的預期信用損失進行估計，參考歷 史信用損失率，編制應收賬款減值準備 矩陣。新金融工具準則規(guī)定企業(yè)可以根 據經濟形勢對歷史信用損失率做出相 應的調整。在疫情非常時期，企業(yè)歷史 信用損失率的調整會受到監(jiān)管部門的 監(jiān)督。 由于疫情的影響，企業(yè)對歷史信用 損失率的調整要注意幾個問題。 其一，合理、可靠地對預期信用損失 金額、時間及概率進行預測，且確保該活 動無需花費過多成本和時間。疫情造成 的經濟不確定性加大（如債務人陷入財務 困境、政府因疫情而給企業(yè)提供補助等）， 使得歷史信用損失率無法描述當前市場 的前瞻性信息，企業(yè)需要對減值模型中的 信用損失率進行審慎判斷并適當調整。 其二，此次疫情沒有相應的歷史時 期對標，所以企業(yè)很難依據歷史數據來 預測疫情帶來的不利影響程度。債權人 應根據債務人實際財務狀況來對應收賬 款的收回率或違約率進行預測。 其三，由于疫情導致上下游業(yè)務中 斷，很多債權債務結算都被迫暫停，進而 影響到業(yè)務進程和款項交割。應收賬款 一般以合同價格確認入賬，且不會產生利 息，因此延遲收款不會影響壞賬準備金的 計提基礎（壞賬準備金一般是根據應收賬 款實際利率進行計算）。但是按照預期信 用損失模型，延遲收款會增加應收賬款發(fā) 生壞賬的風險。該風險的增加將在計算 減值時進行預測和確認。也就是說，即使 延遲收款是暫時性的，企業(yè)原減值準備矩 陣中“逾期天數”對應的壞賬率也無法真 實反映企業(yè)的應收賬款回收情況。疫情 導致的經濟巨大波動更要求企業(yè)在計算 預期信用損失率時綜合考慮各種情況的 可能性再進行相應的調整。 其四，債務人存在個體差異，債權企
業(yè)不能采用單一的壞賬率計算全部應收 賬款的預期信用損失。這就要求企業(yè)對 應收賬款進行逐一跟蹤或分類管理，并 對每一筆或每一組應收賬款分別進行計 算、提取壞賬準備，從而確保企業(yè)所采用 的預期信用損失率能真實反映應收賬款 的壞賬可能性。
其他應收款的預期信用損失
其他應收款的預期信用損失的確認 更依賴于前瞻性信息和對未來經濟形勢 的預測。應收賬款和合同資產的減值計 算可以采用一般模型的簡化處理，但其他 應收款（包括企業(yè)間的應收款項、集團對 外貸款余額等）的減值則需要分階段計算。 在正常情況下，如果某項其他應收 款的違約風險較低，則對其進行預期信 用損失調整的意義不大。但在疫情期 間，全球經濟形勢不容樂觀，許多行業(yè)、 地區(qū)均受到不同程度的影響，企業(yè)應該 根據疫情可能造成的影響對其他應收款 的預期信用損失進行重新估計。
財務擔保合同的預期信用損失
多數情況下，母公司會為子公司提供 財務擔保。由于疫情影響，作為被擔保方 的子公司、聯營公司或合營公司出現貸款 違約的風險增大。按財務擔保合同條款， 債權人在被擔保方無法履行合同義務時， 可以向擔保方提出還款要求。 母公司在按未攤銷溢價和預期信用 損失孰高的原則來確定財務擔保合同負 債時，作為擔保方，所承擔的財務擔保合 同風險隨之增大，因此母公司的預期信 用損失金額也需要做出相應的調整。
信用增級
現在，很多國家都制定了疫后經濟 復蘇刺激計劃或直接給債務人提供債務 償還幫助。其中，有一個做法是，政府采 用信用增級的方式幫助債權人和債務人 共度時艱。 所謂信用增級，是指企業(yè)為提高交 易的質量和安全性，運用有效手段和金 融工具，通過內部或外部信用增級來降 低金融產品信用風險，從而獲得更高信 用評級。 其中，內部信用增級的形式有：差額 賬戶、優(yōu)級/次級證券結構等；外部信用 增級的形式有：備用信用證、相關方擔保 等，外部信用增級一般是通過第三方或 外部資金支持來實現。 信用增級會在一定程度上降低債務 違約率或違約損失，從而影響預期信用 損失的預測。 在實務中，并非所有信用增級都會 對預期信用損失造成影響，會計人員在 信用增級作用于應收賬款總額時才對其 影響進行評估，其他情況則無需對其進 行考慮。 總之，在新金融工具準則下，企業(yè)對 應收賬款、其他應收款和財務擔保合同 等金融工具采用預期信用損失模型計提 減值準備或進行信用增級時，要充分考 慮疫情對一般減值模型和簡化減值模型 的相關參數的影響，以確保疫情期間財 務數據能真實反映企業(yè)的財務狀況和經 營成果，為信息使用者提供決策有用的 信息。
談多嬌 郭夢璇/文
