本報記者 周娜
關(guān)鍵詞:陷阱
專家指出，在我國目前的證券市場監(jiān)管體系中，對于上市公司發(fā)布信息的真?zhèn)危€未形成一套行之有效的監(jiān)管機制。財務(wù)報告的審計權(quán)交給了會計師，但是會計師又是由上市公司出錢聘請的，這種制度很容易使雙方達成利益共謀，會計師事務(wù)所是反而成為上市公司財
務(wù)造假的主要“幫兇”，共同制造了侵害投資者利益的陷阱。
不可否認，隨著股權(quán)分置改革的展開，上市公司控股股東的利益更多地滲透于股市，因此其信息披露造假有了更迫切的利益沖動，其造假手段也更為復(fù)雜、隱蔽。
專家指出，事實上，上市公司財務(wù)造假猖獗與會計師事務(wù)所、審計事務(wù)所等中介機構(gòu)不獨立有關(guān)。財務(wù)報告的審計權(quán)交給了會計師，但是會計師又是由上市公司出錢聘請的，這種制度很容易使雙方達成利益共謀，會計師事務(wù)所是反而成為上市公司財務(wù)造假的主要“幫兇”，共同制造了侵害投資者利益的陷阱。
會計師事務(wù)所與上市公司“合謀”
知情人士告訴記者：“會計師事務(wù)所沒有揭示上市公司財務(wù)舞弊行為的原因主要有三種：一是有些上市公司與注冊會計師之間的信息不對稱，導致審計中沒能發(fā)現(xiàn)問題；二是注冊會計師本身的水平和能力問題；第三，職業(yè)道德問題，也就是說，不愿意揭露出來。這才是當前重大財務(wù)舞弊不能被揭示的關(guān)鍵原因?！?
而中國證券業(yè)協(xié)會副會長林義相也指出：“我們不能迷信國際的會計師事務(wù)所，不管他是四大也好，五大也好，六大也好，我們幾乎可以肯定的是在全世界最大的丑聞里頭，基本上都涉及到國際的、大的會計師事務(wù)所。據(jù)我所知在中國的職業(yè)里，國際上的著名的會計師事務(wù)所幾乎沒有一家一直以來是清白的，或多或少都卷入了一些丑聞，因此絕不能迷信事務(wù)所?！?
專家指出，在我國目前的證券市場監(jiān)管體系中，對于上市公司發(fā)布信息的真?zhèn)?，還未形成一套行之有效的監(jiān)管機制。財務(wù)報告的審計權(quán)交給了會計師，但是會計師又是由上市公司出錢聘請的，這種制度很容易使雙方達成利益共謀，會計師事務(wù)所是反而成為上市公司財務(wù)造假的主要“幫兇”，共同制造了侵害投資者利益的陷阱。
不少業(yè)內(nèi)人士擔心，類似于當年湖北板塊“績優(yōu)股”與湖北立華會計師事務(wù)所之間、以及銀廣夏、三九醫(yī)藥與深圳中天勤會計師事務(wù)所之間的“貓鼠同道”現(xiàn)象，仍有可能再度上演。
生存殘酷事務(wù)所惡性競爭嚴重
作為一個會計學老師，夏草知道實際上自己所做的工作應(yīng)該是由會計師事務(wù)所的審計師來完成的，因為審計師的職責就是監(jiān)督上市公司報表真實可信。但夏草告訴記者：“審計師這個行業(yè)，也是很尷尬的一個行業(yè)，他收上市公司的錢，但是他的本質(zhì)要揭發(fā)上市公司的造假，所以很多審計師的獨立性無法保證，因為職業(yè)環(huán)境不好，你不做別人搶著做，你80萬不敢做，人家8萬塊錢搶過來做?！?
清華大學經(jīng)濟管理學院副教授肖星指出，目前我國上市公司財務(wù)造假現(xiàn)象確實比較嚴重，但你能說完全是會計師、審計師們道德敗壞造成的嗎？由于生存環(huán)境和各種競爭壓力，有些機構(gòu)為了活下去，就不得不去冒險、違背職業(yè)道德去討好客戶。比如一個偏遠地區(qū)的事務(wù)所，不可能來北京做業(yè)務(wù)，只能面對本地的幾家上市公司，還面對諸多競爭對手，一個客戶也丟不起，于是客戶要求做什么，即使不給錢也得做。
而據(jù)深交所綜合研究所馬永強博士等研究調(diào)查，目前我國有會計師事務(wù)所將近5000家，執(zhí)業(yè)注冊會計師超過50000人，非執(zhí)業(yè)注冊會計師超過7萬人。而與此相反，眼下我國審計市場的現(xiàn)狀則是數(shù)量多、規(guī)模小，“僧多粥少”。
而以抽樣審計方式取代詳細審計，也成為近來若干會計師事務(wù)所為了壓縮審計成本而改變工作方法，使用的新手段。
事務(wù)所亟待大浪淘沙
“到目前為止，大部分重大的上市公司財務(wù)造假案，是被行業(yè)外的人員和機構(gòu)揭露出來的，如媒體、獨立研究機構(gòu)等。并且與注冊會計師和事務(wù)所相比，他們的專業(yè)水平和所掌握的上市公司內(nèi)部信息都處于劣勢?！币晃毁Y深業(yè)內(nèi)人士如是說。
據(jù)記者了解，像夏草這樣，擺脫了與上市公司存在利益鏈條束縛的獨立研究者，目前反而成為市場監(jiān)管的重要組成部分?；仡櫼酝衣兜囊恍┰旒俟?，如藍田、銀廣夏等，也都是由獨立研究者首先發(fā)現(xiàn)問題，才最終使其原形畢露的。然而，值得一提的是，像夏草這樣的研究者，畢竟不是市場的執(zhí)法者，如果他們的打假行動得不到證監(jiān)部門的有效配合，獨立研究者和證監(jiān)部門各說各的話，證監(jiān)部門無所作為，那么，獨立研究者的打假行動就起不到應(yīng)有的效果，這對造假者無疑是一種放縱，市場監(jiān)管的效力將大打折扣。
對于如何防止事務(wù)所成為上市公司造假“幫兇”的問題，肖星表示，減少事務(wù)所的家數(shù)似乎是最直接的。這個行業(yè)之所以在我國問題嚴重，是因為市場集中度太低。如果市場份額被一些做大做強的事務(wù)所控制，那么事務(wù)所就逐漸建立了自己的聲譽，那么大的事務(wù)所也就不敢輕易冒險而失去這個來之不易的聲譽，而小事務(wù)所胡作非為會很容易被擠出市場。你看看“四大”（畢馬威、普華永道、安永和德勤）在國外已經(jīng)占據(jù)了85%、90%的市場份額，而我國的前十大會計事務(wù)所僅占了一點點的市場份額，而且國內(nèi)的前十大事務(wù)所每年都在變。
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虛構(gòu)收入
最嚴重的財務(wù)造假行為，有幾種做法，一是白條出庫，作銷售入賬；二是對開發(fā)票，確認收入；三是虛開發(fā)票，確認收入。如上市公司利用子公司按市場價銷售給第三方，確認該子公司銷售收入，再由另一公司從第三方手中購回；此外，還有利用陰陽合同虛構(gòu)收入，如公開合同上注明貨款是1億，但秘密合同上約定實際貨款為5000萬元，另外5000萬元虛掛，這在關(guān)聯(lián)交易中非常普遍。
提前或推遲確認收入
提前確認收入方式，一是在存有重大不確定性時確定收入；二是完工百分比法的不適當運用；三是在仍需提供未來服務(wù)時確認收入；四是提前開具銷售發(fā)票，以美化業(yè)績。如房地產(chǎn)企業(yè)，往往將預(yù)收賬款作銷售收入，濫用完工百分比法等。
而推遲確認收入，是將應(yīng)由本期確認的收入遞延到未來期間確認。這種手法一般在企業(yè)當前收益較為充裕，而未來收益預(yù)計可能減少的情況下時有發(fā)生。
轉(zhuǎn)移或遞延費用
上市公司為了虛增利潤，有些費用根本就不入賬，或由母公司承擔。目前通常的做法是，當上市公司經(jīng)營不理想時，或者調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費用標準，或者承擔上市公司的相關(guān)費用，甚至將以前年度已交納的費用退回。
而遞延費用則可將研究發(fā)展支出列為遞延資產(chǎn)；或?qū)V告費、修繕維護費或試車失敗損失等遞延。在新建工廠實際已投入運營時仍按未完工投入使用狀態(tài)進行會計核算。此舉可調(diào)增利潤。
制造非經(jīng)常性損益事項
資產(chǎn)處置損益、臨時性獲得的補貼收入、新股申購凍結(jié)資金利息等的非經(jīng)常性損益，雖然也是公司利潤總額的一個組成部分，但由于它不具備長期性和穩(wěn)定性，因而對利潤的影響是暫時的。非經(jīng)常性損益項目的特殊性質(zhì)，為公司管理盈利提供了機會，特別應(yīng)關(guān)注的是，有些非經(jīng)常性損益本身就是虛列的。
虛增資產(chǎn)和漏列負債
多計存貨價值，對存貨成本或評價故意計算錯誤以增加存貨價值，從而降低銷售成本，增加營業(yè)利益；或虛列存貨，以隱瞞存貨減少的事實；此外還有多計應(yīng)收帳款、多計固定資產(chǎn)以及漏列負債等。
資產(chǎn)重組
許多上市公司扭虧為盈的秘訣便在于資產(chǎn)重組。通過不等價的資產(chǎn)置換，為上市公司輸送利潤，目前仍然是利潤操縱的主要手法之一。
