李玲
“銷售難、收款更難”是我國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期以來面臨的雙重困境，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中應(yīng)收賬款的到位率平均不到70%，有的企業(yè)甚至不到50%，因信用問題每年所造成的經(jīng)濟(jì)損失達(dá)5800多億元人民幣。其中，因逃避債務(wù)、合作詐欺造成的直接損失近50%。而今年以來，南方雪災(zāi)以及四川地震災(zāi)害使我國(guó)數(shù)以萬計(jì)的企業(yè)遭受了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，加上物價(jià)上漲等因素的影響，更使上述雙重困境雪上加霜。因此，如何應(yīng)對(duì)上述主客觀原因造成的貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)，使銷售最大化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)回款最快化和壞賬最小化，將成為絕大多數(shù)企業(yè)所面臨的緊迫任務(wù)。而為企業(yè)的應(yīng)收賬款投保險(xiǎn)，則將成為企業(yè)緩解信用危機(jī)、轉(zhuǎn)移壞賬風(fēng)險(xiǎn)的一條必由之路。面臨著這樣巨大的商機(jī)，作為保險(xiǎn)公司來說，全面完善和大力發(fā)展以應(yīng)收賬款保險(xiǎn)為核心的國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，亦將成為其拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品、擴(kuò)大保險(xiǎn)市場(chǎng)的一項(xiàng)重要舉措。
理財(cái)看點(diǎn)一：規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的直接表現(xiàn)就是應(yīng)收賬款壞賬的增加，而造成應(yīng)收賬款壞賬的根本原因概括有二：第一，主觀信用差導(dǎo)致企業(yè)間的惡意拖欠、商業(yè)欺詐和三角債等；第二，客觀自然災(zāi)害導(dǎo)致的企業(yè)無力償付貿(mào)易賬款。
而應(yīng)收賬款保險(xiǎn)保障的是企業(yè)應(yīng)收賬款的安全，承保的風(fēng)險(xiǎn)主要是買家信用風(fēng)險(xiǎn)，包括：因買方破產(chǎn)、無力償付債務(wù)以及買方拖欠貨款而產(chǎn)生的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其基本功能是當(dāng)上述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，為企業(yè)難以收回貨款而造成的應(yīng)收賬款損失提供補(bǔ)償，保險(xiǎn)費(fèi)由買方的信用等級(jí)和信用期長(zhǎng)短等多方面的因素決定，費(fèi)率水平比一般企業(yè)每年計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備低許多。另外，保險(xiǎn)公司還會(huì)利用自己的網(wǎng)絡(luò)信息優(yōu)勢(shì)，及時(shí)為企業(yè)提供相關(guān)的信息，協(xié)助企業(yè)在銷售過程中加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。
理財(cái)看點(diǎn)二：拓展融資渠道
目前“應(yīng)收賬款＋信用保險(xiǎn)”已經(jīng)成為國(guó)際上通行的新的融資模式，為企業(yè)擴(kuò)展融資渠道另辟蹊徑，既可解決即時(shí)的現(xiàn)金流問題，還可使融資額度隨著營(yíng)業(yè)額的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)際保理協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，世界各國(guó)平均而言，保理業(yè)務(wù)只占所有應(yīng)收賬款的2%，而該比例在中國(guó)不會(huì)超過1%。因此，發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在中國(guó)有著很大的潛力和市場(chǎng)需求。
我國(guó)2007年3月頒布的《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》的出臺(tái)，為企業(yè)，尤其是面臨融資難困境的中小企業(yè)提供了新的融資渠道?！段餀?quán)法》第228條規(guī)定：“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。”即《物權(quán)法》擴(kuò)大了企業(yè)可用于擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍，明確規(guī)定應(yīng)收賬款可以進(jìn)行質(zhì)押融資。而投保后的應(yīng)收賬款，無疑可以提高銀行授信評(píng)估等級(jí)，獲得貿(mào)易融資就更加便利，還可降低融資成本。企業(yè)可以積極使用訂單風(fēng)險(xiǎn)信用保險(xiǎn)（CreditInsurance）及現(xiàn)代貿(mào)易中的“保付代理服務(wù)”等包括：信用審批、信用保證、貸款等信用保險(xiǎn)功能，以幫助企業(yè)在避免和減少信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，更容易地獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的周轉(zhuǎn)性融資，實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化。
理財(cái)看點(diǎn)三：強(qiáng)化資金鏈管理
“應(yīng)收賬款”不僅占用了企業(yè)大量的現(xiàn)金流，也增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。它猶如掩蓋在平靜的資產(chǎn)負(fù)債表下的“冰山”，使許多企業(yè)的報(bào)表有利潤(rùn)，但無實(shí)質(zhì)資金，更有不少企業(yè)因巨額資金占?jí)?，使資金鏈斷裂，最終難逃倒閉的厄運(yùn)。投保應(yīng)收賬款保險(xiǎn)的企業(yè)在采用賒銷方式下，因欠方資金周轉(zhuǎn)不開或者惡意逃債導(dǎo)致的大額應(yīng)收賬款無法收回時(shí)，保險(xiǎn)公司將幫助企業(yè)進(jìn)行追賬。追不回的賬款，保險(xiǎn)公司對(duì)賒方支付。在追索時(shí)限方面，中國(guó)平安(601318行情,股吧)保險(xiǎn)公司的應(yīng)收賬款保險(xiǎn)制度規(guī)定：如被賒方出現(xiàn)破產(chǎn)的情況，保險(xiǎn)公司會(huì)在收到索賠資料后30天內(nèi)進(jìn)行賠付。可見，應(yīng)收賬款保險(xiǎn)可以彌補(bǔ)企業(yè)遭遇買家破產(chǎn)或拖欠的信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，及時(shí)補(bǔ)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金，維持企業(yè)現(xiàn)金流的連續(xù)性，強(qiáng)化企業(yè)的資金鏈管理，保證企業(yè)既定財(cái)務(wù)計(jì)劃和發(fā)展戰(zhàn)略的有效實(shí)施。
理財(cái)看點(diǎn)四：開拓市場(chǎng)的保證
在目前的國(guó)內(nèi)貿(mào)易中，絕大多數(shù)商品處于買方市場(chǎng)。如果企業(yè)采用信用銷售方式，不僅簡(jiǎn)化了交易手續(xù)，還使買方的交易成本大大降低，提高了買方的積極性。而為應(yīng)收賬款投了保險(xiǎn)的企業(yè)，其回收貨款的能力將大增，由此導(dǎo)致的自由現(xiàn)金流量和償還貨款的能力也將提高，因此更容易通過賒銷方式開拓市場(chǎng)，提高營(yíng)業(yè)收入。此外，企業(yè)還可以通過保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更加方便可靠地得到買家的資信情況，對(duì)買家持續(xù)跟蹤，從資金實(shí)力、信用程度、道德風(fēng)險(xiǎn)等多方面對(duì)買家做出全方位的評(píng)估，從而抓住更多的貿(mào)易機(jī)會(huì)，達(dá)到拓展市場(chǎng)的目的。
經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快，信用保險(xiǎn)的需求就越大。從世界范圍來看，福布斯500強(qiáng)中，有80%的企業(yè)購(gòu)買了貿(mào)易信用保險(xiǎn)。而我國(guó)的上市公司、中央企業(yè)以及中小型快速發(fā)展公司是最應(yīng)當(dāng)投保應(yīng)收賬款保險(xiǎn)的企業(yè)，可為其持續(xù)經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航。面對(duì)如此巨大的商機(jī)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)狀況、客戶需求以及相關(guān)法規(guī)，在應(yīng)收賬款保險(xiǎn)費(fèi)率的確定、投保流程的規(guī)范（如：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)評(píng)估、投保、簽訂保單、交納保費(fèi)、銷售申報(bào)、告損失、索賠）等方面不斷完善，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，最大限度地拓展應(yīng)收賬款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，使其得到越來越多的企業(yè)的青睞，成為企業(yè)進(jìn)行高效理財(cái)、實(shí)施戰(zhàn)略發(fā)展的必要手段。
