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近兩年來隨著證券期貨行業(yè)的監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)范不斷深化，投行業(yè)務、公司治理、資管新規(guī)、全面風險管理等領域成為監(jiān)管關注和處罰的重點。普華永道按季度收集整理并分析相關監(jiān)管機構公布的行政處罰信息，助證券期貨公司了解監(jiān)管動態(tài)、發(fā)現自身問題所在、完善內部控制、提高合規(guī)效率。 本文統(tǒng)計數據截至2022年3月31日。 2022年一季度證券和期貨行業(yè)處罰情況 2022年一季度中國證監(jiān)會及其派出機構、上海證券交易所和全國股轉公司監(jiān)管執(zhí)行部對證券和期貨機構開出罰單情況如下： 罰單筆數： 罰單金額： 業(yè)務限制： 監(jiān)管處罰分項統(tǒng)計 （一）按地域分布 罰單地域分布 處罰機構主要分布于北京、浙江和上海，三地罰單數量約占罰單總量的61%。其中北京地區(qū)證監(jiān)會開出8筆罰單，全國股轉公司監(jiān)管執(zhí)行部開出4筆罰單。 （二）按被處罰公司類型 按罰單筆數和罰款金額統(tǒng)計，證券公司均位于前列，某證券公司和其相關責任人共計收到12筆罰單，其中個人罰單10筆，公司罰單2筆。罰款共計約53.5萬，其中證券投資咨詢公司被處以30萬元罰款，證券公司被處以約23.5萬元罰款。 （三）按處罰事由 處罰事由分布 處罰事由主要集中于“勤勉盡責未能有效執(zhí)行”以及“未按照要求報送和披露信息”。 勤勉盡責未能有效執(zhí)行主要體現為： 在受托管理過程中存在未保持職業(yè)謹慎的情況； 未審慎核查關聯方的資金往來，未審慎核查公司貸款資金流向情況； 在反饋意見的回復報告中發(fā)表的意見不真實、不準確，存在未勤勉盡責的情形； 相關責任人在持續(xù)督導過程中未做到誠實守信、勤勉盡責。 未對估值方法進行合理性評估； 未能對信息披露文件的真實性、準確性進行充分核查和驗證，盡職調查不充分。 未按照要求報送和披露主要體現為： 增加經營場所未及時向監(jiān)管部門報告； 未在證券業(yè)協會官網及公司官網上披露年度獨立性情況報告等事項； 柜臺系統(tǒng)發(fā)生申報異常，未向監(jiān)管報告； 向證券監(jiān)管部門報送的文件資料存在不實陳述，業(yè)務方式、業(yè)務場所變更未報備； 重大合同和重大訴訟事項進展披露不及時； 未按規(guī)定向投資者披露相關信息。 （四）按業(yè)務種類 業(yè)務種類罰單分布 投行業(yè)務罰單數量最大，達到24筆，其中包含公司罰單3筆，個人罰單15筆，公司和個人的雙罰罰單6筆。 處罰事由方面，投行業(yè)務主要因勤勉盡責未能有效執(zhí)行受到處罰；資管業(yè)務主要因勤勉盡責和投資者適當性未能有效執(zhí)行受到處罰；投資顧問業(yè)務主要因不當陳述、投資者適當性和服務人員從業(yè)資質存在問題受到處罰。 （五）按處罰方式 處罰方式分布 一季度以口頭警告為主要處罰方式，也出現了撤銷服務業(yè)務許可的處罰措施。兩起撤銷牌照的處罰如下： 案例一 某證券投資咨詢顧問有限公司，該公司存在以下違法事實： 未按照規(guī)定保存有關文件和資料； 提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息； 向投資人承諾收益； 未按照規(guī)定提出業(yè)務場所及有從業(yè)資格的業(yè)務人員變更報告、辦理變更手續(xù)； 未取得從業(yè)資格人員從事證券投資咨詢業(yè)務。 案例二 某投資咨詢有限公司， 該公司存在以下違法事實： 提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息； 向投資人承諾收益。 監(jiān)管處罰重要依據 制度引用次數 政策應對 普華永道認為證券期貨機構應當： 逐條分析新的法規(guī)或監(jiān)管要求； 找出差距并根據自身業(yè)務和企業(yè)特點設計實施改進方案； 將相關要求落實到組織職責、授權體系、制度流程、信息系統(tǒng)、以及日常管理中。 本季度投行業(yè)務出現較多罰單，按照監(jiān)管處罰的嚴重程度，可以分為口頭談話、行政干預以及經濟處罰。同時，投行業(yè)務本季度出現了多個暫停投行業(yè)務的處罰措施，或者沒收非法所得并罰款非法所得兩倍以上的經濟處罰。可見監(jiān)管部門對于該領域高度關注，并反映出投行業(yè)務是部分公司管控的薄弱環(huán)節(jié)。 針對監(jiān)管處罰，依據《證券公司投資銀行類業(yè)務內部控制指引》第四十三條要求，證券公司應當自行或委托專業(yè)機構對投資銀行各類業(yè)務內部控制的有效性進行全面評估，內部控制執(zhí)行效果評估每年不得少于1次。對于因投資銀行類業(yè)務涉嫌違法違規(guī)而被中國證監(jiān)會立案調查的證券公司，應當在45日內對內部控制執(zhí)行效果進行評估。證券公司應當于評估工作完成后30日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報送內部控制執(zhí)行有效性評估報告，說明評估及整改情況。 普華永道總結了投行業(yè)務應當重點關注的風險領域，如下圖： 注釋 分析主體：證券公司為中國證券業(yè)協會官網公示的證券公司、證券投資咨詢公司和證券評級機構，包括其總部、分公司、營業(yè)部及其從業(yè)人員。期貨公司為中國期貨業(yè)協會公示的期貨公司，包括其總部、分公司、營業(yè)部及其從業(yè)人員。 數據來源：中國證監(jiān)會及其派出機構、滬深北交易所等監(jiān)管機關官方網站。 口頭警告：責令改正、出具警示函、監(jiān)管談話、合規(guī)檢查、通報批評等。 行政干預：暫停業(yè)務、停止業(yè)務、吊銷經營執(zhí)照等。 行政處罰：限制行政權利、吊銷有關責任人員資格證書、認定為不適當人選等。 經濟處罰：沒收金額、罰款金額。
總計89筆，其中證監(jiān)會及其派出機構開出罰單84筆，全國股轉公司監(jiān)管執(zhí)行部開出4筆罰單，上海證券交易所開出1筆罰單；
共計3筆罰單，總金額約為53萬元，其中機構處罰金額約為30萬元，個人處罰金額合計約為23萬元；
取消業(yè)務許可共計2筆罰單，限制個人業(yè)務范圍共計7筆罰單。
