導(dǎo)讀 投資收益是指企業(yè)進(jìn)行投資所獲得的經(jīng)濟(jì)利益，即企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)期間對(duì)外投資所取得的回報(bào)。隨著企業(yè)握有的管理和運(yùn)用資金權(quán)力的日益增大、資本市場(chǎng)的逐步完善，投資活動(dòng)中獲取收益或承擔(dān)虧損，雖不是企業(yè)通過(guò)自身的生產(chǎn)或勞務(wù)供應(yīng)活動(dòng)所得，卻是企業(yè)利潤(rùn)總額的重要組成部分，并且其比重發(fā)展呈越來(lái)越大的趨勢(shì)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將滿足投資者的信息需要作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編制的首要出發(fā)點(diǎn)，以滿足投資者、債權(quán)人、政府和企業(yè)管理層等有關(guān)方面對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求為出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。
□文 王春鋒
2007年二級(jí)市場(chǎng)的火爆，讓投資收益這一科目在首份按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露的年報(bào)中格外引人矚目。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近兩年來(lái)上市公司的投資收益迅猛增長(zhǎng)，已從2006年的1003.2億元飆升至近3000億元。wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日，已披露年報(bào)的1425家公司共實(shí)現(xiàn)投資收益2770.45億元，約占利潤(rùn)總額的20.61%，比2006年年報(bào)中投資收益的占比提高了近10個(gè)百分點(diǎn)。一般而言，上市公司的投資收益來(lái)自?xún)刹糠郑撼钟械暮蠣I(yíng)或聯(lián)營(yíng)公司（未達(dá)到實(shí)質(zhì)控制條件，無(wú)法合并報(bào)表）的收益，以及持有金融資產(chǎn)所得或者處置金融資產(chǎn)的收益。其中，與證券市場(chǎng)較為密切的是金融資產(chǎn)部分。金融資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，按照新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為下列四類(lèi)：
1．以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)
以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，可以進(jìn)一步分為交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。企業(yè)對(duì)此類(lèi)金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理，應(yīng)著重反映相關(guān)市場(chǎng)變量變化對(duì)其價(jià)值的影響。在初始確認(rèn)時(shí)按公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益；所支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目，在持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)確認(rèn)為投資收益；資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益；處置該金融資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)，其公允價(jià)值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時(shí)將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益。穩(wěn)健的看待上市公司的投資收益的同時(shí)，也把上市公司的動(dòng)態(tài)利潤(rùn)變動(dòng)加以反映，體現(xiàn)了促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的理念。
“投資收益”科目核算企業(yè)持有交易性金融資產(chǎn)等期間取得的投資收益以及處置交易性金融資產(chǎn)等實(shí)現(xiàn)的投資收益或投資損失，貸方登記企業(yè)出售交易性金融資產(chǎn)等實(shí)現(xiàn)的投資收益；借方登記企業(yè)出售交易性金融資產(chǎn)等發(fā)生的投資損失。
“交易性金融資產(chǎn)”科目核算企業(yè)為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資等交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目核算企業(yè)交易性金融資產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)而形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失，貸方登記資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn)等的公允價(jià)值高于賬面余額的差額；借方登記資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn)等的公允價(jià)值低于賬面余額的差額。出售交易性金融資產(chǎn)時(shí)，將原計(jì)入該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，記入“投資收益”科目。
由此我們不難發(fā)現(xiàn)：“投資收益”和“公允價(jià)值變動(dòng)損益”兩個(gè)賬戶對(duì)交易性金融資產(chǎn)損益的核算，不僅在核算的時(shí)間上不同，而且在核算的內(nèi)容上也不同?！巴顿Y收益”核算的是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收益，而“公允價(jià)值變動(dòng)損益”僅僅是反映賬面上的損益，只有等到交易性金融資產(chǎn)出售時(shí)，才能將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益。由此可以看出，這兩個(gè)賬戶有分開(kāi)設(shè)置的必要，這樣設(shè)置體現(xiàn)了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下對(duì)原來(lái)的“投資收益”賬戶的改進(jìn)。
【案例】 2008 年1 月1 日，A 公司支付價(jià)款106萬(wàn)元購(gòu)入B 公司發(fā)行的股票10萬(wàn)股，每股價(jià)格10.6 元（含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利 0.6元），另支付交易費(fèi)用1200元，A 公司此股票列為交易性金融資產(chǎn)，且持有后對(duì)其無(wú)重大影響。2月15日，收到 B公司發(fā)放的現(xiàn)金股利；6月30日，B 公司股票價(jià)格上漲到每股13元；7月20日，將持有的B 公司股票全部售出，每股15元。假定不考慮其他因素，A 公司賬務(wù)處理如下：
?。?）1月1日，購(gòu)入B公司股票：
借：交易性金融資產(chǎn)———A成本 1,000,000
投資收益 1,200
應(yīng)收股利 60,000
貸：銀行存款 1,061,200
?。?）2月15日，收到現(xiàn)金股利：
借：銀行存款 60,000
貸：應(yīng)收股利 60,000
（3）6月30日，確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng)：
借：交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng) 300,000
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 300,000
（4）7月20日，將B公司股票全部售出：
借：銀行存款 1,500,000
公允價(jià)值變動(dòng)損益300,000
貸：交易金融資產(chǎn)———A成本 1,000,000
———公允價(jià)值變動(dòng) 300,000
投資收益 500,000
2. 持有到期投資
持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，卻企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)在持有至到期投資持有期間，采用實(shí)際利率法，按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定利息收入，并計(jì)入投資收益；處置該投資時(shí)，應(yīng)將所取得價(jià)款與持有至到期投資賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。不涉及公允價(jià)值變動(dòng)的計(jì)量屬性。
【案例】 2007年1 月1 日，甲公司支付價(jià)款1000 元，從活躍市場(chǎng)購(gòu)入某公司的五年期債券，面值1250 元，票面利率4.72%。按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。假設(shè)甲公司將此作為持有至到期投資，不考慮所得稅等損失。為此，甲公司需首先計(jì)算該債券的實(shí)際利率，采用插值法，可得r=10%
?。?）2007 年1 月1 日，購(gòu)入債券：
借：持有之到期投資———成本 1250
貸：銀行存款 1000
持有至到期投資———利息調(diào)整 250
（2）2007 年12 月31 號(hào)，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：
借：應(yīng)收利息 59
持有至到期投資———利息調(diào)整 41
貸：投資收益 100
（此題攤余成本等于購(gòu)買(mǎi)時(shí)實(shí)際支付價(jià)款1000元，實(shí)際利率為10%，故投資收益=1000×10%=100元）
企業(yè)因持有至到期投資部分出售或重分類(lèi)的金額較大，且不屬于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所允許的例外情況，使該投資的剩余部分不再適合劃分為持有至到期投資的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該投資的剩余部分重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。重分類(lèi)日，該投資剩余部分的賬面價(jià)值與其公允價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益，在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
3.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)
貸款和應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。其投資收益的核算與持有至到期投資大體相同。
4.可供出售金融資產(chǎn)
可供出售金融資產(chǎn)持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益；資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。處置該資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將取得的價(jià)款與賬面價(jià)值之差計(jì)入投資收益；同時(shí)將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資收益。
【案例】 A公司于2007年6月12日購(gòu)入股票100萬(wàn)股，每股市價(jià)15元，手續(xù)費(fèi)3萬(wàn)元。初始確認(rèn)時(shí)該股票被劃分為可供出售的金融資產(chǎn)。2007年12月31日，該股票的市價(jià)上漲到16元。2008年2月1日，乙公司將股票售出，售價(jià)為每股13元。假定不考慮其他因素，乙公司的賬務(wù)處理如下：
?。?）2007年6月12日，購(gòu)入股票：
借：可供出售金融資產(chǎn)———成本 15,030,000
貸：銀行存款15,030,000
（2）2007年12月31號(hào)，確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng)：
借：可供出售金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng) 970,000
貸：資本公積———其他資本公積 970,000
?。?）2008年2月1日，出售股票：
借：銀行存款 12,970,000
資本公積———其他資本公積 970,000
投資收益 2060,000
貸：可供出售金融資產(chǎn)———成本 15,030,000
———公允價(jià)值變動(dòng)970,000
?。ㄘ?cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所）
