在行業(yè)內(nèi)一片“回歸保障”的呼聲之下，中國(guó)保監(jiān)會(huì)正在醞釀修改保費(fèi)收入的計(jì)量辦法，從而對(duì)行業(yè)發(fā)展方向產(chǎn)生一定的正確引導(dǎo)。
有消息人士透露，保監(jiān)會(huì)曾計(jì)劃自明年起，將投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)中投資賬戶(hù)部分收入不再計(jì)入原保險(xiǎn)保費(fèi)收入，從而對(duì)保險(xiǎn)業(yè)“回歸保障”提供制度性的保證。
但在記者調(diào)查采訪(fǎng)中發(fā)現(xiàn)，目前，這一方案的推進(jìn)情況并不樂(lè)觀，明年起即實(shí)施的計(jì)劃很可能將后延。
壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)?；?qū)⑾陆?/4
按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——原保險(xiǎn)合同》，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)部分和其他風(fēng)險(xiǎn)部分能夠區(qū)分，并且能夠單獨(dú)計(jì)量的，可以將保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)部分和其他風(fēng)險(xiǎn)部分進(jìn)行分拆。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)部分，確定為原保險(xiǎn)合同；其他風(fēng)險(xiǎn)部分，不確定為原保險(xiǎn)合同。
由于沒(méi)有區(qū)分是否為“重大”風(fēng)險(xiǎn)，因此目前的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入幾乎囊括了所有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入。
而若按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，現(xiàn)有保費(fèi)收入將被分解成毛保費(fèi)收入和保費(fèi)存款兩個(gè)部分，保費(fèi)的確認(rèn)方法也將發(fā)生重大變化。東方證券保險(xiǎn)分析師王小罡告訴記者。
即使撇開(kāi)內(nèi)地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，最關(guān)鍵的保費(fèi)確認(rèn)方法在國(guó)際準(zhǔn)則、美國(guó)準(zhǔn)則和香港準(zhǔn)則下也不盡相同，其中以美國(guó)準(zhǔn)則最為嚴(yán)格。
王小罡解釋說(shuō)，修改后，保費(fèi)收入的計(jì)算方法不以固定的比例變化，而要根據(jù)每筆業(yè)務(wù)逐單進(jìn)行分析，按照其中重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)。
國(guó)際準(zhǔn)則和美國(guó)準(zhǔn)則都有相應(yīng)的方法。通常情況下，投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的投資賬戶(hù)都不能記入保費(fèi)收入。但在分紅險(xiǎn)的保費(fèi)收入如何計(jì)量上，兩準(zhǔn)則存在一定差異：國(guó)際準(zhǔn)則基本上把分紅險(xiǎn)全部記入保費(fèi)，而香港準(zhǔn)則是要?jiǎng)澇鲆徊糠譃楸ＹM(fèi)存款的，不能全部記入。
但知情人士稱(chēng)，雖然醞釀多時(shí)，但究竟未來(lái)國(guó)內(nèi)保費(fèi)統(tǒng)計(jì)方法將參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還是美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，或者是重新制定一套新的統(tǒng)計(jì)辦法，目前尚無(wú)定論。
一家壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人預(yù)計(jì)，若國(guó)內(nèi)調(diào)整保費(fèi)計(jì)算方式，按照今年我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，調(diào)整后的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入至少減少1/4。
今年的保費(fèi)收入“井噴”已是不爭(zhēng)的事實(shí)，年中高達(dá)60%以上的增長(zhǎng)速度是近十年來(lái)同比增幅最大的一年。這其中大部分的增長(zhǎng)，依賴(lài)于分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)的增速。
以接近峰值的7月份的數(shù)據(jù)來(lái)看，今年1-7月，壽險(xiǎn)保費(fèi)中分紅險(xiǎn)的占比為50.3%，萬(wàn)能險(xiǎn)的占比為21%，投連險(xiǎn)則達(dá)到7.5%。萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)二者合計(jì)占?jí)垭U(xiǎn)保費(fèi)的比例為28.5%。
為了防止“大起大落”，自今年8月，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司采取措施，降低投資型業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度，實(shí)現(xiàn)行業(yè)“軟著陸”。由此，今年四季度，上述投資型業(yè)務(wù)的占比將會(huì)有所下降。
因此，在考慮了投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入可能出現(xiàn)的下降因素后，前述壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人推算認(rèn)為，無(wú)論分紅險(xiǎn)如何計(jì)算，統(tǒng)計(jì)方法調(diào)整后，壽險(xiǎn)業(yè)都至少將減少1/4的保費(fèi)規(guī)模。
即便如此，這仍是“一件非常好的事情”。王小罡認(rèn)為，除了向國(guó)際準(zhǔn)則靠攏，另一方面，調(diào)整計(jì)算方法后，可客觀的評(píng)價(jià)和計(jì)量保費(fèi)收入，合理區(qū)分真正承保業(yè)務(wù)和儲(chǔ)蓄投資業(yè)務(wù)的比例。
“更重要的是，雖然保險(xiǎn)公司不會(huì)單純的因?yàn)楸ＹM(fèi)確認(rèn)方法的改變而只做承保業(yè)務(wù)，放棄儲(chǔ)蓄投資業(yè)務(wù)，但至少可以使行業(yè)的計(jì)量、評(píng)價(jià)體系更趨于科學(xué)、合理，并對(duì)保險(xiǎn)業(yè)回歸保障的本質(zhì)功能形成正確的引導(dǎo)?！蓖醴Q(chēng)。
與此同時(shí)，統(tǒng)計(jì)辦法的調(diào)整可以促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與國(guó)際接軌，避免國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)準(zhǔn)則的相互混淆，減少公司的操作成本，使管控思路一致，并有利于促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)“走出去”，進(jìn)入國(guó)際評(píng)級(jí)體系等都大有裨益。前述負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。
責(zé)任準(zhǔn)備金再評(píng)估
今年8月，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》(下稱(chēng)“《解釋》”)，加速了保險(xiǎn)業(yè)修改保費(fèi)統(tǒng)計(jì)方法的進(jìn)程。
《解釋》要求，同時(shí)發(fā)行A股和H股的上市公司，對(duì)于同一交易事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在A股和H股財(cái)務(wù)報(bào)告中采用相同的會(huì)計(jì)政策、運(yùn)用相同的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得在A股和H股財(cái)務(wù)報(bào)告中采用不同的會(huì)計(jì)處理。
目前，中國(guó)人壽和中國(guó)平安兩家保險(xiǎn)公司，由于在香港和內(nèi)地同時(shí)上市，又都采用了不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，因此每年年報(bào)時(shí)，都需要按照不同的準(zhǔn)則分別編制年報(bào)，并形成兩套不盡相同的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
以中國(guó)人壽2007年年報(bào)為例，按照內(nèi)地準(zhǔn)則，其保費(fèi)收入為1913.72億元，較2006年增長(zhǎng)29.9%，凈利潤(rùn)為281.16億元；而香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，其保費(fèi)收入及保單管理費(fèi)收入為1118.86億元，同比增長(zhǎng)12.5%，凈利潤(rùn)達(dá)388.79億元。
差距之大，一目了然。
一位中國(guó)人壽內(nèi)部人士曾向記者證實(shí)，中國(guó)人壽之所以一直堅(jiān)持大力發(fā)展分紅險(xiǎn)，而非萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)，與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則亦有關(guān)系。
“作為在美國(guó)、香港和上海三地上市的公司，如果用投連、萬(wàn)能替換掉占據(jù)其六成多保費(fèi)的分紅險(xiǎn)，那么按美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的保費(fèi)收入將會(huì)大幅下滑，進(jìn)而影響公司股價(jià)。”該人士說(shuō)。
雖然統(tǒng)計(jì)方法的調(diào)整將對(duì)行業(yè)發(fā)展方向構(gòu)成良性引導(dǎo)，但由于上述《解釋》的實(shí)施細(xì)則沒(méi)有公布，因此，統(tǒng)計(jì)方法的調(diào)整可能尚需時(shí)日。
“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的調(diào)整，將產(chǎn)生相當(dāng)復(fù)雜的專(zhuān)業(yè)技術(shù)難題?！鼻笆鲋槿耸扛嬖V記者，例如對(duì)保費(fèi)收入的確定、責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估方法、遞延手續(xù)費(fèi)、傭金、管理費(fèi)的處理及固定資產(chǎn)的評(píng)估都將構(gòu)成影響。
通常情況下，保費(fèi)收入的確定發(fā)生改變后，責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估方法也要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，才不至于使調(diào)整前后的利潤(rùn)形成太大的變化。
但無(wú)論如何調(diào)整，利潤(rùn)還是會(huì)有出入。2007年年報(bào)顯示，中國(guó)人壽在兩種不同準(zhǔn)則下的凈利潤(rùn)相差過(guò)百億。
前述知情人士坦言，國(guó)際上對(duì)于責(zé)任準(zhǔn)備金的調(diào)整也沒(méi)有絕對(duì)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，而我國(guó)究竟參照哪種方法進(jìn)行修改，將可能給保險(xiǎn)公司帶來(lái)截然不同的結(jié)果，進(jìn)而影響上市公司的股價(jià)表現(xiàn)。
此外，A股要求保險(xiǎn)公司按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將當(dāng)年的傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)確認(rèn)為當(dāng)期損益,，而H股則允許采取遞延方式的逐年攤銷(xiāo)。一位保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)人士認(rèn)為，按照保險(xiǎn)公司中經(jīng)濟(jì)反應(yīng)的客觀規(guī)律，H股的處理方式更為科學(xué)。
