FASB的第二號(hào)概念結(jié)構(gòu)公告“會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征”從財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)出發(fā)，提出了兩項(xiàng)最基本的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征：相關(guān)性(relevance)與可靠性(reliability)。按照FASB的定義，相關(guān)性是“導(dǎo)致決策差別的能力”，具體指信息的預(yù)測價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性；可靠性是指會(huì)計(jì)信息值得使用者信賴，又分為如實(shí)反映、可驗(yàn)證性和中立性。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》規(guī)定：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。顯然，此目標(biāo)中既包括與企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況可靠的信息，又包括財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)未來決策有用的相關(guān)信息。以歷史成本為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表可靠性很強(qiáng)，但相關(guān)性很弱；而以現(xiàn)值為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表提高了財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，但又缺乏可靠性。在面向復(fù)雜多變、日趨激烈的外部環(huán)境時(shí)，外部投資者、經(jīng)營者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者要想立于不敗之地，“就必須面向未來、面向市場作出適合現(xiàn)在的正確的經(jīng)濟(jì)決策”(謝詩芬，2004)。由于會(huì)計(jì)信息使用者處于充滿風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的社會(huì)環(huán)境中，如何協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性，決策有用性的計(jì)量觀在實(shí)務(wù)當(dāng)中是如何運(yùn)用的問題是本文討論的重點(diǎn)。
一、會(huì)計(jì)計(jì)量方法的演進(jìn)：現(xiàn)值模式——信息觀——計(jì)量觀
(一)理想環(huán)境下的現(xiàn)值模式理想環(huán)境是指公司未來的現(xiàn)金流量和經(jīng)濟(jì)體制中的利率是眾所周知的，確定的。包括可以確定和公開地得知企業(yè)的未來現(xiàn)金流量和經(jīng)濟(jì)中的利率；或者是在有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的情況下，強(qiáng)調(diào)了具有一個(gè)給定的、固定的用于公司未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)的折現(xiàn)率；完整的、眾所周知的事件組合；事件概率的客觀性及事件實(shí)現(xiàn)的公開性和可觀察性；這樣可在期望的現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上計(jì)算出公司的市價(jià)，理想狀況下的市場是完美的市場，其會(huì)計(jì)計(jì)量方法是現(xiàn)值會(huì)計(jì)模式，資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)基于期望未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。財(cái)務(wù)報(bào)表是建立在期望現(xiàn)金流量基礎(chǔ)上的，而且與股利是無關(guān)的，財(cái)務(wù)報(bào)表具有相關(guān)性；它客觀地反映了期望的未來現(xiàn)金流量且管理人員無法操縱報(bào)表數(shù)字，所以，財(cái)務(wù)報(bào)表是可靠的，資產(chǎn)負(fù)債表包含了所有的相關(guān)信息，而收益表不具有信息含量?！ ?
(二)市場有效假定下的信息觀理想環(huán)境難以存在，因而在現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，提供的會(huì)計(jì)信息能否滿足利益相關(guān)者的決策有用需求十分重要。會(huì)計(jì)信息的有用性表現(xiàn)為會(huì)計(jì)信息能夠改變投資者的信念和決策行為，把有用性等同于信息含量稱之為財(cái)務(wù)報(bào)告有用性的信息觀。決策有用性的信息觀是財(cái)務(wù)報(bào)告的一種方法，認(rèn)為預(yù)測未來公司業(yè)績的責(zé)任在于個(gè)人，并且專注于為此提供有用的信息，這一方法假設(shè)證券市場是有效的，認(rèn)為市場會(huì)對(duì)所有來源的信息作出反應(yīng)，包括財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)告的信息觀主要是研究會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格的關(guān)系，而不考慮市場是怎樣把信息轉(zhuǎn)換到股價(jià)中去的。信息觀從上個(gè)世紀(jì)60年代末起就在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和研究中占據(jù)統(tǒng)治地位，信息觀假定投資者是足夠理性的和證券市場是有效的，市場價(jià)格會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息作出及時(shí)反應(yīng)。信息觀是建立在歷史成本會(huì)計(jì)基礎(chǔ)上，歷史成本會(huì)計(jì)是損益表法，即未實(shí)現(xiàn)的價(jià)值增量不在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)，凈利潤滯后于真實(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況。價(jià)值的增加通過收入或者現(xiàn)金流的增加實(shí)現(xiàn)時(shí)予以確認(rèn)，收益是收入與賺取收入所費(fèi)成本的配比過程，損益表含有重要的信息含量，提供了公司創(chuàng)造價(jià)值當(dāng)期部分的信息。
(三)市場并非充分有效下的計(jì)量觀1968年，鮑爾和布朗(Ball & Brown)等人從不同角度對(duì)證券市場中股票價(jià)格對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生的反應(yīng)進(jìn)行了驗(yàn)證，開創(chuàng)了實(shí)證研究的先河。但現(xiàn)實(shí)中證券市場并非如原來認(rèn)為的那樣充分有效，列夫(Lev，1989)的研究表明，在短時(shí)間內(nèi)股票收益中，僅有2％-5％的的非正常收益是由會(huì)計(jì)盈余所引起的，這帶來了以歷史成本為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告是否具有相關(guān)性的問題。實(shí)證研究提供越來越多的證據(jù)表明證券市場可能沒有原先認(rèn)為的那樣有效。
除非在理想環(huán)境下，不能期望凈收益能解釋證券的所有非常報(bào)酬。然而凈收益的市場反應(yīng)份額僅占2％～5％也似乎太少，列夫?qū)⑦@歸因于低劣的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，這導(dǎo)致了針對(duì)低質(zhì)量盈利信息原因的研究?？铝炙埂⒖扑_、桑肯和斯隆(Collins，Kothari，Shanken&Sloan，1994)證實(shí)，低盈利質(zhì)量是因?yàn)橐詺v史成本為基礎(chǔ)的盈利信息缺少及時(shí)性。這導(dǎo)致了一種提議的產(chǎn)生：當(dāng)可靠性的減少所帶來的損失沒有超過增加及時(shí)性的效益時(shí)，將公允價(jià)值計(jì)量納入財(cái)務(wù)報(bào)告也許能提高盈利信息的質(zhì)量。隨著金融工具及其衍生品的大量使用，在財(cái)務(wù)報(bào)表中增加對(duì)公允價(jià)值的使用成為必要。因此，公允價(jià)值會(huì)計(jì)體現(xiàn)了由信息觀向計(jì)量觀的轉(zhuǎn)變。
所謂財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的計(jì)量觀，是指會(huì)計(jì)人員已經(jīng)認(rèn)識(shí)到有責(zé)任將現(xiàn)值或公允價(jià)值恰當(dāng)?shù)丶{入財(cái)務(wù)報(bào)告中(Scott，1997)。大量的研究表明，對(duì)計(jì)量方法的應(yīng)用可以增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告決策的有用性(Scott，1997)。證券市場并非充分有效增加了財(cái)務(wù)報(bào)告的重要性，改進(jìn)后的財(cái)務(wù)報(bào)告能更有助于投資者預(yù)測公司的內(nèi)在價(jià)值，降低行為性偏見的程度。所以，證券市場的并非充分有效支持了決策有用的計(jì)量觀?！?
二、計(jì)量觀的支撐依據(jù)
決策有用計(jì)量觀是一種財(cái)務(wù)報(bào)告方式，該方式是在具有合理可靠性的前提下，會(huì)計(jì)人員將公允價(jià)值融入財(cái)務(wù)報(bào)表中，從而認(rèn)可公允價(jià)值在幫助投資者預(yù)測公司內(nèi)在價(jià)值時(shí)所起的作用。
(一)實(shí)證研究結(jié)果支持計(jì)量觀鮑爾和布朗(Ball & Brown，1968)通過實(shí)證研究證實(shí)證券價(jià)格確實(shí)對(duì)凈收益有所反應(yīng)，投資者可從以歷史成本為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告包括充分披露的信息中獲取決策信息。但是隨后列夫(Lev，1989)的研究表明，在盈利信息公布前后幾天內(nèi)，投資者所獲證券異常報(bào)酬中，只有2％～5％的份額歸功于盈利信息本身，大部分異常報(bào)酬受其他因素的影響。針對(duì)市場對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息做出的反應(yīng)，許多會(huì)計(jì)研究者進(jìn)行了實(shí)證研究：預(yù)期理論認(rèn)為，投資者在考慮一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，將會(huì)分別評(píng)估其收益和損失。謝弗林等經(jīng)過實(shí)證研究證實(shí)了投資者會(huì)持有已發(fā)生損失的股票而賣出可獲得收益的股票，這樣對(duì)收益和損失分開評(píng)估與對(duì)概率進(jìn)行主觀衡量結(jié)合起來，會(huì)導(dǎo)致一系列非理性行為。伯納德和托馬斯證明了凈收益公布后，股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)波動(dòng)。歐和彭曼的投資戰(zhàn)略模型證明，市場并未對(duì)某些資產(chǎn)負(fù)債表信息做出充分反應(yīng)，而是等到資產(chǎn)負(fù)債表信息在收益或現(xiàn)金流量上體現(xiàn)出來才做出反應(yīng)等。大量的實(shí)證證據(jù)表明，證券市場并不象人們先前所想象的那樣有效。
證券市場上投資者還存在過分自信和自我歸因偏見，即投資者根據(jù)凈收益信息會(huì)作出過分偏離他們作為理性投資者該做的反應(yīng)，并且認(rèn)為好的決策結(jié)果是其能力強(qiáng)，不好的決策結(jié)果則是因?yàn)槌霈F(xiàn)的事件狀態(tài)不好，不是自己的過失。這種心理因素會(huì)導(dǎo)致市場的股價(jià)慣性，通過泰特曼的實(shí)證檢驗(yàn)已證實(shí)了這種股價(jià)慣性的存在。所以說證券市場并非充分有效，這就提出了歷史成本報(bào)告是否具有相關(guān)性的問題。有效市場異常情形的存在，如延遲反應(yīng)、市場對(duì)非盈余信息的反應(yīng)等，意味著投資者在評(píng)價(jià)企業(yè)未來盈利的可能性時(shí)需要更多的其他信息，而不僅僅是以歷史成本為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的會(huì)計(jì)信息，這是由于財(cái)務(wù)報(bào)告的盈余信息質(zhì)量不高導(dǎo)致的，所以將公允價(jià)值計(jì)量觀引入以歷史成本為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告中，或許能提高盈利信息質(zhì)量，從而使投資者充分利用這些信息，提高投資決策的有用性。 會(huì)計(jì)論文網(wǎng) www.kuaijilunwen.com
(二)奧爾森凈剩余理論支持計(jì)量觀凈盈余理論顯示，企業(yè)的市場價(jià)值可以按照收益表和資產(chǎn)負(fù)債表中的變量來表達(dá)。奧爾森的凈剩余理論(也稱為殘余收益模型)通過說明公司的價(jià)值是如何可由資產(chǎn)負(fù)債表與損益表基本的組成部分來確定，提供了一個(gè)與計(jì)量觀一致的理論框架。奧爾森認(rèn)為，公司價(jià)值的根本決定因素是其股利流。因而計(jì)算公司價(jià)值有三種方法：一是用期末所持現(xiàn)金的預(yù)期現(xiàn)值計(jì)算，稱為比較股利模型，即公司價(jià)值=預(yù)期期末所持現(xiàn)金的期望現(xiàn)值；二是用未來的現(xiàn)金流量計(jì)算，稱為現(xiàn)金流量模型，即公司價(jià)值=期初所持現(xiàn)金+本期預(yù)期流入現(xiàn)金的期望現(xiàn)值，即三是用財(cái)務(wù)報(bào)表變量來表示，稱為費(fèi)爾薩姆一奧爾森模型，即公司價(jià)值=每期資產(chǎn)負(fù)債表上公司資產(chǎn)的賬面凈值+未來異常收益的預(yù)期現(xiàn)值(商譽(yù))，其中異常收益=預(yù)期收益一實(shí)際收益。
從凈盈余理論的公式可以看出：公司市值與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表都相關(guān)，因?yàn)楣浇沂玖吮灸甓鹊漠惓Ｊ找?；該公式也顯示，投資者需要信息來幫助評(píng)估存續(xù)收益與投資者對(duì)當(dāng)前盈利的反應(yīng)。
在理想環(huán)境下，商譽(yù)為零，所有資產(chǎn)和負(fù)債都是按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)的，這種會(huì)計(jì)稱之為無偏會(huì)計(jì)。若部分資產(chǎn)按照歷史成本計(jì)價(jià)，資產(chǎn)負(fù)債表上公司資產(chǎn)的賬面凈值就會(huì)發(fā)生偏移，這種會(huì)計(jì)稱之為有偏會(huì)計(jì)。對(duì)于有偏會(huì)計(jì)，只有奧爾森的凈剩余等式成立，其余兩個(gè)公式不成立。當(dāng)會(huì)計(jì)是有偏的時(shí)候，公司沒有記錄商譽(yù)，所以歷史成本會(huì)計(jì)下凈收益會(huì)滯后于實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)績。奧爾森的凈剩余理論模型的特點(diǎn)是，不管公司如何進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇，是高估凈收益還是低估凈收益，由會(huì)計(jì)政策選擇導(dǎo)致的未入賬商譽(yù)的變化正好被賬面價(jià)值的反向變化等額抵消，所以奧爾森模型計(jì)算出的公司價(jià)值是相同的。
費(fèi)爾薩姆一奧爾森模型引進(jìn)了持續(xù)性，這里有兩方面問題值得關(guān)注：即使在理想條件下，由于異常收益會(huì)持續(xù)到下期，則損益表也含有重要的信息。因?yàn)楣剑汗緝r(jià)值=每期資產(chǎn)負(fù)債表上公司資產(chǎn)的賬面凈值+未來異常收益的預(yù)期現(xiàn)值(商譽(yù))，此時(shí)公式中商譽(yù)≠0；由于可持續(xù)收益對(duì)公司未來業(yè)績至關(guān)重要，所以投資者希望獲取能幫助他們估計(jì)可持續(xù)收益的信息，會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)持續(xù)性不同的項(xiàng)目進(jìn)行分類，以提供對(duì)投資者更有用的信息。
費(fèi)爾薩姆－奧爾森模型可用來預(yù)測公司的股票價(jià)值，然后與公司的實(shí)際價(jià)值對(duì)比，這樣可以看出公司的股票價(jià)值是被高估還是被低估。奧爾森的凈剩余理論支持了計(jì)量觀。因?yàn)槿绻谫Y產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告的公允價(jià)值部分越多，則公司價(jià)值中包含在未入賬的商譽(yù)就越少，于是投資者在估計(jì)公司價(jià)值的構(gòu)成部分時(shí)所犯錯(cuò)誤的可能性就越小，這就能夠提高投資者的決策質(zhì)量。
盡管凈盈余理論適用于任何會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，但其“企業(yè)價(jià)值取決于基本的會(huì)計(jì)變量”的證明與計(jì)量觀是一致的。
(三)實(shí)務(wù)中法律責(zé)任的承擔(dān)也支持計(jì)量觀(不是增加披露)越來越多的實(shí)務(wù)因素也支持將更多的注意力放在計(jì)量上，如金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)表明資產(chǎn)價(jià)值被嚴(yán)重高估，所以，出現(xiàn)了要求用市價(jià)計(jì)價(jià)、最高價(jià)測試以及其他公允價(jià)值為基礎(chǔ)技術(shù)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以有助于減輕審計(jì)人員的責(zé)任。審計(jì)人員為了減輕法律責(zé)任，更愿意在資產(chǎn)負(fù)債中引入公允價(jià)值的計(jì)量觀，在不嚴(yán)重喪失可靠性的情況下，會(huì)計(jì)人員采用公允價(jià)值會(huì)預(yù)測到公司可能出現(xiàn)破產(chǎn)、兼并、環(huán)保責(zé)任等方面的價(jià)值變化，增加決策的有用性，這導(dǎo)致了計(jì)量觀的復(fù)歸。
環(huán)境的變化也給歷史成本會(huì)計(jì)帶來了難題：如技術(shù)進(jìn)步要求公司調(diào)整規(guī)模和結(jié)構(gòu)，這必然會(huì)造成許多兼并、重組、裁員與破產(chǎn)事件的發(fā)生，給以歷史成本為基礎(chǔ)的凈收益與資產(chǎn)估值的充分性施加了壓力。另外，由于面臨許多未來責(zé)任，如環(huán)保責(zé)任、社會(huì)責(zé)任，則無法應(yīng)用歷史成本會(huì)計(jì)的收益與配比原則。計(jì)量觀的大量使用在減少投資者的偏見以及控制市場的無效率上還是有作用的。對(duì)證券市場的研究，關(guān)鍵是確定市場的有效程度問題。所以會(huì)計(jì)人員主要是要清楚在多大程度上計(jì)量觀將增加決策有用性，以減少現(xiàn)存市場的無效性。由于存在可靠性問題，計(jì)量觀永遠(yuǎn)不會(huì)擴(kuò)展到所有財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目都以公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量，如資本資產(chǎn)的歷史成本的計(jì)量基礎(chǔ)不會(huì)被取代。
三、現(xiàn)值計(jì)量觀在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用
現(xiàn)值計(jì)量觀應(yīng)用中主要面臨的問題是可靠性。如果為了更大的相關(guān)性而犧牲了太多的可靠性，則財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性就會(huì)大打折扣，所以應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中恰當(dāng)?shù)囊牍蕛r(jià)值。對(duì)某些資產(chǎn)和負(fù)債以公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量來提供信息，財(cái)務(wù)報(bào)告的重心將由利潤表轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表上。
(一)財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)值計(jì)量項(xiàng)目 一直以來，財(cái)務(wù)報(bào)告中就存在相當(dāng)多的現(xiàn)值計(jì)量項(xiàng)目，如短期應(yīng)收和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目因支付期間相當(dāng)短，沒必要折現(xiàn)，實(shí)際上是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)；長期債券中使用實(shí)際利率法；投資使用成本與市價(jià)孰低法，一旦資產(chǎn)價(jià)值被沖減，就不再轉(zhuǎn)回；長期資產(chǎn)減值當(dāng)資本資產(chǎn)賬面價(jià)值超過可回收凈值時(shí)，應(yīng)沖減賬面價(jià)值，計(jì)算可回收凈值時(shí)所估計(jì)的未來現(xiàn)金流量不需要折現(xiàn)，如果資產(chǎn)減值了，則應(yīng)當(dāng)減計(jì)至公允價(jià)值；若一公司被全部或?qū)嵸|(zhì)收購，則允許被收購公司在資產(chǎn)負(fù)債表上按重估后的價(jià)值進(jìn)行記錄，將計(jì)量觀引入了財(cái)務(wù)報(bào)告。以上均運(yùn)用了公允價(jià)值的計(jì)量觀。這些項(xiàng)目中部分運(yùn)用公允價(jià)值在一定程度上揭示了公司財(cái)務(wù)狀況和前景，對(duì)投資者的決策是有用的。
(二)美國金融工具計(jì)量觀一是債權(quán)和權(quán)益證券的計(jì)價(jià)。FASB將債權(quán)和權(quán)益投資的資產(chǎn)分為持有至到期日的、為交易而持有的、可用于出售的三類。持有至到期日的證券按照攤銷后的成本計(jì)價(jià)，為交易而持有的以及可用于出售的證券按公允價(jià)值計(jì)價(jià)。衍生金融工具。二是衍生金融工具是價(jià)值取決于一些基礎(chǔ)性的價(jià)格、利率、匯率或其他變量的合同。衍生金融工具可能需要、也可能不需要初始投資，要求或允許用現(xiàn)金交割——不需要交付與基礎(chǔ)性變量相關(guān)的資產(chǎn)。衍生工具具有杠桿的性質(zhì)——用相對(duì)較低的成本獲得許多保護(hù)或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)。FASB要求在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，所有的衍生金融工具都必須以公允價(jià)值計(jì)量。三是套期保值會(huì)計(jì)。進(jìn)行套期保值主要是為了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過持有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行自然套期保值，也可以通過購買套期保值工具進(jìn)行套期保值。信息觀下與套期保值交易有關(guān)的未實(shí)現(xiàn)利得和損失予以遞延，在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)，直至這些交易真正發(fā)生。FASB要求對(duì)于指定為已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債套期保值的衍生工具(稱為公允價(jià)值套期保值)，套期保值工具和被套期保值項(xiàng)目上的利得或損失計(jì)人當(dāng)期損益。而將指定為預(yù)期交易套期保值(稱為現(xiàn)金流量套期保值)的衍生工具上的未實(shí)現(xiàn)利得或損失包含在綜合收益中，直至交易對(duì)凈收益產(chǎn)生影響。
(三)無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)是對(duì)計(jì)量觀的終極測試。由于無形資產(chǎn)很難預(yù)測其盈利性和成本收回，因而無法確定其公允價(jià)值，無形資產(chǎn)只有在其獲得高于所用資本成本的異常收益時(shí)，才具有商譽(yù)，但報(bào)告商譽(yù)的公允價(jià)值會(huì)帶來信息的可靠性問題。商譽(yù)主要有外購與自創(chuàng)兩類。外購商譽(yù)是指當(dāng)一家公司并購另一家公司時(shí)，兼并公司支付的價(jià)格與被兼并公司資產(chǎn)公允價(jià)值的凈值的差額為商譽(yù)。在歷史成本基礎(chǔ)下，商譽(yù)必須在其使用壽命期內(nèi)攤銷。但在現(xiàn)值計(jì)量觀下，商譽(yù)以收購時(shí)所確定的價(jià)值被保留在合并資產(chǎn)負(fù)債表上，除非有證據(jù)表明它已經(jīng)減值，此時(shí)應(yīng)采用最高值測試從而將商譽(yù)減計(jì)至新的公允價(jià)值。新準(zhǔn)則取消了權(quán)益結(jié)合法，并對(duì)商譽(yù)運(yùn)用最高值測試使無形資產(chǎn)確認(rèn)向計(jì)量觀邁進(jìn)，凈剩余模型可能為估計(jì)商譽(yù)的公允價(jià)值提供了一個(gè)理論框架。自創(chuàng)商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)由于沒有現(xiàn)成的確認(rèn)成本，所以通常在其發(fā)生時(shí)就會(huì)被沖銷，由此帶來了收入和成本不匹配問題，且報(bào)告收益的價(jià)值相關(guān)性很低。改進(jìn)自創(chuàng)商譽(yù)的建議包括將成功的研究項(xiàng)目資本化，以及重編前期的財(cái)務(wù)報(bào)表，以在獲取了更多的近期信息后更正提前沖銷的無形資產(chǎn)成本。
(四)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告至少由于金融機(jī)構(gòu)的需要，股票市場認(rèn)為除β外的其他關(guān)于公司風(fēng)險(xiǎn)的信息是有價(jià)值的，如以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以較早顯示β變化的方向和范圍。這些機(jī)構(gòu)的股票匯報(bào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口以及套期保值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的影響很敏感就能證明這一點(diǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)此做出的反應(yīng)是在財(cái)務(wù)報(bào)表中報(bào)告越來越多的公允價(jià)值，并補(bǔ)充披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及其管理當(dāng)局的討論信息以及金融工具合約的信息，這使得投資者能夠更好的估計(jì)其投資可獲得的回報(bào)、時(shí)間以及不確定性?；谶@種考慮，增加披露金融工具的分解信息將能進(jìn)一步有助于投資者。財(cái)務(wù)報(bào)告也正朝著為投資者提供定量的風(fēng)險(xiǎn)信息的方向發(fā)展，如提供敏感性分析和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。雖然還存在技術(shù)性的挑戰(zhàn)，但這還是表明了風(fēng)險(xiǎn)披露在朝著計(jì)量觀的方向發(fā)展。
我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，在會(huì)計(jì)史上是一次重大的變革，在會(huì)計(jì)計(jì)量上，突出了以歷史成本為基礎(chǔ)，適度引入公允價(jià)值計(jì)量模式，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值，這增強(qiáng)了資產(chǎn)負(fù)債表的有用性，使資產(chǎn)負(fù)債表和損益表并重，現(xiàn)值計(jì)量觀在資產(chǎn)負(fù)債表中的使用，增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)性，但關(guān)鍵問題是使用公允價(jià)值的程度和公允價(jià)值的確定問題?，F(xiàn)值計(jì)量觀的回歸使用是會(huì)計(jì)職業(yè)界的共識(shí)，有利于提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。
本文轉(zhuǎn)載自《財(cái)會(huì)通訊》
