摘 要：會計政策選擇有微觀和宏觀之分，本文主要針對微觀會計政策選擇層次，分析管理者、股東、政府、債權人以及員工等利益相關者，在各自不同的動因下對會計政策選擇的偏好或影響。
關鍵詞：利益相關者 微觀會計政策 選擇動因 行為
一、管理者微觀會計政策選擇行為分析
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管理者向企業(yè)貢獻技能等人力資本，相應地，從企業(yè)獲得一定的報酬。由于管理者所提供的管理技能和服務難以準確計量，因此，往往將管理者的報酬與企業(yè)的業(yè)績聯系起來。而企業(yè)的業(yè)績一般采用會計信息來反映，而不同的會計政策選擇將生成不同的會計信息，因此，管理者為了提高自己的報酬，可通過會計政策的選擇，在未進行真實交易的情況下對會計信息進行管理，以獲得更多的利益，可將該動因稱為報酬動因。在報酬動因下，管理者將偏好什么樣的會計政策，實證會計理論假設之一的分紅計劃假設是與報酬動因相聯系的，從已有的研究成果可以看出，管理者在報酬動因下，可能通過會計政策的選擇在某些年份提高盈利，而在其他年份降低盈利。至于盈利的提高或者降低的趨向，則取決于實際盈利是低于分紅計劃的下限、介于下限與上限之間，還是高于上限。低于分紅計劃下限，管理者傾向選擇減少當期盈余的會計政策；在上限與下限之間，管理者傾向于選擇能增加當期盈余的會計政策，但是增加后的盈余不會超過上限水平；高于分紅計劃上限時，管理者傾向于選擇能減少當期盈余的會計政策。
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管理者除了關注自己的報酬外，還會關注自己職位的安全，如何在激烈的競爭中獲取優(yōu)勢是管理者考慮的問題。一方面，當競爭處于不同態(tài)勢時，其選用的會計程序和方法存在較大的差別。如在管理者變動時，新任的管理者與面臨被解雇的管理者在會計政策選擇上都有一定的差別。另一方面，管理者也會利用會計政策選擇來影響競爭。會利用會計政策選擇等手段美化自己的業(yè)績，進而在競爭中獲勝。由此可見，管理者有可能通過會計政策選擇來保證自己的職位安全，并在競爭中保持優(yōu)勢地位?？蓪⒃搫右蚍Q為安全動因。管理者在安全動因下如何選擇會計政策，早期赫普霍恩（1953）和戈登（1964）實證研究得出的結論是，管理人員的目標并不是所報告利潤的極大化，而是使各期收益均衡化。此后，Fudenberg，Tirole（1995）以及Mark L.De-fond，Chul W.Park.，（1997）對該問題也進行了研究。管理者在安全動因下，會根據當期業(yè)績與未來業(yè)績的具體情況，選擇增大當期業(yè)績的會計政策或選擇減少當期業(yè)績的會計政策，以此來平滑收益。即如果當期盈余相對較低，而所期望的未來盈余相對較高時，管理者將可能做出增加當期盈余的會計政策選擇，如選擇直線折舊法而不選擇加速折舊法。如果當期盈余相對較高，但預期的未來盈余相對較低時，管理者將可能做出減少當期盈余的會計政策選擇，如選擇加速折舊法而不選擇直線折舊法，當競爭處于不同態(tài)勢時，管理者選用的會計程序和方法存在較大的差別。
?。ㄈ㎝BO動因與職務動因下的行為偏好
除了上述的報酬動因與安全動因外，我國企業(yè)股權結構和意識形態(tài)的獨特性決定了管理者還有其他行為動因。我國管理者的個人效用函數中貨幣報酬只是一部分，而社會地位、控制權的滿足感卻占有相當的比重。尤其在國有企業(yè)，管理者大部分是由政府委派的政府官員。民營企業(yè)這些年發(fā)展迅速，民營企業(yè)家也開始要求在政治上享有權利。由于上市公司經理階層的產生仍是行政性，并且從民間自然形成的經理階層在產生之后也被“官化”，形成了管理者過度追求自身政治前途的現象。管理層收購（MBO）是管理者利用負債融資，或是通過股權交換等經濟手段，用少量的資金收購企業(yè)產權成為企業(yè)所有者的過程。我國國有企業(yè)由于長期存在的體制問題，使得管理者獲得的報酬與付出不成比例，在這種心理失衡的情況下，一些國有企業(yè)的管理者通過MBO使自己變?yōu)楣蓶|，進而最大化個人利益?？蓪⑦@種動因稱為MBO動因。管理者出于MBO動因，在實行MBO前期會傾向于選擇能增加收益，提高企業(yè)凈資產的會計政策；而在實行MBO當期，會傾向于選擇能減少收益，降低企業(yè)凈資產的會計政策從而降低股價，管理者就可以低成本購入股票，使自己由管理者轉為股東。
二、股東微觀會計政策選擇的影響分析
?。ㄒ唬┵Y本安全動因影響
企業(yè)是由各個利益相關者組成的，由于許多利益相關者的貢獻或投入難以計量，因此，按每一類利益相關者的貢獻或投入的比例，在利益相關者之間分配經濟利益的方式就無法實施。當有N類利益相關者時，一種可行的分配方法是先獨立確定前N-1類利益相關者應分享的經濟利益，第N類利益相關者的經濟利益由利益相關者的總體經濟利益，扣除前N-I類利益相關者分享的經濟利益后的余額確定（王竹泉，2003）。傳統(tǒng)企業(yè)正是采用這一分配模式，管理者、債權人、員工、政府分配的經濟利益都在股東之前。管理者與員工的工資、福利計入了相應的成本費用，債權人的利息或者資本化或者費用化，三者的經濟利益都在生成利潤總額前被扣除。而政府獲得的稅收根據生成的利潤總額計算，在凈利潤形成前被扣除，剩余的經濟利益才是歸股東所有的。可以看出，剩余的經濟利益具有很大的不確定性，可能在分配了其他利益相關者之后已經沒有經濟利益，也可能剩余很大的經濟利益，甚至可能會出現這樣一種情況。即其他利益相關者侵蝕了股東的資本。如物價上漲時如果仍然選擇歷史成本，會使資產賬面價值低于市場價值，以這個被低估了的資產價值為基礎來分配、歸集費用，會使攤銷的費用低于生產經營的實際耗費，從而導致以較低的歷史成本與較高的現行收入相配比造成收益不實。在這種情況下進行收益分配，政府將獲得更多的稅收，如果管理者的報酬與收益掛鉤，則管理者會獲得更多的獎金，這實際上是其他利益相關者侵蝕了股東的利益。股東投入資本的目的是為了保值增值，首要目標是確保資本的安全。由于股東是經濟利益的最后分享者，會比其他利益相關者承受更大的風險。而且其他利益相關者的契約以及契約的執(zhí)行情況會對股東的經濟利益產生影響，因此股東極為關注反映這些契約以及執(zhí)行情況的會計信息。
