【摘要】本文闡述了會計政策選擇的本質(zhì)特征，探討了契約關(guān)系與企業(yè)會計政策選擇的相關(guān)問題，并從完善契約關(guān)系的角度提出了規(guī)范企業(yè)會計政策選擇的若干建議。會計政策在形式上表現(xiàn)為會計過程的一種技術(shù)規(guī)范，但其本質(zhì)是一種經(jīng)濟(jì)、政治利益的博弈規(guī)則和契約安排，對企業(yè)各利益相關(guān)者的利益分配關(guān)系有重要影響。
一、會計政策選擇及本質(zhì)特征
會計政策按其制定和選擇主體的不同分為宏觀和微觀兩個層次。宏觀會計政策是指一國政府或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu)為了規(guī)范企業(yè)會計行為、提高會計信息質(zhì)量、實(shí)現(xiàn)一定的社會經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而制定和發(fā)布的會計準(zhǔn)則、規(guī)范的總和，其核心是會計準(zhǔn)則；企業(yè)會計政策則是企業(yè)在宏觀會計政策的范圍內(nèi)，根據(jù)企業(yè)的具體情況所選擇的反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的會計原則、程序和方法的總稱。筆者所討論的是企業(yè)會計政策的選擇問題。
我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》指出：會計政策是指企業(yè)在會計確認(rèn)、計量和報告中所采用的原則基礎(chǔ)和會計處理方法。
國際會計準(zhǔn)則委員會制定的《國際會計準(zhǔn)則第8號——當(dāng)期凈損益、重大差錯和會計政策變更》中對會計政策的定義是：企業(yè)在編制財務(wù)報表時所采用的特定原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則和做法。
美國《會計總則委員會意見書第22號——會計政策的披露》對會計政策的定義是：企業(yè)管理部門依據(jù)一般公認(rèn)會計原則，為公允反映企業(yè)的財務(wù)狀況、財務(wù)狀況變動以及經(jīng)營成果，在編制財務(wù)報表過程中所采用的特定原則以及為遵循這些原則而采用的方法。
可見，企業(yè)會計政策是企業(yè)管理當(dāng)局作出的選擇，是為企業(yè)會計核算和對外編報財務(wù)報告的目的服務(wù)的。一般來說，會計政策既包括總的、指導(dǎo)性的會計原則，也包括相對具體的、體現(xiàn)會計原則的會計方法，二者共同構(gòu)成了會計政策的基本內(nèi)容。會計政策選擇則是在既定的可選擇領(lǐng)域內(nèi)，根據(jù)特定主體的經(jīng)營管理目標(biāo)，對可供選擇的會計原則、方法和程序進(jìn)行定性、定量的比較分析，從而擬定會計政策的過程。
企業(yè)會計政策的選擇貫穿于從會計確認(rèn)到會計計量、記錄、報告諸環(huán)節(jié)構(gòu)成的整個會計過程，會計過程其實(shí)就是會計政策選擇的過程。企業(yè)選擇不同的會計政策會產(chǎn)生不同的會計信息，導(dǎo)致企業(yè)各利益相關(guān)者不同的利益分配結(jié)果和投資決策行為，進(jìn)而影響社會資源的配置效率和結(jié)果，正如邁克爾·查特菲爾德所說：“倘若使用了不恰當(dāng)?shù)臅嫹椒?，就可能將投資者引入歧途，在資本市場上，資源就會被錯誤地配置。如果說財務(wù)報表是一種資源分配的手段，那么，相互對抗的會計方法的濫用就會導(dǎo)致在整個經(jīng)濟(jì)中低效率地分配投資資本”。因此，企業(yè)各利益相關(guān)者都重視和關(guān)注會計政策的制定和選擇問題。會計政策在形式上表現(xiàn)為會計過程的一種技術(shù)規(guī)范，但其本質(zhì)上是一種經(jīng)濟(jì)和政治利益的博弈規(guī)則和契約安排。
二、契約關(guān)系與企業(yè)會計政策選擇研究
契約理論認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)是一系列契約的結(jié)合。由于會計收益在契約中的重要性以及會計政策本身的契約特性，為了管理和協(xié)調(diào)委托代理關(guān)系，避免某些利益集團(tuán)產(chǎn)生有損企業(yè)價值最大化的行為，就產(chǎn)生了如何進(jìn)行會計政策選擇的問題。從會計學(xué)的角度看，會計政策選擇就是怎樣為企業(yè)代理契約關(guān)系的確立和考核提供公平合理的衡量基礎(chǔ)。
根據(jù)理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)，作為代理人的管理當(dāng)局是自身效用最大化者，當(dāng)發(fā)布公允的會計信息可能損害其效用最大化目標(biāo)時，管理當(dāng)局就有動機(jī)進(jìn)行會計政策選擇。西方實(shí)證會計研究的結(jié)果證明，企業(yè)往往通過借助于形式多樣的會計政策選擇與契約安排實(shí)現(xiàn)對自己有利的經(jīng)濟(jì)后果。會計政策不是一種純粹的技術(shù)規(guī)范，形式多樣的會計政策選擇為不同利益相關(guān)者取得與己有利的經(jīng)濟(jì)利益和政治利益提供了可能。
（一）管理報酬契約與企業(yè)會計政策選擇
現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)高度分離，股東與管理當(dāng)局處于委托代理鏈的兩端，兩者目標(biāo)不一致，信息不對稱。只要不存在一種能夠反映企業(yè)行為的充分信息指標(biāo)，企業(yè)管理當(dāng)局就會利用其信息優(yōu)勢侵犯股東權(quán)益。管理報酬契約通過對經(jīng)理人報酬及行為作出的約定，激勵和約束管理者去選擇和實(shí)施可增加股東財富的活動，從而控制經(jīng)理人的道德風(fēng)險來達(dá)到降低代理成本的目的。管理報酬契約是控制代理問題的一種重要方法，檢驗(yàn)這一報酬契約和會計政策選擇之間關(guān)系的假說，稱為紅利計劃假說。
紅利計劃假說認(rèn)為：1.如果盈利低于支付紅利的最低目標(biāo)盈利水平，則經(jīng)理人便有進(jìn)行“巨額沖銷”的動機(jī)，即通過提前確認(rèn)費(fèi)用或遞延確認(rèn)收入，以進(jìn)一步降低當(dāng)期收益，從而提高未來期間的盈利；2.若實(shí)際盈利高于目標(biāo)盈利的上限，則經(jīng)理人存在通過遞延盈利來降低報告收益的動機(jī)，因?yàn)槌^上限的盈利將使他們永遠(yuǎn)失去獲得這部分紅利的機(jī)會；3.僅當(dāng)企業(yè)盈利界于紅利計劃的上下限之間時，經(jīng)理人才會如紅利計劃假說所示：篡改盈利額來提高分紅的現(xiàn)值；4.如果經(jīng)理人的分紅計劃中包括了認(rèn)股權(quán)，則他們更愿意選擇平滑收益的會計方法，以保持股票價格的穩(wěn)定增長。在上述激勵機(jī)制中，會計收益被用作確定支付給管理者報酬的重要基礎(chǔ)，因此管理者十分關(guān)心對會計收益產(chǎn)生重要影響的會計政策，甚至?xí)榱藢?shí)現(xiàn)自身效益最大化而利用或操縱會計政策選擇。
（二）債務(wù)契約與企業(yè)會計政策選擇
債務(wù)代理契約關(guān)系源于借貸業(yè)務(wù)，當(dāng)企業(yè)和債權(quán)人的債務(wù)契約關(guān)系發(fā)生后，股東和債權(quán)人之間便產(chǎn)生了利益沖突，這種利益沖突具體表現(xiàn)為股東或經(jīng)理人通過各種可能的方式轉(zhuǎn)移、剝奪債權(quán)人的財富。在研究代理關(guān)系在債務(wù)契約中的作用時，人們假定經(jīng)理人既是企業(yè)的管理者，同時又是股東利益最大化的捍衛(wèi)者和代言人，即此時代理關(guān)系的委托人是企業(yè)的債權(quán)人，代理人是為股東利益服務(wù)的經(jīng)理人，而債務(wù)契約也就是企業(yè)經(jīng)理人代表股東與債權(quán)人簽訂的，用于明確債權(quán)、債務(wù)雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的一種法律文書，其契約條款一般都是以會計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)訂立的。債務(wù)契約的根本目的在于解決股東與債權(quán)人之間的利益沖突，限制經(jīng)理人的行為或要求其按一定的原則、目的行事，以保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。
由于債務(wù)契約的存在，為股東利益服務(wù)的經(jīng)理人存在著通過減少債務(wù)價值以增加權(quán)益價值的手段將債權(quán)人財富轉(zhuǎn)移至股東手中的動機(jī)。但因債務(wù)契約的限制，經(jīng)理人有可能采用避開約定的會計政策、會計程序的方式來實(shí)現(xiàn)其目的，正如美國阿拉巴馬州立大學(xué)的達(dá)里懷教授所說，“會計政策選擇提供了一種可降低技術(shù)性違約可能性的途徑。一家公司能夠降低違反保護(hù)性貸款契約的可能性……且貸款契約中含有保護(hù)性條款的公司有更大的動機(jī)選擇可加速增加收入的會計方法?！?
基于債務(wù)契約的研究，國外的學(xué)者提出了負(fù)債權(quán)益比率假說。他們認(rèn)為，債務(wù)契約對企業(yè)會計政策選擇的影響主要體現(xiàn)為：1.假定其他條件保持不變，企業(yè)的負(fù)債權(quán)益比率越高，企業(yè)經(jīng)理人便越有可能選擇將報告收益從未來期間移至當(dāng)期的會計程序，如利息費(fèi)用的處理、折舊的計提等會計程序都可幫助企業(yè)達(dá)到調(diào)節(jié)收益的目的。2.如果在某種會計方法下將發(fā)生違約行為，人們將預(yù)期管理當(dāng)局會變更會計政策，以避免這種違約行為的發(fā)生。3.企業(yè)越是與特定的、基于會計數(shù)據(jù)的限制性契約條款聯(lián)系緊密，企業(yè)經(jīng)理人便越有可能采用可增加當(dāng)期收益的程序。一般來說，股東增加其權(quán)益價值的途徑一是增加企業(yè)的總價值；二是將債務(wù)價值轉(zhuǎn)移為股東權(quán)益價值。對于企業(yè)各利益相關(guān)者而言，前者是有效率的契約行為，后者則是機(jī)會主義的契約行為。會計政策選擇在上述負(fù)債權(quán)益比率假說中的作用，會帶來以下兩種效應(yīng)：一是效率型的會計政策選擇能夠起到降低社會契約成本的作用，使企業(yè)的經(jīng)營更富有效率；二是若代理機(jī)制不完善，機(jī)會主義型的會計政策選擇將對企業(yè)經(jīng)理人的道德風(fēng)險和逆向選擇行為提供可能。
?。ㄈ┥鐣跫s與企業(yè)會計政策選擇
政府也是企業(yè)簽約團(tuán)體中的一個重要部分，其本身也是一個利益集團(tuán)，自利性決定了其參與政治活動的動機(jī)是為了謀求自身利益的最大化。政府通過制定各種管制性的規(guī)章，掌握社會資源的控制權(quán)，而會計數(shù)據(jù)常被用來支持政府的現(xiàn)行法令或成為實(shí)施新政策和法令的理由。如果某些企業(yè)存在著由于政治活動而引起的潛在財富的轉(zhuǎn)移，那么可以假定其管理當(dāng)局將采取能減少其財富轉(zhuǎn)移的會計政策。通常，較低的報告贏利會減少政府采取不利于企業(yè)的行為和增加政府對企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼的可能性，尤其是那些可能引發(fā)危機(jī)而備受指責(zé)的企業(yè)，其管理當(dāng)局相對于未受到政治壓力的企業(yè)而言，更樂于采用能減少預(yù)期盈利變動的會計政策。
企業(yè)的經(jīng)營和管理不僅僅是一種純粹的經(jīng)濟(jì)活動，它常會受政治活動的影響并參與到政治活動中去，政治活動對企業(yè)管理當(dāng)局選擇會計政策的影響也是現(xiàn)代實(shí)證會計研究的內(nèi)容之一。國外學(xué)者認(rèn)為，政治活動是一種為轉(zhuǎn)移財富而進(jìn)行的競爭，這種競爭將導(dǎo)致企業(yè)財富部分地被轉(zhuǎn)移至管理者之外的個人手中，這種由于政治活動的存在而對企業(yè)造成的種種損害被稱之為政治成本。政治成本往往與企業(yè)的規(guī)模以及企業(yè)在市場中所占的份額相關(guān)。一般而言，大企業(yè)承擔(dān)的財富轉(zhuǎn)移額要大于小企業(yè)，因而大企業(yè)比小企業(yè)具有更強(qiáng)的政治敏感性。由于會計信息在政治活動過程中發(fā)揮著重要作用，因此政治敏感程度的高低也成為影響企業(yè)會計政策選擇的重要影響因素。
政治成本對會計政策選擇的影響主要體現(xiàn)在以下方面：1.尋租成本?，F(xiàn)代社會中的尋租行為主要是尋租者從政府手中尋求某種特權(quán)，其對會計政策的影響主要是謀求會計準(zhǔn)則的制定權(quán)和具體會計準(zhǔn)則的選擇權(quán)。一旦會計準(zhǔn)則制定的權(quán)利分配完畢，尋租者只有在現(xiàn)有的會計準(zhǔn)則格局內(nèi)，通過某項(xiàng)具體會計準(zhǔn)則的選擇實(shí)施有利于自己的規(guī)定。在這一過程中，尋租者獲得了租金利潤，但對于整個社會而言則產(chǎn)生了尋租成本。2.稅負(fù)和收費(fèi)管制成本。 稅收會增加企業(yè)的成本，減少其現(xiàn)金流量。因此，企業(yè)管理當(dāng)局總希望通過各種努力降低現(xiàn)實(shí)和潛在的稅負(fù)，包括對現(xiàn)行會計方法的選擇和可能出臺的準(zhǔn)則的游說，以便制定出有利于企業(yè)的會計準(zhǔn)則。3.不對稱損失函數(shù)。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動中，人們對損失、失敗的敏感度總是高于成功和收益。因此，政治活動之一就是限制一切造成損失的可能性。
三、會計契約關(guān)系的完善與企業(yè)會計政策選擇的規(guī)范
會計契約關(guān)系涉及到與會計信息的生產(chǎn)、需求以及會計政策制定和選擇有關(guān)的各方利益主體，會計政策的選擇是各利益方相互博弈的結(jié)果。因此，企業(yè)的契約本質(zhì)、會計政策的契約特性以及契約的不完備性決定了完善會計契約關(guān)系、規(guī)范會計政策選擇的現(xiàn)實(shí)重要性。
?。ㄒ唬┻M(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高會計政策選擇的公允性
公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代公司制企業(yè)在領(lǐng)導(dǎo)、管理、激勵、約束方面的制度和原則，涉及公司各利益相關(guān)者之間在責(zé)、權(quán)、利上的劃分和相互制衡，是一種相互的控制關(guān)系和制度結(jié)構(gòu)。會計系統(tǒng)是在一定的治理結(jié)構(gòu)下運(yùn)行的，公司治理結(jié)構(gòu)在很大程度上會影響企業(yè)會計政策的選擇以及會計信息披露的要求、內(nèi)容和質(zhì)量。因此，完善公司治理結(jié)構(gòu)對保證企業(yè)會計政策選擇的合理性以及公司治理各相關(guān)利益主體做出正確決策具有重要意義。
?。ǘ┟魑a(chǎn)權(quán)，發(fā)揮產(chǎn)權(quán)制度對會計信息生成過程的規(guī)范和界定功能
產(chǎn)權(quán)關(guān)系的明晰，一是可以促進(jìn)股東追求資本收益的最大化；二是各利益相關(guān)方與管理當(dāng)局之間明晰了契約關(guān)系，有利于會計系統(tǒng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。它既允許和鼓勵企業(yè)根據(jù)交易費(fèi)用的高低來選擇會計政策，又可以發(fā)揮會計準(zhǔn)則的激勵約束和資源配置作用，使企業(yè)進(jìn)行會計政策選擇時減少隨意性，盡可能地反映各利益相關(guān)方的價值和利益。
?。ㄈ┙蟪旰蜆I(yè)績相對稱的激勵機(jī)制
進(jìn)一步探索與上市公司業(yè)績掛鉤的股票期權(quán)激勵機(jī)制，制定長期的經(jīng)理人經(jīng)營績效評價標(biāo)準(zhǔn)，使管理當(dāng)局的目標(biāo)函數(shù)與所有者的目標(biāo)函數(shù)趨于一致，以增強(qiáng)公司管理當(dāng)局對股東的責(zé)任心和忠誠度,減少經(jīng)理人的道德風(fēng)險，限制經(jīng)理人為個人利益濫用會計政策選擇來操縱利潤、損害各利益方利益的行為。
（四）制定會計準(zhǔn)則時應(yīng)充分考慮會計政策的經(jīng)濟(jì)后果、政治成本以及會計政策選擇的利弊，以減少會計政策選擇中的機(jī)會主義行為
在兼顧統(tǒng)一性和靈活性的前提下，應(yīng)盡可能地縮小同一會計政策的可選擇范圍。監(jiān)管部門應(yīng)改革資本市場管制措施，采用多重會計與非會計的方法與機(jī)制對企業(yè)進(jìn)行管制，以遏制企業(yè)當(dāng)局利用會計政策選擇操縱利潤、逃避市場監(jiān)管的行為。
?。ㄎ澹┙梃b美國會計準(zhǔn)則制定的“充分程序”
尊重多方利益關(guān)系人干預(yù)會計準(zhǔn)則制定的行為，鼓勵各利益主體參與到會計準(zhǔn)則的制定過程中（其中既有學(xué)術(shù)界又有企業(yè)界；既有政府部門又有民間組織；既有審計機(jī)關(guān)又有會計職業(yè)團(tuán)體），使會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)形成一個開放的系統(tǒng)，使會計準(zhǔn)則和會計制度所確定的會計空間盡可能地與利益空間相吻合。
