一、公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的聯(lián)系與區(qū)別
套期分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。公允價(jià)值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期?，F(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期都不是出于投機(jī)需要，而是為了規(guī)避某類特定風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的，且都可以將已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債作為被套期項(xiàng)目，此外，二者都可能影響企業(yè)當(dāng)期或以后的損益。
兩種套期方法也存在一定的區(qū)別：1.規(guī)避的具體風(fēng)險(xiǎn)不同。公允價(jià)值套期主要是規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債或確定承諾的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金流量套期主要是通過對預(yù)期交易套期而規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2.會(huì)計(jì)處理不同。（1）公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)核算主要集中在套期工具與被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理：套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失也計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。（2）現(xiàn)金流量套期情況下，套期工具利得或損失中屬于有效套期部分，應(yīng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映，屬于無效套期的部分計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)了一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
二、套期業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算
（一）公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理
（二）現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)核算
例：20×8年12月1日中國進(jìn)口商A與歐洲出口商B簽訂了一項(xiàng)在20×9年3月1日付款的100 000歐元的設(shè)備采購合同（不考慮稅收），設(shè)備于12月31日運(yùn)達(dá)A。為了規(guī)避付款時(shí)遭受匯率風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口商A于12月1日與銀行簽訂一份90天的遠(yuǎn)期外匯合約，按90天遠(yuǎn)期匯率從該行買入100 000歐元。有關(guān)匯率情況如下：20×8年12月1日即期匯率：￠1=￥7.85，90天遠(yuǎn)期匯率：￠1=￥7.9；20×8年12月31日即期匯率：￠1=￥8.0；20×9年3月1日即期匯率：￠1=￥8.1。進(jìn)口商A的會(huì)計(jì)處理為：
1.20×8年12月1日，簽訂合約。
借：套期工具——應(yīng)收歐元期匯合約款 785 000
資本公積——其他資本公積 5 000
貸：應(yīng)付賬款——應(yīng)付人民幣期匯合約款 790 000
2.20×8年12月31日，確認(rèn)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益。
借：套期工具——應(yīng)收歐元期匯合約款 15 000
貸：資本公積——其他資本公積 15 000
3.20×9年3月1日，確認(rèn)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益。
借：套期工具——應(yīng)收歐元期匯合約款 10 000
貸：資本公積——其他資本公積 10 000
4.20×9年3月1日，履行期匯合約并購入設(shè)備。
借：應(yīng)付賬款——應(yīng)付人民幣期匯合約款 790 000
貸：銀行存款 790 000
借：銀行存款 810 000
貸：套期工具——應(yīng)收歐元期匯合約款 810 000
借：固定資產(chǎn)——某設(shè)備 810 000
貸：銀行存款 810 000
可見，套期避免了歐元匯率上升帶來的損失，否則進(jìn)口商A將損失20 000元（810 000-790 000）人民幣。
三、建議
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確了套期的概念和確認(rèn)原則，對各類套期的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了全面的規(guī)定。但是，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也存在一些不足之處。如：公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期的界限并不是絕對的，對外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期在理論界還存在較大的爭議。新套期保值準(zhǔn)則第27條也規(guī)定：“對確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理?！边@就為利潤操縱留下了一定的空間。企業(yè)可以利用套期防范外匯風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)需要決定套期方法：選擇用公允價(jià)值套期，將套期工具與被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)記入當(dāng)期損益；采用現(xiàn)金流量套期，將套期工具利得或損失中屬于有效套期部分確認(rèn)為資本公積，將預(yù)期交易隨后確認(rèn)了一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益，或是計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額?？梢?，兩種方法對當(dāng)期損益的影響是不一樣的，企業(yè)在進(jìn)行套期會(huì)計(jì)核算時(shí)應(yīng)予以重視。
