施工企業(yè)由于其生產(chǎn)的產(chǎn)品的獨特性(單位產(chǎn)品價值高、生產(chǎn)周期長等)決定了投標履約保證金的數(shù)額大、質(zhì)押時間長,加之工程工期長,成本管理、控制鏈長,工程竣工但業(yè)主資金不足,造成應收款的回收難度大等等,這些都會形成一定的的財務風險,下面從資金結(jié)構(gòu)、合同簽訂、成本控制、工程結(jié)算等環(huán)節(jié)進行財務風險分析。
1 施工企業(yè)財務風險的類型及成因
1.1 資金結(jié)構(gòu)風險 從廣義上講資金結(jié)構(gòu)風險屬于籌資風險范疇,在市場主體的經(jīng)濟運作中,施工企業(yè)的財務風險相對較小。但是隨著建筑市場的不斷發(fā)展,投資主體的法人化程度的不斷提高,許多業(yè)主在投標過程中增加了風險抵押或履約保證金的比例和額度,而且越來越多的業(yè)主將履約保證金由原來的銀行保函改為貨幣資金,這樣就加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量,在這種資金需要量較大且又比較集中的情況下,籌集資金的方式和結(jié)構(gòu)是否合理直接關(guān)系到規(guī)避財務風險能力的強弱。
資金的來源有兩部分:負債資金和權(quán)益資金。主要的資金來源是自有資金和銀行貸款。但施工企業(yè)的工程項目地域分散,資金的效應也基本上僅限于本項目部,沒有統(tǒng)一集中管理,資金使用缺乏計劃性,有的項目從小團體利益出發(fā),追求局部利益和短期效益,破壞了企業(yè)整體的資金平衡,所以目前施工企業(yè)(除上市公司外)采用較多的籌資方式是銀行貸款,銀行貸款除具有其自身籌資速度快、籌資成本低、借款彈性好的優(yōu)點外,財務風險大、限制條件多、籌資數(shù)額有限,在一定程度上影響了施工企業(yè)的資金規(guī)模和周轉(zhuǎn)速度,由于金融機構(gòu)對施工企業(yè)的貸款多是短期借款,但施工企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的周期較長,往往貸款期限屆滿,資金未能完成周轉(zhuǎn),各下屬工程項目部的資金又較分散,企業(yè)不得已還要借新債還舊債。僅靠這種籌資方式,利用企業(yè)的沉淀資金來運作生產(chǎn)經(jīng)營,影響了資金結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性,也限制了企業(yè)的投資方向和發(fā)展規(guī)模,在一定程度上隱含著財務風險。
1.2 合同中的財務風險 當前由于建筑市場的不規(guī)范和投標的激烈競爭,使企業(yè)面臨著許多問題,如工程質(zhì)量問題、工程款拖欠問題、材料價格問題等,都與合同履行不良有著密切的關(guān)系。許多業(yè)主利用施工企業(yè)急于攬到工程任務的迫切心理,在簽訂合同時附加某些不平等條款,如要求施工企業(yè)墊付大量資金,收取工程保證金等。類似如此項目,管理稍一放松,則可能發(fā)生虧損,甚至出現(xiàn)項目承接到手就意味著要發(fā)生虧損,企致使施工企業(yè)在承接工程初期就處于非常不利的地位,甚至陷入合同陷阱,直接增大了財務風險系數(shù)。合同風險是客觀存在的,但也有主觀性,是由工程的復雜性和多變性決定的,是合同雙方必須共同承擔的。合同的客觀風險是法律法規(guī)、合同條件以及慣例規(guī)定的,其風險責任是合同雙方無法回避的。例如: 工程變更風險,即合同規(guī)定施工企業(yè)應承擔的風險有工程變更在15%的合同金額內(nèi),施工企業(yè)得不到任何補償調(diào)整;又如:合同價格的調(diào)整,如果合同規(guī)定不予調(diào)整,而實際施工中,發(fā)生變更,導致成本增加,則施工企業(yè)必須承擔相應的風險。處理此類風險問題,關(guān)鍵就在于要有轉(zhuǎn)移風險和分散風險的能力,使合同風險減少到最低限度。合同是施工企業(yè)一切風險的源頭,如果合同“先天不足”,勢必會造成工程項目實施中的被動,增加施工企業(yè)財務風險。
1.3 項目成本管理控制的財務風險 成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的一個重要組成部分,在項目施工過程中,是不是實行全面成本控制,是否能夠嚴格按照成本計劃實施和控制,對構(gòu)成工程實體的材料、人工、機械等施工現(xiàn)場工程直接費用能否分別不同情況,采取不同措施加以控制;對項目部間接費的核算和控制能否按照施工預算及工期要求,制訂出費用開支計劃,且對每一個費用項目逐一核定指標。每一環(huán)節(jié)的成本管理和控制都直接影響項目的經(jīng)濟效益,無論哪個環(huán)節(jié)處理不當,都有釀起財務風險的可能。
1.4 工程竣工結(jié)算的財務風險 一般而言,施工項目竣工后,就要及時辦理工程竣工驗收、編制工程竣工決算,但是由于業(yè)主和設計的原因致使有的單項工程的變更或調(diào)概不能及時批復,這樣就會造成項目財務結(jié)算滯后;另外在施工的后期階段,業(yè)主資金往往不足,加大了施工企業(yè)及時收回工程結(jié)算尾款的難度,增加施工企業(yè)的資金負擔,同時,也延長了工程保修時間,增加工程保修費用,從而增加了工程項目成本,財務風險也隨之而來。 2 施工企業(yè)財務風險的防范及對策
施工企業(yè)應充分認識所面臨的上述財務風險,未雨綢繆,采用各種必要的手段和措施,對財務風險加以預警、規(guī)避、防范,盡可能以最小的代價來確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運作。
2.1 實行資金統(tǒng)一調(diào)度管理,拓寬籌資渠道 目前施工企業(yè)工程項目地域的分散性,逐漸形成了資金的分層管理,另外由于各項目“肥瘦不均”,致使有的項目大量資金沉淀,而有的項目資金匱乏,造成了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)緩慢,再加之單一化籌資渠道,影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運轉(zhuǎn)。為此建議采取以下對策:
2.1.1 統(tǒng)籌資金預算 年初施工企業(yè)根據(jù)新上項目和施工生產(chǎn)需要,統(tǒng)一編制資金預算計劃,指導和調(diào)節(jié)日常的資金管理工作。在資金預算編制的過程中,要堅持全局性、系統(tǒng)性的原則,機關(guān)管理預算與項目預算結(jié)合的原則,編制的預算既能保證機關(guān)管理層正常經(jīng)營的開支,又能滿足現(xiàn)場施工生產(chǎn)的需要。
2.1.2 統(tǒng)一調(diào)配、市場化運作 在資金運作上實行集中管理,統(tǒng)一調(diào)配,充分發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢,滿足發(fā)展需要。融集各工程項目富裕資金,由公司統(tǒng)一調(diào)度;按市場化運作,可以采取收取資金占用費的形式,誰使用誰支付資金占用費,這樣不僅解決了融資難的問題,而且保證了工程項目資金的正常周轉(zhuǎn),提高了資金利用率。
2.2 嚴把合同關(guān),做到“五不簽” 合同風險雖然是合同雙方確認了的,但不管是屬于業(yè)主的風險轉(zhuǎn)嫁給施工企業(yè)的,還是施工企業(yè)自身因素造成的。它都反映了施工企業(yè)在簽訂合同時對其隱含的財務風險沒有足夠的預警,為有效防范財務風險,把好合同簽訂關(guān),施工企業(yè)需要做好兩方面的防范措施。
2.2.1 做到合同“五不簽”即:①不合投標程序的合同不簽,有的工程項目資金不到位,環(huán)保設計不達標等未取得有關(guān)主管部門批文,這樣的項目一旦投入資金,最終就要承擔財務風險;②未經(jīng)審查的合同不簽;③不合法的合同不簽;④低于成本價的合同不簽;⑤顯失公平的合同不簽;
在審簽合同時能夠做到以上幾點,就能夠及早發(fā)現(xiàn)合同中的風險,以避免在以后合同履行中出現(xiàn):開工不撥預付款,暫扣質(zhì)保金比例太大,遲遲不計價,計量依據(jù)不確定等情況,類似如此引起的財務風險將會給施工企業(yè)造成潛虧的局面。
2.2.2 密切關(guān)注施工合同中的“補充協(xié)議” 在施工合同中,業(yè)主往往基于自身對工程建設管理的需要,對施工合同進行補充或修改,經(jīng)補充的協(xié)議,與施工合同前述條款規(guī)定相比有優(yōu)先適用的原則。特別是工程款的撥付、稅金繳納、大型主材料款的支付等等要有明確規(guī)定。對墊資和墊資利息是否有約定,如有約定,施工企業(yè)可以請求按約定返還墊資及其利息(按不高于銀行同期貸款利率),如無約定,則視為工程欠款,無權(quán)請求支付利息;對于業(yè)主按一定比例暫扣的工程質(zhì)量保證金是否計息,要在合同中約定,若無約定,則視為無息暫扣。
2.3 加強預算管理,推行責任成本核算 成本風險是施工企業(yè)的一個重要的財務風險。對成本風險的控制,一方面通過三算對比,在施工過程中對由計劃部門提供的預算,成本管理部門按內(nèi)部公司定額對工程項目的評估成本,以及項目實施的實際成本進行對比分析,找出差異并制定對策,有效控制項目成本。另一方面通過量、價分析,對項目部材料消耗、設計變更與索賠等情況逐一分析,材料價格由企業(yè)統(tǒng)一管理并承擔相應責任。具體而言要采取以下對策來防范財務風險:
2.3.1 切實推行責任成本核算
2.3.1.1 加強工程項目成本核算和成本考核 組織公司專業(yè)人員對工程項目編制合理的施工組織方案,根據(jù)施工方案確定工程量,編制企業(yè)內(nèi)部施工預算,詳細調(diào)查工程所在地的材料、勞務用工等價格,在中標價的基礎上,按工程量和工機料生產(chǎn)要素的單價,測算合理的工程項目責任成本。
加強成本考核工作,公司開展每月對項目部的綜合考評,在項目部之間形成比學趕超的竟爭氛圍,不斷掀起施工高潮。通過定期檢查監(jiān)督各個環(huán)節(jié)、各個項目工程直接成本開支情況,分析節(jié)約或超支原因,節(jié)約者獎,超支者罰,獎罰分明,以調(diào)動廣大職工降低成本的積極性。此項重要措施必須領導重視,財務部門積極協(xié)調(diào)計經(jīng)、人事、材料、設備、項目部等相關(guān)職能部門的經(jīng)濟核算工作,發(fā)揮財務管理的中樞作用。
2.3.1.2 加強材料的采購和倉管 因材料耗用占工程項目成本的60%以上,努力降低材料成本是企業(yè)成本管理的主要措施。一是嚴格控制材料采購成本,充分利用集團公司材料購銷平臺和項目部的材料詢價權(quán)、建議權(quán),同時兼顧集團公司效益最大化原則,結(jié)合公司的資金支付優(yōu)勢,發(fā)揮材料效能監(jiān)察作用,經(jīng)過材料部貨比三家,降低材料采購價格。加強材料采購的計劃管理,形成材料采購的雙控月報制度,防止無計劃采購和超購。有效地加快存貨周轉(zhuǎn)速度,降低庫存材料量,盡量使公司倉庫儲存量降到最低限度。盤活閑置資產(chǎn),有效利用周轉(zhuǎn)材料創(chuàng)效益;激勵約束機制鼓勵項目部在保證工程質(zhì)量的前提下合理節(jié)約使用材料,與項目部簽定單項材料節(jié)約獎罰約定。
2.3.1.3 有效降低財務費用 受政府工程資金支付規(guī)定和結(jié)算周期的影響,施工企業(yè)應收賬款偏高,引致資金周轉(zhuǎn)困難,故財務杠桿利用率較高,只有積極穩(wěn)妥地利用負債經(jīng)營的優(yōu)勢。加強資金管理,合理適度使用銀行承兌匯票結(jié)算,在緩和資金壓力的前提下減少利息支出,有效降低財務費用。加強與各商業(yè)銀行的聯(lián)系工作,增加企業(yè)的銀行授信額度,保證銀行信貸證明、投標保函、履約保函、預付款保函出具所需。
2.3.1.4 嚴格控制非生產(chǎn)性支出 嚴格控制其他日常管理費用,對非生產(chǎn)性的開支要壓縮到最低限度。制定各項費用開支計劃,包括辦公費用、投標費用、業(yè)務招待費等,經(jīng)領導審定后責任到部門,財務部門嚴格把關(guān)。精簡項目管理人員,有效控制工資性支出和社保等費用。
2.3.2 加強社會保險意識 目前,業(yè)主在加強工程質(zhì)量的同時,不僅將安全責任作為考核獎罰,評定施工企業(yè)信譽度的依據(jù),而且還直接和工程計量相掛鉤,為此,在施工生產(chǎn)過程中不僅要為特殊工種人員購買人身意外保險,而且要針對工程的特點參投工程保險,工程保險主要包括:物質(zhì)損失部分、第三者責任險,通過社會保險,可有效地避免和降低不可預見費用的發(fā)生。
2.4 及時辦理竣工結(jié)算,降低外欠款風險 建設工程竣工結(jié)算是施工企業(yè)所承包的工程按照建設工程施工合同所規(guī)定的施工內(nèi)容全部完工交付使用后,向業(yè)主辦理工程價款結(jié)算的環(huán)節(jié)。要做到以下幾點:
2.4.1 在工程后期,大多數(shù)建設項目資金緊張,若不能及時結(jié)算,業(yè)主則不會再撥付工程款,拖延的時間越長,外欠款的風險也越大。所以施工企業(yè)一旦按照圖紙要求完成施工后,就要及時辦理竣工驗收,編制工程竣工決算,按照施工合同規(guī)定的時間辦理決算送審。對于設計變更部分或因業(yè)主原因?qū)е碌耐９p失、場地原因而發(fā)生的材料倒運費等費用要及時進行現(xiàn)場簽證,追加合同價款辦理工程結(jié)算,確保取得足額結(jié)算收入,加速竣工工程款的回收。
2.4.2 據(jù)施工合同做好工程的索賠工作。索賠是市場經(jīng)濟活動中常見的社會現(xiàn)象,是一種以合同和法律為依據(jù)、合情合理的簽證認可行為,是目前工程承包中不可避免的事項。在施工企業(yè),索賠工作應是全部竣工結(jié)算不可忽視的內(nèi)容之一,施工企業(yè)應當重視索賠的實質(zhì)和方法. 當工程施工中出現(xiàn)合同內(nèi)容之外的自然因素、社會因素引起工程發(fā)生事故或拖延工期等情況時,施工單位應及時收集相關(guān)證據(jù),認真分析,提出索賠申請,追補損失。因此,做好索賠工作,盡量減少施工企業(yè)前期投入的資源損失和資金的占用,加快資金周轉(zhuǎn),對規(guī)避財務風險起著不可忽視的重要作用。
2.4.3 在工程保修期內(nèi),工程項目部應根據(jù)實際工程量,合理預計可能發(fā)生的維修費用,并制定保修計劃,以此作為保修費用的控制依據(jù)。根據(jù)實際情況,項目部可委派專人或由就近施工的人員代管,盡量節(jié)約開支,降低財務風險。
2.5 提高財務人員財務風險防范意識 ,帶動企業(yè)職工增強財務風險意識。財務風險是客觀存在的,只要有經(jīng)濟活動,就必然存在風險,許多人認為只要管好用好資金,就不會產(chǎn)生財務風險,故而風險意識淡薄是產(chǎn)生財務風險的重要原因之一。財務風險存在于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都有可能會給企業(yè)帶來財務風險,所以從企業(yè)來講應不斷強化會計基礎工作,提高財務人員的自身業(yè)務素質(zhì),增強參與經(jīng)濟決策和經(jīng)濟活動分析的能力,能夠透過經(jīng)濟活動現(xiàn)象看本質(zhì),及時準確捕捉財務風險的信號并向管理者進行反饋并積極采取措施進行防范和規(guī)避,而不是消極等待。
綜上所述,現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)自主盈虧,必須強化企業(yè)財務約束,規(guī)避財務風險。目前施工企業(yè)經(jīng)過多年改制已經(jīng)步入公司化的正規(guī)運作,所以施工企業(yè)的長遠目標應是通過資本運營,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、投資趨向,加大外欠工程款的回收力度,實現(xiàn)國有資本的保值增值,建立科學的財務預警系統(tǒng),防范和化解財務風險,將發(fā)生財務風險的機率降到最低限度,實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。
