1 我國民營企業(yè)財務管理方面存在的缺陷
1.1 財務信用觀念淡薄
(1)財務管理觀念陳舊。
首先,受自身文化水平的限制,大部分業(yè)主根本無法掌握現(xiàn)代化的經營管理理念和經營管理方法。其次,多數(shù)民營企業(yè)尚未建立起諸如時間價值、風險價值、機會成本等科學管理的觀念。再次,會計人員素質水平整體偏低,會計基礎工作薄弱。
(2)法律意識淡薄。
部分民營企業(yè)惡意逃避貸款債務,使貸款機構感到貸款風險太大,從而降低了對這些企業(yè)貸款支持的積極性。此外大多數(shù)民營企業(yè)財務管理及財務信息披露不規(guī)范、不透明。會計信息缺乏可信度,導致企業(yè)社會的信譽度和認知度低,從而引起擔保難籌資難等一系列問題。
(3)風險意識缺乏。
民營企業(yè)在高速增長的同時也面臨各種各樣的風險,民營企業(yè)的自身素質的缺陷,使其在經營管理中可能要遭遇更大更多的風險。而一般民營企業(yè)都將主要精力集中在對產品的生產和營銷業(yè)務上,很少真正關注上述風險的存在,沒有風險管理和控制的機制,更沒有安排專門的部門和人員來切實控制和降低風險。
1.2 財務制度不健全
(1)內部控制制度不完善。
一是對現(xiàn)金管理不嚴,造成資金閑置或不足。二是彼此之間“三角帳”多,資金回收困難。三是存貨控制薄弱,造成資金呆滯。
(2)成本管理不實用。
一方面,多數(shù)民營企業(yè)采用精打細算,減少浪費等措施控制成本絕對額。然而,有些企業(yè)走向極端,過分追求產品成本絕對額的降低,甚至不惜通過降低產品質量來達到目的。從長遠來看,勢必減少企業(yè)利潤。另一方面,大部分的民營企業(yè)的財務人員由于管理知識薄弱,難以確定企業(yè)生產的盈虧平衡點,在相對成本的控制方面缺乏經驗和措施,不能根據(jù)企業(yè)實際狀況提出建設性的意見。在成本核算方面也十分粗放,這對安排產品品種、調整生產結構十分不利。
1.3 融資困境
(1)融資結構不合理。
與國有企業(yè)相比,我國民營企業(yè)的資產負債率要低得多,主要以內源性融資為主,外部融資很少。外部融資中銀行貸款是主要的,權益融資占的比例很少。
(2)融資策略不科學。
不能按照資本結構最優(yōu)、企業(yè)價值最大化進行融資。很多民營企業(yè)只要能融資,就不考慮融資成本和融資風險。民營企業(yè)不計融資成本爭著去一板市場和海外上市,但其實很多并不能給企業(yè)帶來價值最大化。很多民營企業(yè)在民間借貸的利息率比銀行利率高得多,但民營資本的平均本收益率一般都遠低于這個比例,因此這種高成本債務會降低股權收益,減少企業(yè)價值。
(3)國家相關政策缺位。
首先,國家沒有專設民營企業(yè)管理扶持機構,國家的優(yōu)惠政策向民營企業(yè)傾斜的不多,使之長期處于不利地位。其次,尚未建立專門為民營企業(yè)貸款服務的金融中介機構和貸款擔保機構,貸款的抵押和擔保難以實現(xiàn)。
1.4 投資決策缺陷
(1)投資環(huán)境差。
①投資領域準入問題。目前,民營經濟在社會服務業(yè)以及國有產權交易領域的投資進入很少。盡管民營在制造業(yè)領域的投資較高,但投資主要流向了勞動與資源密集型的傳統(tǒng)制造業(yè)領域。在資本與技術密集型的大型制造業(yè)領域投資不足。②投資服務環(huán)境不完善,民營投資行為存在著種種扭曲、失靈。③投資權益得不到應有的保障?，F(xiàn)行投資政策體制條件下,民營經濟的投資交易費用、投資資金成本與投資稅費負擔相對較重,嚴重制約了民營投資收益的提高。
(2)短期行為制約。
大部分民營企業(yè)投資所需資金短缺,銀行和其它金融機構是中小企業(yè)資金的主要來源,但中小企業(yè)吸引金融機構的投資或借款比較困難。
1.5 資金管理與收益分配效率不足
(1)資金使用缺乏科學性。 很多民營企業(yè)缺少資金使用的長、中、短期計劃,缺乏現(xiàn)金流量管理觀念。存在重銷售、輕理財?shù)默F(xiàn)象。
(2)收益分配不合理。
民營企業(yè)的家族式管理,在初創(chuàng)發(fā)展時曾起過一定的積極作用,但隨著企業(yè)規(guī)模擴大,內部股權封閉逐漸暴露出許多矛盾與缺陷,所有者不僅要防范中層員工的“道德風險”及“逆向選擇”,甚至要防范所有者之間的利益吞食,在分配上較少考慮資本結構問題。
2 加強民營企業(yè)財務管理的對策
2.1 更新管理理念
(1)提高企業(yè)家整體素質。
政府或商會為民營企業(yè)家制定培訓規(guī)劃,有計劃地鼓勵和選送一些經營管理人員到國外機構、高等院校和大企業(yè)進行系統(tǒng)培訓,使其通過學習提高經營管理能力和綜合素質。
(2)提高會計人員素質。
會計核算的性質和特點決定了會計人員必須具有較高的政策水平、良好的職業(yè)道德、全面的業(yè)務知識和技能。加強民營企業(yè)會計基礎工作的規(guī)范性,做好賬簿的設置、會計科目的使用、往來賬的及時核對清理及會計報表的編制等會計基礎工作,做到賬目齊全清楚、憑證完整無誤、理賬及時、計算準確。
2.2 改革創(chuàng)新財務制度
(1)完善企業(yè)內部控制制度。
建立一套行之有效的內部控制制度,主要包括:不相容職務分離制度,合理設置財務會計及相關工作崗位,明確職責權限,形成相互制約機制;授權批準控制制度,明確涉及財務會計及相關人員的授權批準的范圍、權限、程序、責任等,在授權范圍內行使職權和承擔責任等。
(2)建立科學實用的成本管理機制。
①財務部門運用量本利分析法,合理測定企業(yè)最佳銷售量及保本銷售量,進一步確定銷售價格,確定存貨最佳存量,減少無效或低效勞動。②應積極尋找適合企業(yè)產品特點的既能提高產品功能又能降低成本的途徑。③應做好成本分析工作,通過與計劃、前期以及歷史最好水平等進行比較,發(fā)現(xiàn)降低成本費用的關鍵。
(3)實行財務管理預算化。
企業(yè)應以銷售預算為起點,并根據(jù)企業(yè)財力確定資本支出預算及對策,根據(jù)“以銷定產”的原則,確定生產預算,并據(jù)以確定直接材料、直接人工和制造費用預算,匯總編制產品成本預算和現(xiàn)金預算;最后綜合編制預計損益表、資產負債表和現(xiàn)金流量表。
2.3 多渠道解決民營企業(yè)融資難題
(1)建立嚴格的信用體系。
針對目前社會信用淡薄的問題,民營企業(yè)應盡快建立健全信用體系,加強信用文化建設。民營企業(yè)形象的塑造 僅僅靠企業(yè)的道德是不夠的,還需要銀行的誘導與監(jiān)管,對整體信用不高的中小企業(yè)應該采取“區(qū)別對待,嚴格監(jiān)管”態(tài)度。
(2)利用中介服務提高融資速度。
信用保險介入可提高銀行貸款的積極性,由保險公司為企業(yè)提供擔保。使銀行需要承擔的部分風險轉移到了保險公司,銀行貸款的風險降低了,貸款的積極性就提高了。
(3)培育民間金融市場。
在我國,一方面是大量的民間金融資本未進入投資領域,另一方面,地方民營企業(yè)的發(fā)展需要貸款,而民間正規(guī)借貸渠道很單一?？梢娺@是一個有需有求的市場,盡管它是一種地下的非正規(guī)的金融,并且存在種種問題和缺陷,但是它的存在一定程度上解決了部分民營企業(yè)融資難的問題,客觀上促進了我國經濟的發(fā)展。
(4)拓寬融資渠道。
積極推動中小企業(yè)的股份制改造,發(fā)揮股份制融資功能,采取改制、兼并、聯(lián)合等多種形式,吸收民間資本、私人資本和外資進行參股。在產權清晰、責權明確的條件下,借助于多元投資主體上市在股票市場進行融資。
2.4 投資決策科學化
(1)建立科學的決策機制。
為了保證投資決策的正確性,必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的決策領導機構,這是企業(yè)進行正確投資決策的關鍵,必須有一支作風好、技術硬、懂管理、會經營、有創(chuàng)新能力的決策者隊伍。
(2)確立正確的投資方向。
民營企業(yè)應關注投資環(huán)境的變化,正確評價投資環(huán)境,確立投資方向。同時,也要大力營造輿論環(huán)境,推動我國政府采取措施完善投資環(huán)境的公平性。民營企業(yè)應時刻關注政府采取的改變投資環(huán)境的措施,適應投資環(huán)境的改變,及時調整企業(yè)的投資方向。
(3)正確處理投資多元化問題。
民營企業(yè)應該以本業(yè)為主,慎重對待多元化。此外,政府部門應該鼓勵民營企業(yè)參與國家基礎設施建設投資,積極發(fā)展為民間投資者提供政策、法律、財會,技術、管理和市場信息服務等代理組織,從而避免因信息不完全造成的決策失誤。 2.5 完善資金管理與利益分配
(1)創(chuàng)建適應現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展需要的資金管理機制。
①廣泛進行資金風險宣傳,樹立資金風險意識。②努力提高資金的使用效率,使資金運用產生最佳的效果。③注重“凈現(xiàn)金流”的增長。銷售額的增長當然可以帶來長期的業(yè)務增值,但是只有現(xiàn)金流增長,公司才有財力支付股東紅利,才能保證股東權益增長。
(2)強化營運資金管理。
營運資金在企業(yè)的全部資金中占有相當大的比重,而且周轉短、形態(tài)易變,是財務管理工作的一項重要內容。加強營運資金的管理具體可以從以下幾個方面做起:
?、偌訌娯敭a控制和存貨管理。要建立健全財產物資管理的內部控制制度,并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。
?、诩訌姂召~款管理。要對賒銷客戶的信用進行調研評定,定期核對應收賬款。對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據(jù)后,進行妥善的會計處理。
(3)合理分配利潤。
企業(yè)的進一步發(fā)展應著眼于企業(yè)未來的穩(wěn)定和健康發(fā)展,走出少數(shù)人所有、家庭式管理的封閉圈子,放棄產權上的獨占,從構建企業(yè)命運共同體的角度出發(fā),允許人力資本參與企業(yè)內部利益分配。經濟利益既是企業(yè)發(fā)展的動力和源泉,又是企業(yè)的歸宿。利潤分配方式不能單一化,應兼顧各方的利益,采取股權、期權激勵機制等先進模式。
