一、商品期貨及其套期保值業(yè)務(wù)的概述
期貨市場(chǎng)基本的經(jīng)濟(jì)功能之一就是為現(xiàn)貨企業(yè)提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制。為了避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，最常用的手段便是套期保值。所謂套期保值，就是指那些在期貨市場(chǎng)上買賣期貨合約而為其在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的現(xiàn)貨買賣進(jìn)行保值的行為。當(dāng)現(xiàn)貨企業(yè)利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過(guò)程就叫套期保值。套期保值者的目的不在于獲取額外的利潤(rùn)，而是利用期貨市場(chǎng)來(lái)轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取正常的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。其基本做法是：賣出套期保值和買入套期保值。賣出套期保值是為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在交割時(shí)下跌出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，從而先在期貨市場(chǎng)賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。
買入套期保值是需要現(xiàn)貨商品而又擔(dān)心價(jià)格上漲的投資者常用的保值方法。
二、套期保值的會(huì)計(jì)科目設(shè)置
（一）辦理商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)在“期貨保證金”科目下設(shè)置“套保合約”和“非套保合約”明細(xì)科目，分別核算企業(yè)進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)和非套期保值（投機(jī)）業(yè)務(wù)買、賣期貨合約所占用的資金。從事商品期貨業(yè)務(wù)但未辦理商品期貨套期保值的企業(yè)，仍按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度有關(guān)“期貨保證金”科目的核算規(guī)定執(zhí)行。
（二）辦理商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)設(shè)置“遞延套保損益”科目，核算企業(yè)在辦理套期保值業(yè)務(wù)過(guò)程中所發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、結(jié)算盈虧。企業(yè)從事商品期貨套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則為：如果現(xiàn)貨交易尚未完成，而套期保值和約已經(jīng)平倉(cāng)的，套期保值和約平倉(cāng)損益不確認(rèn)為當(dāng)期損益，而計(jì)入“遞延套保損益”科目，待現(xiàn)貨交易完成時(shí)，再將期貨上的盈虧與被套期保值業(yè)務(wù)的成本相配比，沖減或增加被套期保值業(yè)務(wù)的成本；如果現(xiàn)貨交易已經(jīng)完成，套期保值和約必須立即平倉(cāng)，以實(shí)現(xiàn)套期保值的目標(biāo)。
三、套期保值的會(huì)計(jì)處理
（一）企業(yè)因從事商品期貨業(yè)務(wù)劃出或追加的保證金，借記“期貨保證金——非套保合約”科目，貸記“銀行存款”科目；劃回的保證金，作相反會(huì)計(jì)分錄。企業(yè)開倉(cāng)建立套期保值頭寸或追加套期保值合約保證金時(shí)，應(yīng)根據(jù)結(jié)算單據(jù)列明的金額，借記“期貨保證金——套保合約”科目，貸記“期貨保證金——非套保合約”或“銀行存款”科目。
（二）現(xiàn)貨交易尚未完成，套期保值合約已經(jīng)平倉(cāng)的會(huì)計(jì)處理。企業(yè)套期保值合約平倉(cāng)及結(jié)算盈虧時(shí)，若是盈利，則借記“期貨保證金——套保合約”科目，貸記“遞延套保損益”科目；若是虧損，則作相反的會(huì)計(jì)分錄。企業(yè)套期保值合約在交易或交割時(shí)發(fā)生的手續(xù)費(fèi)，按結(jié)算單據(jù)列明的金額，借記“遞延套保損益”科目，貸記“期貨保證金——套保合約”科目。企業(yè)套期保值合約平倉(cāng)了結(jié)時(shí)，應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)其占用的保證金，借記“期貨保證金——非套保合約”科目，貸記“期貨保證金——套保合約”科目。企業(yè)套期保值合約了結(jié)，將套期保值合約實(shí)現(xiàn)的盈虧，同被套期保值業(yè)務(wù)發(fā)生的成本相配比時(shí)，若期貨市場(chǎng)上的套期保值合約實(shí)現(xiàn)盈利，則借記“遞延套保損益”科目，貸記“材料采購(gòu)”、“物資采購(gòu)”、“產(chǎn)成品”、“庫(kù)存商品”等科目；若套期保值合約實(shí)現(xiàn)虧損，則作相反的會(huì)計(jì)分錄。
（三）如果現(xiàn)貨交易已經(jīng)完成，套期保值合約應(yīng)當(dāng)立即平倉(cāng)，并按上述方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
四、套期保值實(shí)例解析
五、會(huì)計(jì)報(bào)表信息披露
企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表補(bǔ)充資料中披露如下信息：在資產(chǎn)負(fù)債表日，套期保值合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)值及持倉(cāng)盈虧金額；被套期保值項(xiàng)目的性質(zhì)及金額；本期內(nèi)已與被套期保值項(xiàng)目進(jìn)行配比的遞延套保損益金額；尚未配比的遞延套保金額。
