摘要：隨著證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展和資本市場(chǎng)改革的不斷深化，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的需求與日俱增，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邊界決定進(jìn)入會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)必須滿足會(huì)計(jì)確認(rèn)的要求，其他財(cái)務(wù)信息則在表外以附注的形式進(jìn)行披露。本文通過(guò)追溯附注披露的發(fā)展和內(nèi)容，結(jié)合市場(chǎng)對(duì)附注披露的各種回應(yīng)，探討附注披露的未來(lái)走向。
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)報(bào)表 附注 信息
近年來(lái)，有關(guān)上市公司信息披露的理論探討和實(shí)踐日漸增多，經(jīng)參閱各相關(guān)的著作和文獻(xiàn)，其論述大多集中在整體信息披露的中外比較和缺陷及改進(jìn)建議方面，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告1附注披露的研究較少。我國(guó)今年年初修訂公布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確表明：“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息資料”。本文聚焦于會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露，力圖通過(guò)附注披露的發(fā)展和內(nèi)容，結(jié)合市場(chǎng)對(duì)附注披露的各種回應(yīng)，探討附注披露的未來(lái)走向。
一、財(cái)務(wù)報(bào)告附注披露的發(fā)展
在經(jīng)濟(jì)和管理特別是資本市場(chǎng)不斷發(fā)展的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，作為企業(yè)對(duì)外披露生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息的載體，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用日益突出。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邊界嚴(yán)格界定了可以列入財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息被細(xì)分為符合會(huì)計(jì)確認(rèn)條件、可以列入報(bào)表的信息和與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)但不符合會(huì)計(jì)確認(rèn)條件的信息，前者在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映，后者則以附注的形式進(jìn)行披露。財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)展到今天，雖然形式上仍是三張主表加附表和披露（從某種意義上來(lái)說(shuō)，所有的附表也是對(duì)主表的細(xì)化說(shuō)明，也屬于披露），但從內(nèi)容上來(lái)看，企業(yè)對(duì)外報(bào)出的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告正在不斷擴(kuò)容，而作為擴(kuò)容客體的則是大量的披露信息。不論從財(cái)務(wù)報(bào)告披露發(fā)展的初衷來(lái)看，還是從市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的需求來(lái)看，這些披露同會(huì)計(jì)報(bào)表一樣擔(dān)負(fù)著為使用者提供經(jīng)營(yíng)信息特別是財(cái)務(wù)信息的使命。
著名會(huì)計(jì)史學(xué)家查特菲爾德指出，會(huì)計(jì)的發(fā)展是反應(yīng)性的，它一方面密切依存于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)又對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起反作用，這同馬克思所講生產(chǎn)關(guān)系必須適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展的需要這一原理是一致的。 當(dāng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)簡(jiǎn)單，投融資關(guān)系透明，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只需要以幾張會(huì)計(jì)報(bào)表濃縮反映會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但到了工業(yè)革命時(shí)代，隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)營(yíng)形式的多樣化，大量的關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)容無(wú)法在GAAP規(guī)制下的會(huì)計(jì)報(bào)表中反映，尤其是隨著所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，投資者比以往任何時(shí)候都更需要了解被投資企業(yè)的所有重要的信息，在此背景下，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在表外以附注的形式進(jìn)行信息披露有了客觀的必要。
就各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與市場(chǎng)的發(fā)展情況來(lái)看，會(huì)計(jì)報(bào)表與表外附注雖不是孿生，但自從二者第一次同時(shí)面世后（限于資料的缺少，我們尚不能準(zhǔn)確考證表外附注產(chǎn)生的具體時(shí)間與標(biāo)志），兩者就成了不可分離的連體。今后作為企業(yè)對(duì)外披露信息的財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)表徽是：人們期待表外附注更相關(guān)、更完善。
二、財(cái)務(wù)報(bào)告附注披露的主要內(nèi)容
邏輯推理。從理論上來(lái)說(shuō)，表外附注的產(chǎn)生是為了提供無(wú)法在報(bào)表中以會(huì)計(jì)要素或報(bào)表項(xiàng)目列示的財(cái)務(wù)信息，由此可推論，所有的財(cái)務(wù)信息除了在報(bào)表中反映外，其余均屬于附注披露的內(nèi)容。由于報(bào)表的某些項(xiàng)目是反映總計(jì)情況或攤銷(xiāo)與折舊后的凈額，因而附注還必須對(duì)報(bào)表中某些項(xiàng)目的構(gòu)成展開(kāi)解釋?zhuān)赃€其原貌。我國(guó)今年年初公布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則明確規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表和附注，附注是指對(duì)在會(huì)計(jì)報(bào)表中列示項(xiàng)目所作的進(jìn)一步說(shuō)明，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。
另一方面，附注信息的數(shù)量和質(zhì)量是衡量附注披露有效性的標(biāo)準(zhǔn)，因此，附注的內(nèi)容必須符合重要性和成本效益原則，縱使理論的推論不能羅列所有達(dá)到重要性標(biāo)準(zhǔn)和效益大于成本的信息，但具體的操作必須有總體原則的導(dǎo)向。
歷史考察。搜索各國(guó)關(guān)于表外附注披露的規(guī)定和企業(yè)對(duì)外披露的實(shí)際情況來(lái)看，附注披露大致包括以下幾類(lèi)：
（一）選用的會(huì)計(jì)政策
會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。會(huì)計(jì)政策具有不同的層次，同時(shí)允許企業(yè)在會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)方法中進(jìn)行選擇，選擇的會(huì)計(jì)政策不同，所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況和盈虧情況必不相同。如存貨量大的企業(yè)，對(duì)存貨選用先進(jìn)先出法還是后進(jìn)先出法，兩者計(jì)算的損益大相徑庭。企業(yè)應(yīng)在附注中披露對(duì)會(huì)計(jì)政策的選用情況，以增強(qiáng)同類(lèi)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的可比性。
（二）對(duì)報(bào)表項(xiàng)目的說(shuō)明
會(huì)計(jì)報(bào)表是壓縮的餅干，是以總括的數(shù)據(jù)反映企業(yè)一定時(shí)日的資產(chǎn)權(quán)益情況和一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，報(bào)表上的所有項(xiàng)目都是總帳科目或一級(jí)科目的余額或發(fā)生額，對(duì)存在價(jià)值減損的項(xiàng)目還必須扣除相關(guān)的攤銷(xiāo)、折舊和減值金額，而只反映凈值。比如報(bào)表的應(yīng)收款項(xiàng)，首先，它是由應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款合計(jì)而成；其次，報(bào)表上不反映應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備，而是在應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款合計(jì)的基礎(chǔ)上扣減各自的壞帳準(zhǔn)備后以帳面價(jià)值列示，以揭示其真實(shí)的經(jīng)濟(jì)利益。類(lèi)似的資產(chǎn)項(xiàng)目還有存貨、投資等，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定八項(xiàng)準(zhǔn)備，其中只有固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備在報(bào)表上有列示，其他七項(xiàng)均在帳面余額的基礎(chǔ)上扣減后以?xún)糁捣从?。?huì)計(jì)報(bào)表之所以這樣要求是基于其性質(zhì)和特點(diǎn)，是為了滿足會(huì)計(jì)信息使用者的共同需要。
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作為企業(yè)對(duì)外披露信息的載體，一經(jīng)公開(kāi)就具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)，而公共產(chǎn)品的使用者是多樣化的，每個(gè)使用者的需求也必然不同。企業(yè)對(duì)外披露信息本質(zhì)上既是履行對(duì)現(xiàn)有權(quán)益所有者的披露義務(wù)，又是一種對(duì)尋找合作伙伴（含股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客）的投資。為使投資發(fā)生效益，變潛在的機(jī)會(huì)為真實(shí)的價(jià)值，企業(yè)有動(dòng)機(jī)在表外附注中詳細(xì)披露有關(guān)資產(chǎn)和權(quán)益的構(gòu)成情況以及收益成本的明細(xì)。
（三）不符合確認(rèn)條件的會(huì)計(jì)信息
進(jìn)入會(huì)計(jì)報(bào)表的項(xiàng)目要經(jīng)過(guò)兩次確認(rèn)，必須滿足確認(rèn)條件：可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性、可靠性，Walmann提出的彩色模式按層次有所放寬，但目前還只是一種理論上的探討。隨著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，出現(xiàn)大量對(duì)企業(yè)影響重大但不符合確認(rèn)條件的信息，如眾所周知的衍生金融工具、企業(yè)人力和文化等無(wú)形資源、企業(yè)受牽的訴訟事項(xiàng)、以及政策的限制或扶植情況。這些信息揭示企業(yè)的潛在價(jià)值和市場(chǎng)地位，無(wú)論是在受托責(zé)任觀還是決策有用觀會(huì)計(jì)目標(biāo)下，都具有舉足輕重的作用，有時(shí)甚至能改寫(xiě)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表信息，為企業(yè)創(chuàng)造巨大的價(jià)值。
（四）有關(guān)企業(yè)遠(yuǎn)景的前瞻性信息
以上三類(lèi)附注披露的內(nèi)容或?yàn)閷?duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)報(bào)表的解說(shuō)，或?yàn)閷?duì)既有歷史信息的公開(kāi)，或?yàn)閷?duì)其他信息的引入，不妨以“過(guò)去”統(tǒng)稱(chēng)，這里第四類(lèi)則是面向?qū)?lái)的，是尚未發(fā)生但屬于擬議中的重大信息，如企業(yè)規(guī)劃的資產(chǎn)重組方案，董事會(huì)提議的對(duì)外投資決策等。一方面，就投資的目的來(lái)看，企業(yè)的未來(lái)才是投資者真正關(guān)心的，一個(gè)目前處于虧損狀態(tài)的企業(yè)若能實(shí)施正確的的改組戰(zhàn)略，必能扭虧為盈，相反，一個(gè)當(dāng)前運(yùn)轉(zhuǎn)良好的企業(yè)也可能隱藏著諸多的危險(xiǎn)信號(hào)，著名的“煮青蛙”故事已告訴我們這個(gè)道理。另一方面，有關(guān)企業(yè)遠(yuǎn)景的前瞻性信息對(duì)于企業(yè)外部沒(méi)有任何歷史的跡象可以推定，其信息不對(duì)稱(chēng)性最強(qiáng)，這也帶來(lái)未來(lái)信息披露的必要，以告示企業(yè)的發(fā)展前景，為投資者提供理財(cái)寶典。
三、市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告附注披露的回應(yīng)
我國(guó)證券市場(chǎng)雖然尚處于發(fā)展的初期，但從制度建設(shè)來(lái)看，上市公司信息披露制度的建設(shè)已取得了很大成績(jī)，經(jīng)過(guò)財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)的努力，一個(gè)較為科學(xué)的制度規(guī)范框架已初步建立，法律法規(guī)已基本與國(guó)際接軌。
回顧以往的證券市場(chǎng)發(fā)展歷史，我們可觀察到過(guò)去社會(huì)各界對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的關(guān)注較少，評(píng)論意見(jiàn)多集中在上市公司整體信息和會(huì)計(jì)報(bào)表本身。以瓊民源事件為界，報(bào)表附注可謂迅速膨脹，對(duì)其討論也明顯增多。同任何事物的產(chǎn)生過(guò)程一樣，人們?cè)诨蛑鲃?dòng)或被動(dòng)地接受報(bào)表附注的誕生時(shí)，總是對(duì)他寄予厚望。但接連不斷的造假現(xiàn)象使人們冷靜下來(lái)，重新審視會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注披露。 一致的意見(jiàn)認(rèn)為，看似完善的法律法規(guī)存在造假的真空，使會(huì)計(jì)信息虛假發(fā)展成為制度性失真。專(zhuān)家學(xué)者不斷對(duì)現(xiàn)有披露體系提出批評(píng)，批評(píng)意見(jiàn)大致集中在可靠性、完整性、時(shí)效性的缺失等幾方面，有學(xué)者還提出了嚴(yán)肅性和主動(dòng)性等。會(huì)計(jì)報(bào)表附注作用的發(fā)揮情況也大致雷同，因而改進(jìn)措施也應(yīng)針對(duì)以上批評(píng)意見(jiàn)有的放矢地探討。筆者認(rèn)為，從正面來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)報(bào)表附注，作為對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)的解釋說(shuō)明，作為對(duì)潛在信息和未來(lái)信息的預(yù)告，給信息使用者帶來(lái)了更多的信息來(lái)源，使之了解了更多從會(huì)計(jì)報(bào)表中不能得知的信息。從反面來(lái)看，現(xiàn)有的會(huì)計(jì)報(bào)表附注的利用價(jià)值并不是太高，這一方面與我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展有關(guān)，另一方面，站在信息使用者的角度，面對(duì)大量的附注，他們往往面臨以下困境：
（一）難以理解
據(jù)統(tǒng)計(jì)，作為我國(guó)資本市場(chǎng)主體的眾多散股股東，大多認(rèn)為會(huì)計(jì)報(bào)表附注難以理解，為避免理解錯(cuò)誤而導(dǎo)致判斷失誤，因而索性不看附注披露的內(nèi)容。
（二）遺漏重要的信息
會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容大體上分為上述四類(lèi)，但這四類(lèi)在附注中的披露并沒(méi)有一定的順序，按約定俗成的慣常習(xí)慣，或查閱上市公司對(duì)外公布會(huì)計(jì)報(bào)表附注內(nèi)容可知，以上所列四類(lèi)的順序一般即為實(shí)際操作中的附注披露的順序。推測(cè)來(lái)看，這種順序體現(xiàn)由近及遠(yuǎn)的原則，符合邏輯思維和判斷的需要，但沒(méi)有體現(xiàn)一定的層次性，沒(méi)有體現(xiàn)重要性，使用者難以篩選出對(duì)投資決策影響重要的信息。
（三）主次不分
由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邊界限制諸多信息進(jìn)入會(huì)計(jì)報(bào)表，這些信息都主動(dòng)或被動(dòng)地涌入了報(bào)表附注，這帶來(lái)的一種傾向是：報(bào)表內(nèi)容不變或越來(lái)越少，而附注的內(nèi)容則十分豐富，會(huì)計(jì)報(bào)表越來(lái)越被異化了。給使用者的提示是：到附注中而不是到報(bào)表中去尋找重要的信息，報(bào)表甚至可以不分析，這顯然是一種本末倒置，過(guò)多地依賴(lài)附注必定會(huì)存在斷章取義、判斷失誤而帶來(lái)選擇風(fēng)險(xiǎn)。
四、理論與現(xiàn)實(shí)：會(huì)計(jì)報(bào)表附注及披露的未來(lái)走向
企業(yè)對(duì)外報(bào)送的會(huì)計(jì)報(bào)表必須附有報(bào)表附注披露，這是不爭(zhēng)的事實(shí)。但附注披露在實(shí)際運(yùn)作中存在兩方面的問(wèn)題：披露主體即企業(yè)缺乏趨利動(dòng)機(jī)和主動(dòng)性使披露更完善，報(bào)表及附注的使用者沒(méi)有能力或同樣沒(méi)有顯著的正經(jīng)濟(jì)后果去有效利用披露的附注信息?？磥?lái)，會(huì)計(jì)報(bào)表附注似乎就僅僅只是一種擺設(shè)，一種裝飾！其實(shí)不然，從國(guó)際的慣例來(lái)看也好，從我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革的方向來(lái)看也罷，特別是從審視財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邊界和信息使用者的需求的角度來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)報(bào)表附注的作用是舉足輕重的，問(wèn)題的關(guān)鍵在于如何完善報(bào)表附注的披露。 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為我國(guó)現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架，首次將會(huì)計(jì)報(bào)表附注的地位（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的一部分）和性質(zhì)（對(duì)報(bào)表）作了規(guī)定，筆者認(rèn)為，這是會(huì)計(jì)發(fā)展史上一個(gè)有里程碑意義的進(jìn)步，它代表了未來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注的發(fā)展方向。如果附注披露能針對(duì)以上回應(yīng)對(duì)癥下藥改進(jìn)，不斷增強(qiáng)可理解性、及時(shí)性和重要性，未來(lái)會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露必能在經(jīng)濟(jì)生活中大放異彩，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告也將因附注披露而更好地體現(xiàn)為使用者提供信息的價(jià)值。
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1 我國(guó)上市公司對(duì)外報(bào)送的會(huì)計(jì)報(bào)表及附注已統(tǒng)一名稱(chēng)為“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告”，本文所述的披露即針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的附注及其他信息的披露。由于我國(guó)慣用會(huì)計(jì)報(bào)表一語(yǔ)，新準(zhǔn)則也采用與國(guó)務(wù)院頒布的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》協(xié)調(diào)一致的態(tài)度，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的核心部分仍沿用“會(huì)計(jì)報(bào)表”，故本文中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)表不做嚴(yán)格區(qū)分，下同。
作者：高燕 林松池 文章來(lái)源：浙江東方職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)管系
