中小企業(yè)在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定,增加財(cái)政收入,促進(jìn)科技創(chuàng)新方面做出了重要貢獻(xiàn)。中小企業(yè)在持續(xù)發(fā)展過程中也普遍存在融資難、自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)、核心競(jìng)爭(zhēng)力有待提升等制約因素。其中融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。據(jù)杭州市江干區(qū)2008年對(duì)區(qū)域內(nèi)的200家不同行業(yè)、不同經(jīng)濟(jì)類型、不同規(guī)模的中小企業(yè)融資狀況的進(jìn)行的隨機(jī)抽樣調(diào)查表明,有81.74%的中小企業(yè)存在融資困難問題(共抽取200家中小企業(yè)作為樣本單位,回收有效問卷175份,樣本單位的分布情況見表1)。
一、融資現(xiàn)狀分析
其一,中小企業(yè)資金短缺現(xiàn)象較為普遍。調(diào)查結(jié)果顯示:資金短缺的企業(yè)共143家,主要集中在計(jì)算機(jī)軟件業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、服務(wù)業(yè)。資金缺口達(dá)到31600萬元。
其二,中小企業(yè)普遍存在高負(fù)債率、融資方式單一的問題。調(diào)查結(jié)果顯示,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在20%以下的企業(yè)有27家,21%—40%的39家,41%—60%的36家,61%—80%的39家,81%以上的有34家。企業(yè)的貸款總額占債務(wù)總額達(dá)到40%—60%的有34家,61%—80%有39家,81%以上的有37家。近三年之內(nèi)有95.88%的企業(yè)沒有接觸過擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款。有78%的企業(yè)向銀行申請(qǐng)過貸款,但最后得到貸款的只有9.7%。而獲得銀行貸款的又以工業(yè)企業(yè)居多,其擔(dān)保方式主要是房產(chǎn)、設(shè)備的抵押和其他企業(yè)擔(dān)保。
其三,中小企業(yè)對(duì)政府優(yōu)惠政策獲益度不高。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,有83.64%對(duì)政府出臺(tái)扶持企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策了解不及時(shí)、不到位,11.2%的企業(yè)對(duì)優(yōu)惠政策僅是一般了解,而這其中能實(shí)際享受到優(yōu)惠政策的企業(yè)比例不足10%。一方面是由于優(yōu)惠政策名額有限、門檻高、手續(xù)繁瑣、申請(qǐng)等待時(shí)間較長(zhǎng);另一方面,優(yōu)惠政策往往傾向于盈利好、規(guī)模大的企業(yè),對(duì)于初創(chuàng)階段或正在成長(zhǎng)中的中小企業(yè),申請(qǐng)優(yōu)惠政策的門檻較高。
其四,中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)有融資環(huán)境滿意度不高。通過對(duì)調(diào)查結(jié)果的分析,中小企業(yè)認(rèn)為造成融資難的原因主要是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的政策歧視;其次為政府扶持不夠。
二、融資難的原因分析
其一,中小企業(yè)自身的原因。中小企業(yè)數(shù)量多,一般具有規(guī)模小,經(jīng)營(yíng)靈活的特點(diǎn),但與規(guī)模大的企業(yè)相比更容易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響,預(yù)期收益不穩(wěn)定,抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱,破產(chǎn)比率較高。同時(shí)普遍具有信用水平低、可抵押資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)制度不健全、資金需求數(shù)量少且頻率高等問題,使得銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些企業(yè)不敢輕易放款,貸款條件也制定的相當(dāng)嚴(yán)格。
其二,銀行信貸管理體制不完善。在現(xiàn)行金融體系中,多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象以大型企業(yè)和集團(tuán)公司為主,而那些以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中小金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展不完善,服務(wù)范圍、服務(wù)品種難以滿足中小企業(yè)需要。即使對(duì)中小企業(yè)提供金融服務(wù),其財(cái)務(wù)成本較高,影響眾多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),不利于企業(yè)積累發(fā)展資金。
其三,沒有一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)來全面負(fù)責(zé)、協(xié)調(diào)、解決中小企業(yè)資金問題,整個(gè)擔(dān)保體系、信用體系的建設(shè)還不夠完善,多渠道的中小企業(yè)融資良性環(huán)境還沒有形成。
三、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策與建議
1、強(qiáng)化中小企業(yè)的自身建設(shè),增強(qiáng)中小企業(yè)融資實(shí)力
(1)把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向,提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。在能源和原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升、節(jié)能環(huán)保要求提高、出口退稅和加工貿(mào)易政策調(diào)整以及人民幣匯率升值等諸多因素影響下,中小企業(yè)更多地承受了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力。這從另一個(gè)方面也說明了中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,正面臨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的壓力和機(jī)遇。面對(duì)激烈、細(xì)化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),把握正確的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向,是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的“重中之重”。中小企業(yè)實(shí)力有限,要選擇最能發(fā)揮自身特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)的行業(yè),盡可能地開發(fā)與本企業(yè)的生產(chǎn)工藝、技術(shù)水平相配套的產(chǎn)品,走技術(shù)、品牌創(chuàng)新之路,提高核心競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)企業(yè)融資實(shí)力。
(2)注重企業(yè)誠(chéng)信制度建設(shè)。目前金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)普遍存在不信任感,這需要企業(yè)努力提升自身素質(zhì)和信用等級(jí)。企業(yè)要加快資本積累步伐,以合資、股份制等形式建立現(xiàn)代企業(yè)制度,完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu),建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制。加強(qiáng)基礎(chǔ)管理工作,建立健全規(guī)范、完善的財(cái)務(wù)管理制度,增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度,提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息。
(3)合理規(guī)劃,利用好銀行信貸資源。調(diào)查結(jié)果顯示,將近80%的企業(yè)不了解銀行機(jī)構(gòu)(包括農(nóng)村信用社)中小企業(yè)貸款的種類及貸款審批流程。中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間缺少信息溝通的平臺(tái)。經(jīng)營(yíng)者不了解不熟悉各家銀行的信貸產(chǎn)品,金融機(jī)構(gòu)由于受人力、物力的限制,對(duì)企業(yè)的資金需求狀況了解不夠。中小企業(yè)要主動(dòng)加強(qiáng)與銀行的溝通,尋找一些以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的銀行(如杭州銀行、寧波銀行、聯(lián)合銀行及一些新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的外來銀行),建立起銀企合作的平臺(tái)。
(4)因地制宜,積極拓展融資渠道。企業(yè)應(yīng)廣開融資門路,減少對(duì)銀行的依賴。積極探索債權(quán)融資,債券融資,風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資等融資方式,發(fā)揮民間金融的作用。在浙江,民間資金實(shí)力非常雄厚,在現(xiàn)有法律法規(guī)許可的框架范圍內(nèi),積極探索民間融資的渠道和方式,發(fā)揮民間資金的作用。
2、金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變觀念,為中小企業(yè)融資提供更多的指導(dǎo)和服務(wù)
(1)加強(qiáng)銀企之間的信息交流。當(dāng)前銀行金融機(jī)構(gòu)無法或是不愿對(duì)中小企業(yè)投放大量的信貸資金,主要原因是銀行與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱。這需要銀行主動(dòng)加強(qiáng)與貸款企業(yè)的溝通,積極爭(zhēng)取政府部門、行業(yè)商會(huì)、中介機(jī)構(gòu)的支持。銀行可以建立“中小企業(yè)基本信息資料庫(kù)”,通過這個(gè)平臺(tái)全面掌握企業(yè)的基本情況,暢通與企業(yè)交流的信息渠道。并采取銀企座談會(huì)、專題研討會(huì)等形式及時(shí)了解企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài),使銀行金融機(jī)構(gòu)提高對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)同度,規(guī)避潛在的貸款風(fēng)險(xiǎn)。
(2)加快產(chǎn)品研發(fā),增強(qiáng)信貸產(chǎn)品服務(wù)的針對(duì)性。中小企業(yè)不同于大型企業(yè),它有其獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和資金需求。銀行金融機(jī)構(gòu)在信貸產(chǎn)品的開發(fā)上要因地制宜、積極創(chuàng)新,要針對(duì)企業(yè)不同發(fā)展階段的信貸需求,推出各具特色的信貸產(chǎn)品。特別是在如何彌補(bǔ)中小企業(yè)抵押物或質(zhì)押物的不足,如何滿足中小企業(yè)在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模過程中的流動(dòng)資金需求等方面,創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式。如杭州銀行、寧波銀行、聯(lián)合銀行等推出的票據(jù)融資、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、個(gè)人商鋪貸款、再就業(yè)專項(xiàng)貸款等等的產(chǎn)品對(duì)中小企業(yè)具有較強(qiáng)的針對(duì)性,通過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品,使銀行和企業(yè)達(dá)到雙贏。
(3)提供增值服務(wù),合理降低中小企業(yè)貸款成本。目前銀行受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控影響較大,自身貸款規(guī)模受到限制,在對(duì)中小企業(yè)投放貸款時(shí),均在人民銀行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮20%-30%,相應(yīng)的增加了中小企業(yè)貸款的融資成本。中小企業(yè)大都處在資金積累和擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)期,過高的融資成本會(huì)給中小企業(yè)的發(fā)展帶來負(fù)面影響。因此,銀行可以根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況適當(dāng)?shù)慕档唾J款利率,減少融資成本;可以結(jié)合自身行業(yè)的優(yōu)勢(shì)為中小企業(yè)提供理財(cái)中介服務(wù),幫助企業(yè)獲得更大收益。
3、政府部門采取措施,為銀企合作搭建平臺(tái)
(1)健全政策扶持體系建設(shè)。大部分中小企業(yè)還處在創(chuàng)業(yè)階段,對(duì)人力、財(cái)力、物力的需求較強(qiáng)。政府應(yīng)提供優(yōu)惠的稅收政策或特殊行業(yè)的優(yōu)惠政策來引導(dǎo)扶持中小企業(yè)穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。
(2)推進(jìn)企業(yè)信用體系建設(shè)。企業(yè)信用體系建設(shè)是構(gòu)建和諧社會(huì)的重要內(nèi)容,政府部門要強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)信用體系建設(shè)的重要性,提高企業(yè)對(duì)開展企業(yè)信用體系建設(shè)的認(rèn)識(shí),動(dòng)員企業(yè)主動(dòng)加入到企業(yè)信用體系建設(shè)中來。堅(jiān)持以政府為主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作為基本原則,出臺(tái)一批亟需的企業(yè)信用體系建設(shè)的地方性法規(guī)或政府規(guī)章,建立企業(yè)信用信息監(jiān)督管理系統(tǒng),發(fā)展企業(yè)信用中介服務(wù)業(yè),抓好企業(yè)信用自律管理,培育誠(chéng)實(shí)守信的良好風(fēng)氣,培養(yǎng)造就一批信用監(jiān)管和中介服務(wù)專門人才;推行企業(yè)信用檔案制度、企業(yè)信用身份證制度、企業(yè)信用擔(dān)保制度、企業(yè)信用激勵(lì)懲戒制度,全面推進(jìn)企業(yè)信用體系的建設(shè)。
(3)加快信用擔(dān)保體系建設(shè)。推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)是緩解中小企業(yè)融資難的重要舉措。政府部門要充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用,積極拓寬擔(dān)保資金來源,逐步形成以政府投入為引導(dǎo),企業(yè)資金、民間資本和國(guó)外資本共同參與的多元化投資格局。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)上,重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu),重點(diǎn)抓好省市兩級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)。也可考慮由省、市、區(qū)三級(jí)財(cái)政共同出資設(shè)立中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)專項(xiàng)基金,以該基金為出資人,向?qū)I(yè)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)購(gòu)買專項(xiàng)的貸款保證保險(xiǎn),為中小企業(yè)在銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款提供保證。
(4)完善企業(yè)融資體系建設(shè)。根據(jù)目前中小企業(yè)融資難的實(shí)際狀況,建議政府部門嘗試開辟其他融資渠道。一是由財(cái)政出資設(shè)立科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開拓基金,為企業(yè)融資提供空間。通過貸款貼息、無償資助、資本投入等方式,扶持科技型中小企業(yè)快速發(fā)展。二是在推進(jìn)中小企業(yè)上市過程中,建議省市政府部門對(duì)成熟的中小企業(yè)給予政策上的傾斜,采取“培育一批,符合條件后推一批”的方式鼓勵(lì)企業(yè)上市。三是以省市政府部門牽頭,建立由省市眾多優(yōu)秀企業(yè)、省內(nèi)各地商會(huì)參加,財(cái)政共同出資組建具有法人資格的中小企業(yè)互助中心,委托專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理,通過銀行委托貸款等合法的形式,為中小企業(yè)解決短期融資問題。
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