第一，存在市場交易的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值。市價(jià)是所有市場參與者充分考慮了某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的未來現(xiàn)金流量及其不確定性后形成的共識(shí)，若沒有相反證據(jù)表明所進(jìn)行的交易是不公正或非出于自愿，市場交易價(jià)格即為資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。第二，在不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，應(yīng)該尋找市場上相類似的交易，以類似交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)。第三，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒有由市場直接決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可采用專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。由此不難看出:歷史成本作為交易發(fā)生時(shí)已付或已收現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，如果沒有明顯相反證據(jù)證明不是市場交易價(jià)格，就可以認(rèn)為是公允價(jià)值;現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)則完全符合公允價(jià)值定義;可實(shí)現(xiàn)凈值是指未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，與公允價(jià)值存在時(shí)間價(jià)值的差異，在短期內(nèi)(假設(shè)物價(jià)水平?jīng)]有較大變動(dòng))時(shí)間價(jià)值可忽略不計(jì)，可實(shí)現(xiàn)凈值近似等于公允價(jià)值，但對于長期的應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目，兩者還是要嚴(yán)格區(qū)分的;未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與公允價(jià)值的關(guān)系要從現(xiàn)值的計(jì)量目標(biāo)來看，現(xiàn)值可分為以公允價(jià)值為計(jì)量目標(biāo)的現(xiàn)值和以特定個(gè)體計(jì)量為計(jì)量目標(biāo)的現(xiàn)值，兩者是分別從市場和個(gè)別企業(yè)主體的角度對未來現(xiàn)金流的金額、時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)及不確定性的不同預(yù)期來計(jì)算現(xiàn)金流的，只有以市場主體的預(yù)期出發(fā)計(jì)算確定的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值才與公允價(jià)值一致。通過公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系比較來看，公允價(jià)值并不是真正意義上的第六種計(jì)量屬性，而僅僅是這五種屬性在市場交易條件下的一種再現(xiàn)和重復(fù)。公允價(jià)值計(jì)量模式的核心思想就是要求通過市場來確定計(jì)量對象的價(jià)值，只要參與市場交易的雙方通過某種可觀察的市場金額或在公允合理的基礎(chǔ)上通過估計(jì)，從而自愿達(dá)成一致的交易價(jià)格就是公允價(jià)值。歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在一定條件下均可作為公允價(jià)值計(jì)量。按照公允價(jià)值確定的一般原則，如果資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格在市場上可被觀察到，就可以直接用這種價(jià)格，沒有必要用現(xiàn)值(現(xiàn)值的市場估價(jià)已被包含在價(jià)格中)。然而，相當(dāng)多的情況是，資產(chǎn)和負(fù)債并沒有來自于市場交易的可觀察的價(jià)格，這時(shí)現(xiàn)值計(jì)量就是估計(jì)該價(jià)格應(yīng)為多少的唯一可用的技術(shù)。至于計(jì)量現(xiàn)值所采用的方法，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在第7輯概念公告中提出和對比了兩種在不同環(huán)境下都可用來估計(jì)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的方法，即傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法。
2公允價(jià)值計(jì)且模式較傳統(tǒng)歷史成本計(jì)，模式的優(yōu)越性公允價(jià)值計(jì)量模式相對于傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式具有明顯的優(yōu)越性，這主要表現(xiàn)在:2.1公允價(jià)值計(jì)，模式能更恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量的目的理論界大致有兩種觀點(diǎn)，一是經(jīng)管責(zé)任觀，二是決策有用觀。在兩種觀點(diǎn)下對會(huì)計(jì)計(jì)量的需要各有側(cè)重。前者關(guān)心會(huì)計(jì)計(jì)量的可靠性，而后者則關(guān)心會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)性。然而可靠性和相關(guān)性常常是相互沖突的?？煽啃允敲嫦蜻^去的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征，而相關(guān)性是面向未來的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征;可靠性的目的在于事后反映，而相關(guān)性的目的在于決策;相關(guān)性中的預(yù)測和及時(shí)性要求，可能影響信息的可靠性，而為了追求完全可靠而忽略了信息的及時(shí)性和預(yù)測性，再可靠的信息，其相關(guān)性也會(huì)大大削弱。一直以來，歷史成本計(jì)量被認(rèn)為是所有會(huì)計(jì)計(jì)量方法中最具可靠性的，然而事實(shí)上歷史成本的可靠性也是相對的。首先，歷史成本法存在大量很主觀的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告方案，使損益計(jì)算嚴(yán)重失實(shí);其次，通貨膨脹和知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代資產(chǎn)新形態(tài)的沖擊，使歷史成本計(jì)量的根本優(yōu)勢—可靠性受到致命打擊，在物價(jià)變動(dòng)的環(huán)境中，以名義貨幣為計(jì)量單位，歷史成本為計(jì)量屬性，既不能反映由于通貨膨脹引起的一般物價(jià)變動(dòng)，也不能反映被計(jì)量對象的個(gè)別價(jià)值變動(dòng)，這時(shí)歷史成本不再可靠。而諸如商譽(yù)、技術(shù)、人力資源、衍生金融工具等則可能根本無歷史成本可循。因而無論從客觀實(shí)際還是從歷史成本計(jì)量本身性能上看，單單以可靠性為借口強(qiáng)調(diào)歷史成本計(jì)量而排斥公允價(jià)值計(jì)量是站不住腳的。與以歷史成本為核算基礎(chǔ)計(jì)算的經(jīng)營利潤相比，以公允價(jià)值為核算基礎(chǔ)計(jì)算持續(xù)經(jīng)營企業(yè)的收益，在揭示企業(yè)經(jīng)營業(yè)績方面更為具有相關(guān)性。如果按公允價(jià)值核算把以前期間的資產(chǎn)持有損益單獨(dú)予以揭示，則更能有效提高會(huì)計(jì)信息的可預(yù)測性。但是由于公允價(jià)值的取得涉及到大量的不確定因素，從而導(dǎo)致可驗(yàn)證性和真實(shí)性被削弱，而這兩者是可靠性的構(gòu)成因素。采用何種計(jì)量屬性，其實(shí)就是北京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)第3卷在可靠性與相關(guān)性之間的權(quán)衡。對于公允價(jià)值計(jì)量模式幾種相關(guān)形式的可靠性與相關(guān)性的強(qiáng)弱程序比較見下表:計(jì)量屬性相關(guān)性可靠性歷史成本現(xiàn)行成本現(xiàn)行市價(jià)可實(shí)現(xiàn)凈值未來現(xiàn)金流量弱2.2公允價(jià)值計(jì)l模式能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果，有利于我國企業(yè)的資本保全根據(jù)資本保全理論，企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本保全是指期末凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)或貨幣金額在扣除了這一期間對所有者的分配和所有者的投資以后要達(dá)到期初凈資產(chǎn)的財(cái)務(wù)或貨幣金額，超出部分才計(jì)為利潤。資本保全有財(cái)務(wù)資本保全和實(shí)物資本保全之分。財(cái)務(wù)資本保全是以歷史成本計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的，然而在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)將無法購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行。實(shí)物資本保全是以公允價(jià)值計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的，強(qiáng)調(diào)以企業(yè)期末的實(shí)物生產(chǎn)能力或營運(yùn)能力在扣除了這一期間對所有者的分配和所有者的投資以后達(dá)到期初生產(chǎn)能力水平作為實(shí)現(xiàn)資本保全的標(biāo)準(zhǔn)。依據(jù)實(shí)物資本保全理論，資本是企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力或取得這些能力所需的資金或資源，企業(yè)在生產(chǎn)過程中會(huì)耗費(fèi)這些能力，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)簡單再生產(chǎn)或擴(kuò)大再生產(chǎn)必然要求對這些資本的重新購置。采用公允價(jià)值計(jì)量，則不管是何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，即使是在物價(jià)上漲環(huán)境下，也可在現(xiàn)時(shí)情況下購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)資本得到保全，企業(yè)生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。同時(shí)，以公允價(jià)值反映企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值，期末的資產(chǎn)負(fù)債表就不再是一些歷史未攤銷成本的堆砌，而是更具有解釋性的資源價(jià)值總和。
3公允價(jià)值計(jì).模式在我國的應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式相對于歷史成本計(jì)量模式有一定的優(yōu)越性，它在世界各國的應(yīng)用將是一種不爭的發(fā)展趨向，但是對于一個(gè)國家來說選擇應(yīng)用一種或幾種會(huì)計(jì)計(jì)量模式是受多方面因素影響的，這些影響因素主要有:(1)目標(biāo)影響，主要指會(huì)計(jì)信息是滿足受托責(zé)任目標(biāo)還是決策有用目標(biāo)。前者要求會(huì)計(jì)計(jì)量模式能提供客觀的，反映管理當(dāng)局履行受托責(zé)任情況的信息，后者要求會(huì)計(jì)計(jì)量模式能提供對信息使用者決策有用的信息。(2)標(biāo)準(zhǔn)影響，主要指在確定計(jì)量客體的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)(計(jì)量屬性)時(shí)有目的性計(jì)量和事實(shí)性計(jì)量兩種方式，前者是從會(huì)計(jì)主體的主觀目的出發(fā)來選擇被計(jì)量客體的特征作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn);后者是直接從被計(jì)量客體的最能說明自身特征的屬性出發(fā)作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。(3)利益影響，主要指為了維護(hù)哪一利益集團(tuán)，包括出資者、債權(quán)人、企業(yè)、政府稅收、國家宏觀經(jīng)濟(jì)的利益，就必然會(huì)選擇有利于該利益集團(tuán)的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。(4)環(huán)境影響，主要是指物價(jià)穩(wěn)定或物價(jià)持續(xù)變動(dòng)的特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，必然會(huì)要求選擇不同的適用該經(jīng)濟(jì)環(huán)境的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。(5)技術(shù)影響，主要是會(huì)計(jì)職業(yè)的知識(shí)水平和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)高低，必然會(huì)影響到選擇簡單的或復(fù)雜的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。由此可見，影響會(huì)計(jì)計(jì)量模式應(yīng)用的因素是多種多樣、錯(cuò)綜復(fù)雜的，因而在選擇使用公允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)必須全面綜合地衡量。目前我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中有些做法已經(jīng)體現(xiàn)了公允價(jià)值計(jì)量，呈現(xiàn)了歷史成本計(jì)量與公允價(jià)值計(jì)量并存的局面。如企業(yè)在并購交易中，允許購人企業(yè)采用購買法對被并購企業(yè)的部分資產(chǎn)按公允價(jià)值確定等。然而在2001年1月財(cái)政部發(fā)布和修訂的八項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，有關(guān)規(guī)定對于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理卻盡可能回避了按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，而改按歷史成本人賬。原因何在呢?在我國當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)整體水平還不高，會(huì)計(jì)職業(yè)判斷和信息處理能力較低，中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平、專業(yè)素質(zhì)及職業(yè)道德還不能達(dá)到要求，加上市場管理不嚴(yán)，因而缺乏全面應(yīng)用公允價(jià)值尤其是采用預(yù)期現(xiàn)值法計(jì)量公允價(jià)值的實(shí)際條件。更進(jìn)一步分析，在我國對公允價(jià)值計(jì)量模式的采用起到限制作用的除了必要的市場環(huán)境因素外，還有一個(gè)深層次的因素，就是公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是處理公司中各種合約，協(xié)調(diào)和規(guī)范公司中各種利益主體之間關(guān)系的一種制度安排。在這種制度安排中，股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)的三個(gè)層面。其中，股東結(jié)構(gòu)是基礎(chǔ)，它關(guān)系到出資者與企業(yè)之間的利益分配關(guān)系和控制關(guān)系，第1期高偉:公允價(jià)值計(jì)量模式及其在我國的應(yīng)用也決定著企業(yè)與外部集團(tuán)之間的所有關(guān)系。然而在我國的上市公司中，國家股和法人股占有相當(dāng)大比重，“一股獨(dú)大”是股權(quán)結(jié)構(gòu)的顯著特征。大股東擁有了公司的絕對控制權(quán)，在這種情況下就容易形成上市公司與大股東之間的不正常的關(guān)聯(lián)交易，一些上市公司甚至成了控股大股東的“抽血工具”，公允價(jià)值則成了關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的隨意價(jià)格。我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是影響公允價(jià)值應(yīng)用的重要原因。上述分析表明目前我國還不具備全面推行公允價(jià)值計(jì)量模式的諸多環(huán)境基礎(chǔ)，公允價(jià)值運(yùn)用于具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在我國現(xiàn)階段顯示出嚴(yán)重不良的經(jīng)濟(jì)后果，致使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定部門痛下決心限制其在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用。既然我國還不具備全面推行公允價(jià)值計(jì)量模式的諸多條件，如果盲目追求會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的國際化，不僅會(huì)造成社會(huì)財(cái)富的不公平分配，降低會(huì)計(jì)在資源配置過程中的作用，而且會(huì)擾亂尚不成熟的市場體系，影響國內(nèi)資本市場的競爭能力，進(jìn)而阻礙其融人世界經(jīng)濟(jì)一體化的步伐。鑒于以上分析，公允價(jià)值的運(yùn)用在我國目前的情況下要解決的問題還很多。首先，有待于技術(shù)水平尤其是現(xiàn)值技術(shù)水平的進(jìn)步，使用公允價(jià)值計(jì)量模式在很多情況下現(xiàn)值計(jì)量是唯一可用的方法，也就是說如果不能應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)，公允價(jià)值的應(yīng)用只能是一句空話。只有在證券投資、金融、保險(xiǎn)、精算、價(jià)值評(píng)估、資信評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、盈利預(yù)測、會(huì)計(jì)咨詢等各個(gè)領(lǐng)域充分應(yīng)用現(xiàn)值計(jì)量才能為公允價(jià)值計(jì)量模式提供應(yīng)用基礎(chǔ)。其次，我國會(huì)計(jì)人員和中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平、專業(yè)素質(zhì)以及職業(yè)道德還遠(yuǎn)沒有達(dá)到應(yīng)用公允許值計(jì)量要求的水平，會(huì)計(jì)信息化的水平也需進(jìn)一步提高，應(yīng)逐步提高會(huì)計(jì)信息提供者、使用者和審查者的素質(zhì)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露，遏制會(huì)計(jì)信息失真。第三，要解決公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷，這個(gè)問題的解決會(huì)涉及到更深層次的制度問題，所以必須要有配套的制度改革，比較重要的有:(1)加快國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，改革國有資金的投資方向，并將企業(yè)真正推向競爭的市場，提高企業(yè)效益和企業(yè)素質(zhì);(2)利用國有股減持等方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，改變企業(yè)“一股獨(dú)大”、責(zé)權(quán)不分、制衡無效的法人結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu);(3)進(jìn)一步樹立公開、公正、公平的市場競爭意識(shí)，完善市場法規(guī)，嚴(yán)格市場監(jiān)管;(4)健全企業(yè)內(nèi)外各層級(jí)結(jié)構(gòu)之間的契約關(guān)系，完善委托代理機(jī)制，建立經(jīng)理人市場。推行公允價(jià)值計(jì)量模式的采用在解決上述問題的同時(shí)，在條件成熟的領(lǐng)域應(yīng)盡量多地采用公允價(jià)值。事實(shí)上，“公允價(jià)值”作為一個(gè)全新的計(jì)量屬性概念，就是始于上世紀(jì)80年代美國證券交易管理委員會(huì)采取的關(guān)于金融工具尤其是衍生金融工具確認(rèn)、計(jì)量的方法，我國就可以首先在此領(lǐng)域展開應(yīng)用。衍生金融工具(期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換、票據(jù)發(fā)行便利等)中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項(xiàng)尚未發(fā)生。為了使得會(huì)計(jì)信息使用者除了能獲得已發(fā)生業(yè)務(wù)的信息外，還能了解正在發(fā)生的業(yè)務(wù)的現(xiàn)時(shí)信息以及其對企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響的可能程序，盡管簽約雙方的權(quán)利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行，由于簽約雙方之間的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)已開始轉(zhuǎn)移，在會(huì)計(jì)上也要求對其進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量。由于其沒有歷史成本，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)對此無能為力。而采用公允價(jià)值計(jì)量屬性卻能很好地解決這個(gè)問題。因?yàn)楣蕛r(jià)值是理智雙方在無干擾情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方同意就會(huì)有一個(gè)價(jià)值。因此會(huì)計(jì)在任何時(shí)候都可以按公允價(jià)值對衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利、義務(wù)進(jìn)行計(jì)量、反映，并向信息使用者提供信息。這一點(diǎn)在我國目前的市場條件下是可以做得到的。綜上所述，在我國目前市場環(huán)境下，應(yīng)該盡可能多地應(yīng)用公允價(jià)值，多種計(jì)量模式協(xié)調(diào)使用。
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