2008年下半年以來，國際金融危機不斷蔓延與深化，我國中小企業(yè)生產經營出現了較大困難，進一步加重了中小企業(yè)的融資困境。
一、中小企業(yè)融資現狀
中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分，我國4500萬左右的中小企業(yè)創(chuàng)造了60％的GDP、53％的稅收、75％的就業(yè)，中小企業(yè)的發(fā)展不僅關系到我國經濟的表現，更與政府重視的社會穩(wěn)定密切相關。在當前拉動內需應對全球性金融危機的經濟政策下，加大金融支持中小企業(yè)發(fā)展是擴大內需的必然要求。目前我國81％的中小企業(yè)認為“流動資金不能滿足需求”，60.5％的則認為“沒有中長期貸款”，在停產的中小企業(yè)中47％是因為資金短缺。
金融危機直接影響到中小企業(yè)的市場和資金，企業(yè)市場萎縮，銷售降低，訂單減少。從外圍環(huán)境來看，金融海嘯導致整個社會需求萎縮，消費力下降，對外向型經濟為主的地區(qū)產生較大影響。統(tǒng)計表明，美國經濟增長率每降1％，中國對美出口就會降4％。據海關統(tǒng)計，2008年全年中美雙邊貿易總額達3337.4億美元，比2007年（下同）增長10.5％，增速為入世7年來最低點。根據國家發(fā)改委的數據，2008年上半年全國就有約6.7萬家中小企業(yè)倒閉，倒閉企業(yè)占總數的8.5％。金融危機背景下，中小企業(yè)的融資需求擴大，而目前的融資規(guī)模遠不能滿足企業(yè)需求。
2008年11月政府出臺了4萬億元的經濟刺激計劃，以拉動內需。但這4萬億并沒有流入到中小企業(yè)中，因此“4萬億”可能加重中小企業(yè)融資難。4萬億元投資拉動以后，就是啟動投資，增加出口，有可能投資拉動起來以后，能源、原材料、電力，包括貨幣都會緊張起來，使中小企業(yè)融資更加困難。
二、中小企業(yè)融資難的原因分析
（一）政府的原因
1、體制上的限制
我國目前大多數金融機構的放款業(yè)務主要面向國有企業(yè)和大型企業(yè)，中小企業(yè)被銀行看成貸款者的二等公民。另外，我國現行的利率管制政策導致存貸息差過大，堵塞了企業(yè)的融資渠道。
2、法律政策環(huán)境不完善，信用擔保機制不健全
中小企業(yè)立法不規(guī)范，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范中小企業(yè)的法律，造成中小企業(yè)法律地位和權利的不平等。此外法律執(zhí)行環(huán)境差，目前已經成立的信用擔保機構行政色彩較為濃厚，運轉很不規(guī)范。中小企業(yè)互相擔保，申請貸款，給中小企業(yè)增加了很大的風險。目前，我國中小企業(yè)信用擔保體系總體框架為“一體兩翼三層”，中小企業(yè)信用擔保體系在運行過程中，體系內外部暴露出許多亟需完善的問題。
（二）中小企業(yè)自身的原因
1、中小企業(yè)信用較低
在我國社會整體信用環(huán)境缺乏的情況下，中小企業(yè)的信用就更加難以保障。由于我國中小企業(yè)大多制度不健全、經營管理不規(guī)范、經營不夠穩(wěn)健等原因造成中小企業(yè)信用觀念差，信用等級低。我國中小企業(yè)60％以上信用等級都在3B或3B以下，而銀行放款對象80％集中在3A和2A類企業(yè)。信用不足直接制約中小企業(yè)的融資。
2、內部管理不規(guī)范，財務制度不健全，信息不透明
我國中小企業(yè)普遍存在內部管理不規(guī)范、內部治理結構不完善、財務制度不規(guī)范等缺點。金融危機下，中小企業(yè)的財務狀況惡化，為了得到銀行的貸款，就可能出現企業(yè)進行財務作假。這就使得銀行無法真實辨認企業(yè)真正的財務狀況，直接影響了銀行放貸的積極性。
3、中小企業(yè)缺乏有效資產擔保
銀行在提供貸款時，要求中小企業(yè)提供必要的資產擔保抵押品。金融危機下，銀行對中小企業(yè)的資產擔保抵押品的要求更嚴格。然而中小企業(yè)一般比較缺乏足夠的固定資產和可以擔保的其他資產，且不同程度地存在固定資產所有權不明晰的現象，加之評估資產費用也較高，中小企業(yè)很難爭取有擔保資格的單位出面為其擔?；蛳嗷ヂ摫?。
（三）銀行的原因
1、中小企業(yè)借貸成本高
由于中小企業(yè)信用等級低，市場風險大，銀行從風控考慮，中小企業(yè)獲得貸款的成本比大中型企業(yè)要高的多。2008年受金融危機對中小企業(yè)的沖擊，企業(yè)的議價能力減弱，銀行給中小企業(yè)的貸款利率基本都要在基準利率的基礎上上浮30％左右，企業(yè)的融資成本普遍提高。
2、缺乏專門針對中小企業(yè)提供金融服務的專營性機構
我國目前為中小企業(yè)擔保的機構在中小城市很少，到2007年底，我國中小企業(yè)信用擔保機構只有3729個，擔?？傤~為5049億元、受保企業(yè)為21.65萬戶。另外，擔保機構的資金也少。據了解，我國信用擔保機構戶均注冊資金只有3000萬元左右。目前，為中小企業(yè)信貸服務設立專門機構的僅有建行、農行和招行，但也僅是在信貸管理部門內設置了中小企業(yè)科室，層次較低，沒有實權，無法滿足中小企業(yè)的需要。
三、緩解中小企業(yè)融資難的對策及建議
（一）政府解決中小企業(yè)融資難的途徑
實施寬松型貨幣政策可以降低企業(yè)獲得資金的成本，提高投資需求，達到為中小企業(yè)融資的目的。針對外向型中小企業(yè)，政府在貨幣政策上可考慮擴大對出口企業(yè)的信貸額度，出口退稅應該成為一項中性政策。
政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當務之急是將其著眼點放在法規(guī)、制度建設上，通過制度保障、政策協調和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。
（二）提高中小企業(yè)自身素質，增強融資能力
金融危機下，中小企業(yè)的經營風險加劇。因此中小企業(yè)要運用多種融資手段保住資金鏈不斷，調整自身的經營和業(yè)務結構，尋找新的利潤增長點。同時要注重誠信建設，著力提高企業(yè)的信用等級；自覺規(guī)范自身經營管理行為，逐步建立健全內部的財務、會計制度，提高企業(yè)財務狀況的透明度和財務報表的可信度。
中小企業(yè)要樹立內源融資的價值觀，充分利用企業(yè)內部資金即留存收益進行融資。另外，還可以通過內部人員進行集資。單個中小企業(yè)融資的難度較大，中小企業(yè)之間可以“捆綁”在一塊，向當地政府申請發(fā)行企業(yè)債券。
（三）加大銀行等金融機構改革的力度，發(fā)揮中小銀行的優(yōu)勢
國有商業(yè)銀行應為中小企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境，調整信貸政策，修改企業(yè)信用等級評定標準，打破以企業(yè)規(guī)模、性質作為支持與否的條件，支持中小企業(yè)的合理資金需求，遵循公平、公證和誠信原則，逐步提高對中小企業(yè)信貸投入的比重。
我國缺乏專門的中小企業(yè)銀行，應設立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行。政策性銀行主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產方面對中長期貸款的需求，發(fā)放貼息和低息貸款。商業(yè)中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或聯社改制而來，充分發(fā)揮這些區(qū)域性銀行對當地經濟情況比較熟悉的優(yōu)勢，為中小企業(yè)服務。
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