一、資金成本觀念
在市場經(jīng)濟條件下，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，權(quán)力利益關系的強化，使得企業(yè)使用非主權(quán)資本的資金都必須付出代價，都要計算和負擔資金成本。資金成本的內(nèi)含是廣義的經(jīng)濟概念，它有別于財務、會計界的成本費用概念，即有時表現(xiàn)為現(xiàn)實的成本費用概念，但更多的情況卻是一個機會成本或估算成本概念，這就要求我們在財務管理實踐中，必須密切聯(lián)系企業(yè)經(jīng)營的實際情況和金融市場的利率狀況，進行靈活確定。
根據(jù)西方企業(yè)財務理論和實踐，企業(yè)計算資金成本的作用主要在于投資項目的經(jīng)濟效益評估，在投資項目評估中資金成本率發(fā)揮著“極限利率”和“取舍率”的作用。因此，計算資金成本的資金并不是全部的資金來源，而主要是企業(yè)的長期資金來源。
企業(yè)在金融市場上籌集資金，一方面要以較高的資金報酬來回報資金所有者，以最大限度地吸引資金；另一方面要通過各種資金來源結(jié)構(gòu)的合理安排來降低綜合資金成本。資金成本的高低是相對于企業(yè)的投資收益率而言的，資金成本越低，企業(yè)的投資效益就越大。
二、籌資風險控制觀念
所謂籌資風險是指由于籌資及其效益的不確定性而給企業(yè)帶來損失和難以償債的可能性?；I資風險可能發(fā)生于企業(yè)行為之前，也可能發(fā)生于其理財過程中；籌資風險不僅影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的價值運動，也作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實物運動，影響企業(yè)供、產(chǎn)、銷等活動。因此，企業(yè)應樹立籌資風險控制觀念。
在籌資過程中，應預先確定資金的需要量，使籌資量與需要量相互平衡，既不能過量籌集資金，造成籌資過剩而降低籌資效益，又不能籌資不足，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展和企業(yè)發(fā)展的要求。必須以“需”定“籌”，按企業(yè)最低資金需要量進行資金的籌集。
在選擇資金來源，決定籌資時機、籌資規(guī)模和籌資結(jié)構(gòu)時，必須在籌資風險、資金成本和投資報酬之間進行綜合權(quán)衡。根據(jù)不同的資金需要和籌資政策，綜合考慮籌資風險、資金成本和其他約束條件，并將資金籌集和資金投向結(jié)合起來考慮，力求以最低的籌資風險和資金成本獲得最大的投資效益。
在籌資時，應根據(jù)投資項目、生產(chǎn)經(jīng)營活動的規(guī)劃和企業(yè)的預計還債率確定適當?shù)幕I資期限。
在籌資過程中，必須按照投資機會把握籌資時機，從投資計劃或時間安排上確定合理的籌資計劃與籌資時機，以避免因取得資金過早而造成投資前的閑置，或者因取得資金的相對滯后而影響投資時機。
三、合理資本結(jié)構(gòu)觀念
資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關系。良好的資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)創(chuàng)造效益、穩(wěn)定發(fā)展的基本前提。強化資本結(jié)構(gòu)意識，可以有效控制新生債務的形成，為企業(yè)今后的健康發(fā)展提供保證。
企業(yè)確立的良好資本結(jié)構(gòu)應注意：
（一）風險與收益相統(tǒng)一。利潤和風險是同一事物的兩個方面，一般說來，收益高風險大，收益低風險小。企業(yè)投資者和經(jīng)營者要全面權(quán)衡收益與風險的依存關系，恰當?shù)厥苟呦嘟y(tǒng)一。
?。ǘ┡c企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相配合。債務的負擔規(guī)模與企業(yè)資產(chǎn)的流動性密切相關，而資產(chǎn)的流動性又在很大的程度上取決于資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。具有較多實物資產(chǎn)的企業(yè)，可相對地提高其債務比例；以無形資產(chǎn)為主的企業(yè)，因無形資產(chǎn)的收益性不那么可靠預計，因而其債務比例應相對地低一些。
?。ㄈ┡c金融市場的發(fā)育程度相適應。金融市場比較活躍和健全，企業(yè)就有可能通過金融市場的直接融資手段“借新債，還舊債”，從而有條件維持較高的債務比例；金融市場發(fā)育不完善，企業(yè)就只能靠向銀行間接融資來舉債。
?。ㄋ模┡c企業(yè)未來經(jīng)營前景的預期相適應。如果企業(yè)對未來的經(jīng)營前景比較明朗和樂觀，它就可能提高長期債務的比率，反之，就不能取得較多的長期債務。
四、資金時間價值觀念
資金的時間價值表明資金的籌集、投放、使用和回收在不同時點上的價值是不等的。認識到資金的時間價值，才能用動態(tài)的眼光去看待資金，有效利用資金，加強資金管理工作，提高資金使用的經(jīng)濟效果。同時，考慮了資金時間價值的計算方法可以從量上對各種經(jīng)濟方案的優(yōu)劣進行評價，從而為財務決策提供更加合理的依據(jù)。
五、投資風險管理觀念投資是為了增加利潤，提升企業(yè)價值。
但是由于企業(yè)處在風云變幻的市場環(huán)境中，投資風險必然存在。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)能否將資金投入到收益高、回收快、風險相對小的項目上去，對企業(yè)的生存和發(fā)展十分重要。因此，應樹立和加強投資風險管理觀念。具體來說：
第一，認真進行投資環(huán)境分析，及時捕捉投資機會。建立科學的投資決策程序，認真進行投資項目的可行性分析。采用有效方式，規(guī)避投資風險。
第二，分散投資風險。即進行多角化投資，不把投資資金集中投放在一個項目上，否則一旦該項目投資失敗，就會全軍覆沒，使投資遭受全部損失。多角化投資的作用在于可以分散投資風險。
第三，控制投資風險。方法一，利用咨詢服務。這是投資的事前保障，即企業(yè)在投資前就有關投資事項向咨詢機構(gòu)或委托咨詢機構(gòu)進行投資決策或聘請咨詢機構(gòu)當顧問。方法二，轉(zhuǎn)嫁風險。保險是企業(yè)轉(zhuǎn)嫁風險的一種有效形式，企業(yè)將所投資的項目向保險公司投保，一旦發(fā)生損失，企業(yè)可以從保險公司獲得全部或部分賠償。方法三，接受風險。一般說來，風險和收益是成正比的，因此，企業(yè)為了獲得較高的報酬，必須接受一定的風險。方法四，回避風險。對于那些投資風險太大，投資收益一般甚至無可靠預計的投資方案，企業(yè)應該放棄它，這就是回避風險。方法五，減少風險。當投資風險無法回避時，企業(yè)應采取相應措施，盡量減少風險造成的損失。
六、合理節(jié)稅的觀念
合理節(jié)稅也稱節(jié)稅策劃，是指納稅人在面對多種納稅方案時，從中選擇一種最優(yōu)的方案，以便減輕企業(yè)的稅收負擔或延緩企業(yè)的納稅時間，從而達到降低稅收成本或獲得應納稅款貨幣時間價值的目的。合理節(jié)稅是一種受政府鼓勵的行為。節(jié)稅可以降低企業(yè)經(jīng)營成本，化解投資及經(jīng)營風險。因此，企業(yè)應當樹立合理節(jié)稅的正確觀念。
企業(yè)在進行節(jié)稅策劃時，應該著重在以下幾個方面展開：
?。ㄒ唬┢髽I(yè)在籌建過程中的節(jié)稅策劃對納稅地點進行策劃。在我國，跨地區(qū)的稅負不同，同一地區(qū)因經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)或老市區(qū)的差異，稅率也不同。理智投資者在籌建企業(yè)過程中首先應考慮地點的選擇，盡量選擇低稅區(qū)進行投資。
對資金結(jié)構(gòu)進行策劃。借貸資金和權(quán)益資金均構(gòu)成企業(yè)的“營運資金”來源，但它們對企業(yè)稅負的影響卻不一樣。這就要求對資金結(jié)構(gòu)進行合理策劃。
對企業(yè)組織進行策劃。不同時期國家均對一些重點行業(yè)，重點項目予以扶持，投資興建這些行業(yè)經(jīng)常會享受低稅率甚至是零稅率的優(yōu)惠。
?。ǘ┢髽I(yè)在生產(chǎn)過程的節(jié)稅策劃
對課稅對象進行策劃。稅法是政府意識的一種反映，政府鼓勵什么，限制什么，可以從課稅對象上一目了然。結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)狀況，選擇適當?shù)纳a(chǎn)項目，無疑可達到節(jié)稅目的。
對會計核算方式進行策劃。同樣的生產(chǎn)過程可能因為核算方式不同而產(chǎn)生一定的稅負差異。因此，企業(yè)會計核算方法的采用也相當重要。例如適當選用存貨計價方法和資產(chǎn)折舊方法就可達到節(jié)稅的目的。
對企業(yè)收入進行策劃。主要是要盡量準確確認企業(yè)收入，避免因收入不實而增加企業(yè)稅負。如：委托代銷、接受代銷、分期預收款銷售、訂貨銷售、以舊換新銷售、售后回租、售后回購等可能形成企業(yè)的收入要準確確認。其次，對銷貨退回、銷貨折扣與折讓要及時沖減收入，以便消除收入總額中的水分。
對成本費用進行策劃。允許列支的成本費用應盡量提足、列足；限制列支的成本費用應按規(guī)定予以控制，以減少因多列而引起的日后不應有的超列損失；不允許列支的成本費用即使會計上作了支出，在計算應納稅所得額時也要進行調(diào)整，以防止因稅務稽查而產(chǎn)生罰款損失。
（三）企業(yè)在利潤形成過程中的節(jié)稅策劃
目前，我國所得稅法規(guī)定企業(yè)所得稅實行33%的比例稅率，同時為了照顧部分利潤水平較低的小型企業(yè)，又規(guī)定了27%和18%的兩種照顧性稅率。企業(yè)可以預計本年應納稅所得額，如果企業(yè)所得在低檔稅率臨界點左右徘徊時，應盡量充分估計成本費用的開支，將所得控制在臨界點以下。當然，如果應納稅所得額偏離臨界點很遠時，多創(chuàng)利仍是首要目標。
通過事先策劃、事中控制、事后調(diào)整等措施，從各種納稅方案中精選最優(yōu)策略來降低納稅成本，獲取最大的稅后利潤才是企業(yè)科學理財?shù)恼斖緩健?br />
七、通貨膨脹觀念
通貨膨脹是導致貨幣購買力下降的重要原因。西方國家的市場經(jīng)濟發(fā)展實踐證明，在市場經(jīng)濟體制下，通貨膨脹是必然的，而在我國建立社會主義市場經(jīng)濟體制的過程中更是如此。因此，在我國目前階段，建立正確的通貨膨脹觀念就顯得特別重要。這就要求在財務管理實踐中樹立以下觀念并做好以下工作：
一方面要注意通貨膨脹對于企業(yè)實現(xiàn)盈利數(shù)量增加的有益影響，但另一方面更應該特別注意通貨膨脹對于企業(yè)資金流失的有害影響。
企業(yè)財務人員應注意對通貨膨脹的預測，爭取能夠預測到未來的通貨膨脹程度，以在通貨膨脹到來之前采取某些有利于企業(yè)的措施，實現(xiàn)盈利。利用各種會計方法和財務管理方法，有效削弱通貨膨脹給企業(yè)財務所帶來的各種損失。在會計上，可以充分利用穩(wěn)健性原則，例如在存貨計價方面可采用后進先出法等方法來削弱通貨膨脹的影響。在財務管理中，應用折現(xiàn)率及經(jīng)濟批量法等來減弱通貨膨脹的影響。
正確的理財觀念滲透到企業(yè)的各個領域、各個環(huán)節(jié)中。從某種意義上說，財務管理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一個關鍵。只有樹立正確的適應社會主義市場經(jīng)濟理財觀念，加強企業(yè)的財務管理，才能提高企業(yè)的管理水平，增強競爭力，在紛繁復雜的市場競爭中立于不敗之地。
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