湖南大學(xué)會計學(xué)院 謝詩芬
一、計量屬性的理論地位和現(xiàn)值研究的國際動態(tài)
眾所周知，會計計量是財務(wù)會計的核心。會計計量包括計量單位和計量屬性兩個方面。目前，有關(guān)計量單。位的理論問題已較好解決，實務(wù)問題也不那么突出，而有關(guān)計量屬性方面的問題則正好相反。
計量屬性不僅是財務(wù)會計概念框架的一個組成部分，而且對財務(wù)報告目標(biāo)、會計信息質(zhì)量（相關(guān)性和可靠性等向倚重、財務(wù)報表的要素及報表項目的確認(rèn)、計量和報告等概念框架各部分均有重要影響。有關(guān)不同計量屬性及其組合的觀點在一定程度上代表了對未來財務(wù)會計發(fā)展方向的不同看法。但計量屬性長期以來是財務(wù)會計概念框架中一個懸而未決的重大理論難題。這從美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）制定財務(wù)會計概念公告（SFAC）的進度中可略見一斑。與會計計量有關(guān)的是1984年12月發(fā)表的第5號財務(wù)會計概念公告（SFACS）“企業(yè)財務(wù)報表項目的確認(rèn)和計量”。然而，F(xiàn)ASB（1984）在SFACS中只對當(dāng)時會計實務(wù)中存在的五種計量屬性（歷史成本或收入、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)或可清算價值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或折現(xiàn)值做了歸納，沒有進行分析、評價和論證。為改變這一狀況，F(xiàn)ASB多年來一直在研究會計計量屬性中的一個重要問題——未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計量問題。由于這一問題的難度很大，時隔十五、六年、歷時十二年（1988年立項購反復(fù)研究后，F(xiàn)ASB于2000年2月1，1日才正式發(fā)表7第7號財務(wù)會計概念公告（SFAC7）“在會計計量中運用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值（Using Cash Flowlnformation and Present Value In Accounting Measurements）”。
國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）理事會早在 1995年就建議，在資源許可的情況下，應(yīng)當(dāng)就折現(xiàn)問題上一個新項目。證監(jiān)會國際組織以及其他方面也提出類似建議。IASC的折現(xiàn)籌劃委員會（Discounting Steering Committee）在2000年4月和7月的倫敦會議上討論了不公開的討論稿。IASC計劃2000年下半年發(fā)布問題搞（issues PaPer），計劃2001年第2季度完成該項目。
英國會計準(zhǔn)則委員會（U.K.ASB）于1997年4月公布了一份草案“財務(wù)會計中的折現(xiàn)（Discounting in Financial Accounting）”。加拿大會計準(zhǔn)則委員會（Canadian ASB）已就此問題立項。G4＋1也已在幾個場合討論了現(xiàn)值問題。
由上可見，對于現(xiàn)值的研究，F(xiàn)ASB的最先進，IASC的次之，英、加、G4＋1的再次之。故下面將簡要評述美國2000年2月正式公布的SFAC7以及IASC2000年7月擬定的討論稿。
二、FASB第7號財務(wù)會計概念公告概述
FASB第7號財務(wù)會計概念公告要解決的基本問題
FASB的SFAC7（共54頁）第18段指出：會計計量是一個廣泛的話題，但對計量全面的重新思考超出7本公告的范圍。在考慮現(xiàn)值的整個過程中，F(xiàn)ASB關(guān)注與采用現(xiàn)值技術(shù)的計量和攤銷慣例有關(guān)的一級基本問題：
1．當(dāng)現(xiàn)值被用于資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)計量中時，它的目標(biāo)是什么？
2.該目標(biāo)在隨后的資產(chǎn)和負(fù)債的新開始計量中不同嗎？
3.與資產(chǎn)的計量相比，負(fù)債的計量要求不同的目標(biāo)或提出不同的問題嗎？
4．應(yīng)怎樣發(fā)展對現(xiàn)金流量和利率的估計？
5．當(dāng)現(xiàn)值被用于現(xiàn)有資產(chǎn)和負(fù)債的攤銷中時，它的目標(biāo)是什么？
6．如果現(xiàn)值被用于資產(chǎn)和負(fù)債的攤銷中，當(dāng)對現(xiàn)金流量的估計變更時，如何運用該技術(shù)？
三、IASC折現(xiàn)籌劃委員會2000年7月倫敦會議討論搞評述
該討論稿在討論了“現(xiàn)值技術(shù)的基礎(chǔ)”后，討論了下述20個基本問題：該項目的結(jié)果是（a）一個或多個準(zhǔn)則還是（b）對IASC的概念框架的修改？IASC應(yīng)為折現(xiàn)在財務(wù)報告中的所有運用詳細(xì)說明一個單獨的計量目標(biāo)嗎？IASC應(yīng)蒞所有資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費用的計量中要求采用現(xiàn)值原則嗎？為了保證折現(xiàn)率與現(xiàn)金流量之間的一致性以避免重計和漏計，應(yīng)考慮什么因素？現(xiàn)金流量的金額和時間應(yīng)反映對未來事件的估計嗎？如何估計未來現(xiàn)金流量？現(xiàn)值應(yīng)反映風(fēng)險嗎？如果反映，反映哪種風(fēng)險？證券組合的現(xiàn)值不同于單個現(xiàn)值的總和嗎？如何決定折現(xiàn)率？外幣現(xiàn)金流量應(yīng)如何被折現(xiàn)？所得稅影響現(xiàn)值嗎？真實期權(quán)如何反映在財務(wù)報表中？經(jīng)驗調(diào)整、現(xiàn)金流量估計中的變更和折現(xiàn)率中的變更何時應(yīng)被確認(rèn)為收益或費用？“折現(xiàn)的展開（Unwinding of the Discount）”應(yīng)表述為財務(wù)收益（費用）嗎？利息收益和費用應(yīng)用原始有效利率還是現(xiàn)行利率來決定？關(guān)于折現(xiàn)的運用應(yīng)做何披露？在實際利息法下如何決定攤余成本？當(dāng)廢棄成本包括在資產(chǎn)成本中時，成本估計變更應(yīng)被資本化嗎？如果借款成本被資本化，資本化的成本應(yīng)包括權(quán)益成本或只限于債務(wù)成本？ASC中惡性通貨膨脹調(diào)整與現(xiàn)值概念一致嗎？
經(jīng)過對比可以看出，總的來說，ASC上述討論稿涉及的范圍比FASB的SFAC7涉及的范圍寬些、細(xì)些，即FASB的SFAC7中討論的問題在IASC討論稿中基本上也涉及到了，但IASC討論稿中還涉及7許多新的問題。總之，F(xiàn)ASB的SFAC7和IASC的討論稿的內(nèi)容相當(dāng)豐富，其中有不少新的和較難理解的問題。這里對一些問題做初步的研究。
四、計量屬性、現(xiàn)行價值、公允價值和現(xiàn)值
（一）計量屬性與現(xiàn)行價值
FASB在SFAC 5中列舉了現(xiàn)行實務(wù)中采用的五種主要的計量屬性并分別給出了定義（SFACS，1984bpara.67）。它還指出，現(xiàn)行會計實務(wù)是以歷史成本計量為主的多重屬性并用的混合計量模式。
前述五種計量屬性中的后四種（現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值）通常反映了資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行價值，是與歷史成本相對應(yīng)的計量屬性。
（二）公允價值與五種計量屬性的關(guān)系
1.公允價值
FASB在SFAC7中對公允價值所下的定義是：“自愿的雙方在當(dāng)前的交易（而不是被迫清算或銷售）中，購買（或承擔(dān)）或出售（或清償）一項資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額?！敝档米⒁獾氖?，F(xiàn)ASB在這里的定義中將公允價值不再局限于資產(chǎn)，表明FASB已將公允價值擴展到負(fù)債計量。事實上，F(xiàn)ASB的確開始了對負(fù)債的公允價值計量的深入研究，而這也正是第7號財務(wù)會計概念公告中的難點之一。
2．公允價值與五種計量屬性之間的關(guān)系
FASB在SFAC7中指出，SFACS中所描述的某些計量屬性也許和公允價值是一致的。在初始確認(rèn)時，除非有相反證據(jù)證明這不是一項公平交易（Arm’s Length Transaction），否則，已收或已付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物（即歷史收入或歷史成本）通常被假定近似為公允價值。現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價都符合公允價值的定義，因為它們都是可以觀察到的市場確定金額（Marketplace－determined Amount）。而可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值，如SFACS所述，與公允價值不一致。
可實現(xiàn)凈值是未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，按照可實現(xiàn)凈值計量，今天收回的IOO元與 10年后收回的 100元似乎是等價的，而顯然，市場參與者不會為兩者支付同樣的價格，所以，可實現(xiàn)凈值不能代表公允價值。但對于短期應(yīng)收應(yīng)付項目，由于其貨幣的時間價值可以忽略不計，故其可實現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項目的公允價值。
可見，公允價值并非特指某一種計量屬性，它可以表現(xiàn)為多種形式，如歷史成本（收入）、現(xiàn)行市價、現(xiàn)行成本、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值能SFAC7所述的以公允價值為唯一計量目標(biāo)的現(xiàn)值）。
（三）現(xiàn)值與公允價值
盡管作為一種獨立的計量屬性，現(xiàn)值只是五種計量屬性之一，但其被使用的可能性正在加大。這一點與近年來各國和IASC將公允價值作為大多數(shù)初始確認(rèn)計量和新開始計量的目標(biāo)的現(xiàn)實有關(guān)。因此，現(xiàn)值是公允價值中的一個難點，隨著現(xiàn)金流量信息地位的日益提高，現(xiàn)值也越來越是一個重點，這在我國尤其突出。
按照公允價值的一般確定原則，如果某資產(chǎn)或負(fù)債或某基本類似的資產(chǎn)或負(fù)債的價格在市場上可被觀察到，就沒有必要用現(xiàn)值（現(xiàn)值的市場估價已被包合在價格中）。然而，如果被觀察的價格不能得到，現(xiàn)值計量常常就是估計該價格應(yīng)為多少的唯一可用的技術(shù)。如果有合同現(xiàn)金流量和易于決定的市價，則現(xiàn)值計量是簡單明確的。當(dāng)然，那些情況使得現(xiàn)值計量不必要。然而，許多資產(chǎn)和負(fù)債并沒有來自于市場交易的可觀察的價值（FASB，2000）。不難推斷，在完全市場經(jīng)濟中，市場活躍且發(fā)育充分，市價易得，因而使用現(xiàn)值的機會相對較少；即使扼要現(xiàn)值計量，社會環(huán)境使信息供給雙方也各有提供能力和決策需求，尤其是隨著各國現(xiàn)值研究的深入和普及。在不發(fā)達市場經(jīng)濟下（如我國）則正好相反，即，使用現(xiàn)值的機會相對較多，但供方能力較弱；需方要求也較弱。
（四）現(xiàn)行價值、公允價值、現(xiàn)值
綜上所述，公允價值不完全等同于現(xiàn)行價值，其中的大部分（除歷史成本外）是現(xiàn)行價值的一種特殊形式。它代表一定時間內(nèi)市場公認(rèn)的現(xiàn)行價值（即市場價值）。公允價值的公允即指市場參與者普遍認(rèn)同的、非個別和特殊的價值。而以公允價值為唯一計量目標(biāo)的現(xiàn)值只是現(xiàn)行價值和公允價值中的一種：以特定個體計量為計量目標(biāo)的現(xiàn)值是現(xiàn)行價值，但不是公允價值。
另一方面，從更廣義的角度看，盡管上述五種計量屬性在概念上各不相同，但在數(shù)值上卻均可表現(xiàn)為某個現(xiàn)金流量在一定時期內(nèi)．按一定析現(xiàn)率計算的折現(xiàn)值。所以可以說，盡管不是所有的現(xiàn)值計量都是公允價值計量，但現(xiàn)值的確代表了公允價值乃至所有計量屬性的共同特征。
根據(jù)FASB的SFAC7，我試概括各種計量屬性間的關(guān)系（見圖1）：
圖一
FASB第7號財務(wù)會計概念公告下各種計量屬性之間的關(guān)系
值得指出的是，盡管按圖1或SFAC7，歷史成本也屬于公允價值（的確，歷史成本也完全可以是公允價值），但人們一般在談到公允價值時并不包括歷史成本。這時的公允價值就與現(xiàn)行價值有了更多的共同點，故常有人稱“采用包括公允價值在內(nèi)的現(xiàn)行價值。當(dāng)然，這只是一種近似正確的說法。
五、負(fù)債的公允價值計量
負(fù)債的公允價值計量是會計計量中的現(xiàn)值研究中一個不可回避的難題。但無論在西方國家和我國都不敢輕易放棄。因為這實在是一個牽一發(fā)而動全身的問題。但我國目前還有一個更大的問題亟待解決。這就是，我國尚不完全具備研究這個問題的一個重要前提。
深入分析不難發(fā)現(xiàn)，西方國家能采用負(fù)債的公允價值計量的一個重要前提是其貸款的利率與借款人的信用狀況有關(guān)（成反比），即借款入的信用狀況好（違約風(fēng)險?。?，則貸款利率斯現(xiàn)率）就低，貸款額就高；否則就相反。類似地，債券的價格與發(fā)行人的信用風(fēng)險成反比。發(fā)行人的信用風(fēng)險越高，在相同條件下，其債券價格就越低。而在我國，目前尚還不具備這樣的前提，或者說還沒有形成這樣的機制。我國銀行在貸款時幾乎不考慮借款人的信用狀況，這也是銀行不良資產(chǎn)（債權(quán)）和金融風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因之一。然而，隨著我國銀行貸款分類業(yè)務(wù)和企業(yè)資信評估業(yè)務(wù)的開展和重新興起，尤其是隨有我國利率市場化進程的加快，我國也將具備負(fù)債的公允價值計量的前提和可資借鑒的科學(xué)具體的方法體系。相信這一天不久就會到來。
六、現(xiàn)值在我國運用的現(xiàn)狀、必要性與可能性辨析
我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展將涉及到越來越多的公允價值（合現(xiàn)值）問題，財務(wù)會計的目標(biāo)也將逐步從經(jīng)營責(zé)任觀轉(zhuǎn)向經(jīng)營責(zé)任觀與決策有用觀并存。這些迫使會計信息供應(yīng)方提高能力，需求方應(yīng)用相關(guān)性更高的信息。人的學(xué)習(xí)能力是很強的，供需方的現(xiàn)狀也是可以改變的。想想我國 1992年來會計界發(fā)生的知識更新就可以理解。更何況，我國目前會計信息需求狀況到底如何是一個有待實證檢驗的問題。不使用現(xiàn)值同樣給會計核算和審計驗證帶來諸多困難，因為一項來折現(xiàn)的計量，可能使不可比的資產(chǎn)或負(fù)債顯得可比，或使可比的資產(chǎn)或負(fù)債顯得不可比。使用現(xiàn)值的目的就是為了盡可能體現(xiàn)不同現(xiàn)金流量之間的經(jīng)濟差異。認(rèn)為無活躍市場就難于運用公允價值實際上隱含著這樣一個前提假設(shè)：現(xiàn)值在我國難于運用。而實際上，現(xiàn)值在發(fā)達的西方國家也同樣一直是一個難題。但如前述，對解決這一難題現(xiàn)在已有了大的突破。最后，使用公允價值或現(xiàn)值與會計信息失真無關(guān)。后者是一個涉及面相當(dāng)廣的問題。不采用現(xiàn)值的我國照樣陷入嚴(yán)重的信息失真危機中。
盡管在我國“使用公允價值這一計量屬性還存在一定難度，但隨著我國市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展和會計人員素質(zhì)的普遍提高，在會計準(zhǔn)則中逐漸地采用公允價值，培養(yǎng)公允價值觀念；是十分必要的。既然在我國使用現(xiàn)值的機會相對還較多，那么就更應(yīng)該認(rèn)真研究而不是回避這一現(xiàn)實問題。暫不采用不等于永不采用，暫不采用不等于暫不研究。只有理論界先弄清楚了，實務(wù)界才有可能跟上。
總之，我國如果要目外公允價值概念，建立較高質(zhì)量的財務(wù)會計概念框架和會計準(zhǔn)則體系，提高會計人員素質(zhì)，提高會計信息的決策有用性，切實貫徹《會計法》與國際會計接軌．就必須及早結(jié)合我國實際研究“現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值在會計計量中的運用”或“會計計量中的現(xiàn)值”問題。
七、我國現(xiàn)值研究的目標(biāo)和內(nèi)容沒想
我國的現(xiàn)值研究應(yīng)為在我國運用未來現(xiàn)金流量作為一項會計計量基礎(chǔ)提供一個理論框架。它將研究指導(dǎo)現(xiàn)值使用的一般原則，尤其是當(dāng)未來現(xiàn)金流量的金額、時間或二者都不確定時。也將研究會計計量中現(xiàn)值計量的目標(biāo)（公允價值和／或特定個體計量）；將研究估計未來現(xiàn)金流量的金額和時間的不確定性對資產(chǎn)或負(fù)債計量的影響；介紹傳統(tǒng)的現(xiàn)值法和期望的現(xiàn)金流量法。描述估計負(fù)債的公允價值的技術(shù)；考察某個體在其負(fù)債的初始確認(rèn)計量和新開始計量中該個體的信用狀況的作用；考察分配的利息法；進行有關(guān)的國際比較分析，研究我國運用現(xiàn)值技術(shù)的必要性和可能性。
研究應(yīng)限于計量問題；不提出確認(rèn)及有關(guān)的報告（如公允價值變動的報告）問題，盡管它們是相關(guān)的；不詳細(xì)說明何時新開始計量是適當(dāng)?shù)?；也不研究我國目前在重組、改組上市中利用資產(chǎn)評估操縱財務(wù)數(shù)據(jù)問題；不研究公允價值本身的所有問題，即只是在與現(xiàn)值研究有關(guān)的范圍內(nèi)研究公允價值，盡管現(xiàn)值與公允價值有密切聯(lián)系。
