一、中小企業(yè)發(fā)展的融資面臨的問題
?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)資金短缺、融資受阻、發(fā)展后勁乏力
長(zhǎng)期以來，中小企業(yè)由于自身規(guī)模、資金、技術(shù)、人才等多種因素影響，同大企業(yè)相比，在貸款融資、新產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)開拓等方面還處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。近幾年，中央銀行和各有關(guān)部委以及各金融機(jī)構(gòu)共同努力，一直試圖解決中小企業(yè)發(fā)展中的融資瓶頸。國家發(fā)改委和財(cái)政部通過中小企業(yè)發(fā)展基金來培育和扶植中小企業(yè)的發(fā)展，各地方政府也相應(yīng)出臺(tái)了中小企業(yè)促進(jìn)法及一些配套政策，用政策來支持中小企業(yè)解決資金難的問題。但這些政策性扶持措施對(duì)多數(shù)發(fā)展中存在融資困難的一般中小企業(yè)來說，由于自身?xiàng)l件的不足也只是望梅止渴。我國中小企業(yè)有近80％缺乏資金。由于缺少不動(dòng)產(chǎn)抵押品，貸款無門，使得中小企業(yè)生存環(huán)境日益嚴(yán)峻。一些企業(yè)處于維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的狀態(tài)，大多數(shù)企業(yè)設(shè)備的更新速度緩慢，勞動(dòng)生產(chǎn)率低下，技術(shù)研發(fā)投入幾乎沒有，嚴(yán)重束縛了中小企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力和競(jìng)爭(zhēng)力。加上近幾年，四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行改制，大量撤并機(jī)構(gòu)，從落后地區(qū)和小城鎮(zhèn)完成戰(zhàn)略性撤退，導(dǎo)致這些地區(qū)出現(xiàn)金融服務(wù)的“真空”，致使中小企業(yè)融資難問題雪上加霜，直接影響到國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性全局。
?。ǘ┬庞貌患?、金融機(jī)構(gòu)惜貸、動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資還需時(shí)日
由于中小企業(yè)時(shí)有騙貸、逃貸等嚴(yán)重事件發(fā)生，銀行為了保證資金安全，通常的做法是得到足夠的擔(dān)保物之后才發(fā)放貸款，而這恰恰是中小企業(yè)的軟肋。由此，各商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資采取“惜貸”、“慎貸”、“恐貸”政策。有數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)能獲得無擔(dān)保貸款的僅有5.6％，比大企業(yè)低20個(gè)百分點(diǎn)，大多數(shù)中小企業(yè)卻不具備這樣的條件而被拒絕貸款。《擔(dān)保法》為中小企業(yè)撐開了一把信用傘，但現(xiàn)實(shí)中我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資中起的作用仍然十分有限。原因是大多中小企業(yè)可提供擔(dān)保的資源范圍狹窄，與動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保相比，不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保明顯更受金融機(jī)構(gòu)的歡迎?！段餀?quán)法》的實(shí)施雖然從立法的角度給一些動(dòng)產(chǎn)抵押登記提供了法律效力，但在操作中，只有土地和房地產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)和選擇性的優(yōu)質(zhì)動(dòng)產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)才會(huì)將其列入發(fā)放貸款的首選，這已成為金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)為防范中小企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)和避免信息不對(duì)稱問題的基本方法。中小企業(yè)信用低又缺少金融機(jī)構(gòu)需要的不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保抵押品，出現(xiàn)了企業(yè)中有大量風(fēng)險(xiǎn)抵押較大的動(dòng)產(chǎn)閑置，資金占用在動(dòng)產(chǎn)上而無法抵押貸款，嚴(yán)重短缺發(fā)展資金，造成中小企業(yè)生產(chǎn)、發(fā)展的惡性循環(huán)。實(shí)質(zhì)上講，《物權(quán)法》與《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》生效實(shí)施只是為中小企業(yè)用動(dòng)產(chǎn)抵押融資提供了新的選擇，為銀行業(yè)創(chuàng)新金融產(chǎn)品提供了平臺(tái)。要解開銀行業(yè)“惜貸”、“慎貸”、“恐貸”心結(jié)還要銀企雙方的實(shí)踐和探索。
