山西大學商業(yè)學院 吳玲萍
資產作為企業(yè)會計六要素的首位，其質量的優(yōu)劣高低直接影響和制約著企業(yè)的生存和發(fā)展，分析資產質量、優(yōu)化資產質量，去除會計信息水分，凈化會計信息是當前企業(yè)財務管理中的重要課題。
一、對資產認識的誤區(qū)
設區(qū)之一：帳面價值就是資產價值。按照會計核算原則的歷史成本原則，資產入帳價值除其實際的資產價值外，還附加相關費用，有些企業(yè)借此機會亂擠亂攤費用，增大資產帳面價值，使現(xiàn)存資產的可變現(xiàn)凈值同帳面價值發(fā)生嚴重的背離。
誤區(qū)之二：資產顯示企業(yè)實力。有人認為，企業(yè)擁有的資產越多，企業(yè)的實力就顯得越強。隨著知識經濟時代的到來，這種觀點越來越站不住腳。君不見，有些資產眾多的企業(yè)，由于資產質量的不斷惡化和其他多種原因，“龐然大物”頃刻崩潰，這種事例并不少見?，F(xiàn)在衡量企業(yè)的實力，主要看企業(yè)優(yōu)質資產的存量，還要看企業(yè)在市場經濟中的發(fā)展前途，以及企業(yè)內部人力資源的優(yōu)化和配置。
誤區(qū)之三，資產創(chuàng)造企業(yè)財富。眾所周知，企業(yè)進行生產經營活動就是資產不斷變換形態(tài)，通過資金循環(huán)，商品循環(huán)和生產循環(huán)來獲取剩余價值。只有實現(xiàn)剩余價值才會給企業(yè)帶來財富。事實說明，劣質資產的存在，不僅難以啟動資產運轉和資金循環(huán)，無法實現(xiàn)剩余價值，相反，隨著資產貶值，損失的處置會以企業(yè)原有積累的財富進行蠶食。因此說；資產創(chuàng)造企業(yè)財富的認識是片面的。
由此看來，資產是把“雙刃劍”，既可能給企業(yè)帶來利益，也可能給企業(yè)帶來損失。
二、影響資產質量的異常資產
分析資產質量，主要是找準影響資產質量的異常資產，了解其負面作用并研究對策。資產中的異常資產主要有以下幾種：
1、虛擬資產，指實際發(fā)生的費用或損失，但由于企業(yè)缺乏承受能力，而暫掛在待攤費用，開辦費，待處理流動資產損失，待處理固定資產損失等。這些虛擬資產比較透明，容易尋找。此外還有掛在應收帳款，預付帳款及其他應收款中的內容，庫存商品中的虛假存貨跌價損失，在建工程中已經報廢的工程項目支出等，這些內容也是虛擬資產，但比較隱蔽，尋找時要靠分析和追蹤其形成原因。虛擬資產的實質是企業(yè)的實有損失，必須用過去的積累或今后的收入進補償。
2、不良資產。捐資產中難以正常生產經營周轉的部分，主要包括帳齡已超過三年的應收款，積壓物資和不良投資。目前，較為普遍又十分突出的是兩大問題：一是應收帳款劇增。不少企業(yè)的應收帳款已占流動資產的50％以上。由于社會信用危機的存在，三角債滋生蔓延，因此在應收帳款中存在不良資產的現(xiàn)象比較突出，也伴隨隱藏著大量的或有損失。二是對外投資失控。不少企業(yè)只知投入，不管回報，對被投資企業(yè)的經營情況和財務成果不聞不問；甚至有的企業(yè)單位負責人連對外投資究竟投入多少也心中無數。由于投資機制不健全，投資核算不規(guī)范，目前不少企業(yè)的對外投資已經潛移轉化為不良資產。
隱藏著或有損失是不良資產的基本特征，而這種或有損失時隱時現(xiàn)，十分模糊。為此，排查不良資產中的或有損失是分析資產質量的重要內容。
3、貶值資產。指隨著時間推移和市場變化，資產價值已處于貶值的狀況，包括無形資產，正在使用但長期不計提折舊的固定資產，長期閑置不使用的機器設備，庫存成本價大于市場售價的存貨等。這些資產容易產生“障眼法”表面上看這些資產完好無損，似乎不存在損失；但實際上這些資產的價值早已身價大降甚至一文不值。因此，在分析資產質量時，不能讓它漏網。
4、泡沫資產。指雖已構成資產成本，但屬有名無實的虛增資產。如在建工程核算時，混淆收益性支出和資本性支出界限，將企業(yè)的期間費用計入工程成本；工程交付使用后，仍將工程利息支出無限期地資本化，計入工程成本，導致今后轉帳的固定資產中充塞著大量粉飾業(yè)績的“氣泡”，還有把企業(yè)無法下帳的大額費用記入開辦費作為其他資產或者把戲有資產作為資產等。
三、分析資產質量的識別方法
1、資產結構細化分析法。資產分為流動資產、長期投資．固定資產、其他資產（含無形資產、開辦費）等四個板塊；四塊資產又可細化分成若干子資產及細資產。因此，分析這些塊、子、細資產之間相互所占比重，能較直觀地反映出資產結構是否合理，是否有效的內涵。例如分析總資產中流動資產同固定資產所占比重，如果固定資產比重偏高，則會削弱營運資金的作用；如果固定資產比重偏低，則企業(yè)發(fā)展缺乏后勁。分析流動資產結算資產和存貨資產所占比重，如果結算資產的比重大高，容易發(fā)生不良資產；潛在的風險也越大。分析存貨資產時，庫存商品（產成品）本是保證商品經營的物質條件，但應進一步分析其中適銷對路，冷背呆滯、殘損變質等各占的比例。
在采用比重法的同時還可采用比率法作補充。如：（1）總資產增長率。計算企業(yè)本年總資產增長額同年初資產總額的比率，來評價企業(yè)經營規(guī)?？偭可蠑U張的程度。（2）固定資產成新事。計算當期平均固定資產凈值同平均固定資產原值的比率，來評價固定資產更新的快棋程度和持續(xù)發(fā)展的能力。（3）存貨周轉率。計算企業(yè)一定時期銷售成本與平均存貨的比軍，來評價存貨資產的流動性和存貨資金占用量的合理性。（4）應收帳款周轉率。計算企業(yè)一定時期內銷售收入局平均應收帳款余額的比率，來評價應收帳款的流動速度。
2．現(xiàn)金流量分析法，貨幣資金是資產中最為活躍又時常變動的資產?，F(xiàn)金流量信息能夠反映企業(yè)經營情況是否良好，資金是否緊缺，資產質量優(yōu)劣，企業(yè)償付能力大小等重要內容，從而為投資者，債權人，企業(yè)管理者提供非常有用的信息。如把經營活動產生的現(xiàn)全凈流量，投資活動產生的現(xiàn)金凈流量和總的凈流量分別與主營業(yè)務利潤，投資收益和凈利潤進行比較分析，就能判斷分
析企業(yè)財務成果和資產質量的狀況。一般說，沒有相應現(xiàn)金凈流入的利潤，其質量不是可靠的。如果企業(yè)現(xiàn)金凈流量長期低于利潤，將意味著與已經確認為相對應的資產可能屬于不能轉化為現(xiàn)金流量的虛擬資產。如果企業(yè)的銀根長期很緊，現(xiàn)金流量經常是支大于收，則說明該企業(yè)的資產質量屬惡化狀態(tài)。
3、虛擬資產、不是資產剔除法。這是把虛擬資產，不良資產從資產中剝離出來后進行分析的方法，實質上是對企業(yè)存在的實有損失和或有損失進行界定。首先是進行排隊分析，統(tǒng)計出虛擬資產和不良資產帳面值。然后進行分析比較；一是把虛擬資產和不良資產之和同年末總資產相比，來測試資產中的損失程度。二是將剔除虛擬資產；不良資產后的資產總額同負債相比，計算資產負債率，以真實地反映企業(yè)負債償還能力和經營風險程度。三是將虛擬資產，不良資產之和同凈資產比較，如果虛擬資產，不良資產之和接近或超過凈資產，說明企業(yè)持續(xù)經營能力可能有問題，也不排除過去人為夸大利潤而形成“資產泡沫”。但最終是要落實到加強對虛擬資產，不良資產的管理和處理，杜絕虛擬資產的存在，壓縮不良資產，盡量減少資產損失。
4、資產同相關會計要素綜合分析法。企業(yè)進行生產經營活動時，會計六大要素（資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤贓發(fā)生變化。因此，分析資產質量，也離不開其他會計要素。平時常用的方法有：（1）總資產報酬率。計算企業(yè)一定時期內獲得報酬總額（利潤總額加利息支出）與平均資產總額的比率，來檢測企業(yè)投入產出的效能。一般說，資產質量越好，投入產出的效能也越佳。（2）總資產周轉率。計算企業(yè)一定時期內銷售收入同平均資產總額的比值。一般情況下，周轉速度越快，銷售能力越強，資產利用效率越高。（3）流動比率。計算流動資產同流動負債的比率，來反映企業(yè)短期債務的償還能力，流動比率是測評企業(yè)營運資金的重要指標。目前不少國有企業(yè)營運資金出現(xiàn)負值，即流動資產小于流動負債，從而也反映出資產結構的不合理性和流動負債即時償還的風險性。（4）長期資產適合率。計算企業(yè)所有者權益與長期負債之和同固定資產與長期投資之和的比率，來測評企業(yè)長期資產與長期資本的平衡性和財務風險的大小。從理論上講，該指標大于或等于100％較好，即長期資本要大于長期資產。
分析好，大有益。通過對資產質量的分析找準問題，采取對策，優(yōu)化資產質量，促進企業(yè)資產正常運轉以提高企業(yè)經濟效益。
