一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀
中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險一般是指企業(yè)各項財務(wù)活動過程中，受到各種難以預(yù)料和控制因素影響，使財務(wù)收益與預(yù)計效益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)蒙受損失的可能性。這種可能性惡化的后果，短期的表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難；長期的表現(xiàn)為企業(yè)總資產(chǎn)賬面價值低于總債的賬面價值，造成企業(yè)無力償還到期債務(wù)，即資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)倒閉關(guān)門。如浙商風(fēng)云代表之一的陳金義和他一手創(chuàng)辦的金義集團(tuán)，曾創(chuàng)下輝煌業(yè)績，2000年位列《福布斯》中國富豪榜35位，以后產(chǎn)業(yè)不斷擴(kuò)張，以飲料業(yè)為基礎(chǔ)，先后去三峽投資食品、黃山投資酒店、黑龍江投資“五大連池”礦泉水、收購新加坡電子體育世界，本地投資房地產(chǎn)、水電、旅游等行業(yè)，又進(jìn)軍能源領(lǐng)域，終因集團(tuán)財務(wù)“窟窿”越來越大，陷入“欠債門”，旗下產(chǎn)業(yè)變賣，公司倒閉，金義不知去向。另據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，今年來，有數(shù)萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉，其中不少都因經(jīng)營虧損，引發(fā)財務(wù)危機(jī)而倒閉關(guān)門。由此可見，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險狀況不容忽視，究其原因主要是：
1.投資過快、過雜。中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)大都從“低、小、散”的勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來的，一旦市場形勢較好，積累了一些原始資本，不少企業(yè)主應(yīng)有一種投資做大的沖動，不惜舉債，大圈土地，擴(kuò)廠房、增設(shè)備，還進(jìn)軍多行業(yè)。如浙江2003年到2007年，中小企業(yè)信貸以平均每年22%的速度增長，遠(yuǎn)高于全國16%的平均值，其中還不包括企業(yè)拆借和民間借貸。這種超常規(guī)的做大，既是喜，但背后也隱藏著風(fēng)險，一旦遭遇市場變化或?qū)嶋H操作中的具體問題，就會產(chǎn)生現(xiàn)金流危機(jī)，陷入資金困境。 融資成本高。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金，銀行不可能都給予信貸，即使銀行給予一定貸款，貸款利率也相對較高，高的甚至利率上浮80%，若是企業(yè)擔(dān)保貸款，費(fèi)用增加，還需加平均2-3個百分點(diǎn)的擔(dān)保費(fèi)率。很多企業(yè)，銀行融資困難，不得不向民莘借貸，這種借貸，在不少地方月利率普遍比銀行高10倍以上，高成本的融資，勢必增加企業(yè)財務(wù)費(fèi)用。據(jù)浙江省中小企業(yè)局統(tǒng)計，今年1-4月份，全省規(guī)模以上中小企業(yè)財務(wù)費(fèi)用就增長40.55%，其中利息凈支出增長45.18%。財務(wù)費(fèi)用高，大幅度提高了生產(chǎn)成本，難怪不少企業(yè)主感嘆地說：“做的利潤，支付利息都不夠”。 外部要素壓力大。外部要素包括政策導(dǎo)向、市場競爭、國際化趨勢等等，這些都是企業(yè)難以準(zhǔn)確預(yù)見和控制的。如近來國家稅收政策調(diào)整，節(jié)能減耗硬指標(biāo)、外貿(mào)出口退稅政策、貿(mào)易壁壘增加、人民幣升值、原材料上漲、用工成本增加、全球金融風(fēng)暴、出口訂單銳減，都沖擊著中小企業(yè)尤其對一些生產(chǎn)經(jīng)營傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低端產(chǎn)品企業(yè)原有的理財環(huán)境和理財方法。而我們的一些企業(yè)主和財務(wù)管理人員，風(fēng)險意識缺乏，思維模式陳舊，管理機(jī)制不健全，往往一時難以應(yīng)對，很易引發(fā)財務(wù)危機(jī)。
