資金管控是集團公司加強內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)的任何經(jīng)濟活動都伴隨著資金流動，企業(yè)的各項風(fēng)險最終都會反映到資金風(fēng)險上。就集團公司而言，他有著眾多的下屬企業(yè)以及二三級法人單位，如果不加強對集團的資金管理，就很難防止管理漏洞的出現(xiàn)和資金的風(fēng)險。
如何加強集團公司的資金管控？筆者認(rèn)為，應(yīng)該堅持“制度加科技”的原則，實行集中化管理、電子化監(jiān)控。下面結(jié)合上海電氣集團股份有限公司（簡稱“上海電氣”）的情況作一些探討。
一、資金集資集中化管理
集團公司的資金管理，首先是要把分散在下屬各企業(yè)的資金集中起來，通過專業(yè)化的管理和運作，提高資金利用效率，防范資金風(fēng)險。資金集中管理的基本模式有：建立集團資金結(jié)算中心、通過商業(yè)銀行建立集團現(xiàn)金池、利用集團財務(wù)公司作為資金管理平臺。上海電氣從自身實際情況出發(fā)，采取了利用財務(wù)公司平臺加強資金集中管理的方法，不但制訂了《企業(yè)資金管理制度》，而且制訂了《資金集中管理制度》，在實踐中堅持了“三個集中”。
1．存款集中
為了解決下屬企業(yè)遍布各地，而上海電氣財務(wù)公司（以下簡稱“財務(wù)公司”）沒有相應(yīng)網(wǎng)點給存款集中和結(jié)算集中帶來的困難，上海電氣與工商銀行進行合作，凡是在工商銀行的任何網(wǎng)點都可以受理財務(wù)公司的結(jié)算業(yè)務(wù)，同時建立了財務(wù)公司的“網(wǎng)上銀行”，企業(yè)可以直接在網(wǎng)上操作各項資金劃轉(zhuǎn)和結(jié)算業(yè)務(wù)（目前各企業(yè)已習(xí)慣了使用“網(wǎng)上銀行”）。
上海電氣規(guī)定了下屬企業(yè)在財務(wù)公司的存款集中度必須達到80%以上，并且每月公布資金集中情況，與企業(yè)財務(wù)總監(jiān)的獎懲掛鉤。第一年考核財務(wù)公司的月末存款余額項目，第二年改為考核日平均余額，第三年開始實行月末余額和日平均余額雙重考核。目前，除個別中外合資企業(yè)外，其他的在財務(wù)公司的存款月末余額和日平均余額的集中度都達到了90%，結(jié)算的集中度達到了95%。這樣不僅為提高資金利用效率創(chuàng)造了條件，而且為資金管控創(chuàng)造了條件。
2．貸款集中
過去有不少的企業(yè)閑置資金較多，他們在商業(yè)銀行有大量的存款余額，只能得到較低的存款利息；有的企業(yè)資金緊缺，從商業(yè)銀行借款，要付出較高的借款利息，使集團的合并報表上既有大量的銀行存款余額，又有一定的銀行借款及相應(yīng)的財務(wù)費用。
上海電氣在實行存款集中的同時實行了貸款集中，規(guī)定下屬企業(yè)所有貸款必須通過財務(wù)公司借貸。這樣有效地實現(xiàn)了集團內(nèi)的資金調(diào)劑。貸款單位的利息支出同時體現(xiàn)為財務(wù)公司的營業(yè)收入，在合并報表上抵銷了這項財務(wù)費用，防止了“肥水外流”，有助于集團整體利益最大化。財務(wù)公司所實行的貸款集中也克服了“劫富濟貧”的非市場化運作方式，仍然提升了存款單位的積極性，強化了貸款單位的責(zé)任心。
3．資金運作集中
在資金比較充足的企業(yè)，經(jīng)營者和財務(wù)總監(jiān)都會考慮通過資金運作來增加企業(yè)收益。然而，這樣分散的資金運作不僅難以得到理想的收益，而且存在著難以控制的風(fēng)險，特別是股票、期貨及各種名目繁多的金融衍生產(chǎn)品存在更大的風(fēng)險。上海電氣明文規(guī)定，下屬企業(yè)不得從事股票、期貨買賣，不得擅自從事資本運作。企業(yè)應(yīng)集中精力從事主營業(yè)務(wù)，加強內(nèi)部管理，把資金集中到財務(wù)公司。對于重大的資金運作，由集團通過董事會批準(zhǔn)后操作；日常的理財和短期投資由財務(wù)公司在集團董事會授權(quán)范圍內(nèi)運作。
財務(wù)公司有一支專業(yè)能力很強的理財隊伍，有一套符合銀監(jiān)會、證監(jiān)會要求并經(jīng)集團公司批準(zhǔn)的內(nèi)部控制制度。他們在授權(quán)范圍內(nèi)、在集團財務(wù)政策的指導(dǎo)下，利用閑置資金進行較低風(fēng)險的短期投資。近年來，平均每年獲得2億元至3億元的短期投資收益，在手的投資產(chǎn)品絕大部分處于較高的“浮盈”狀態(tài)。
資金的集中運作，提高了集團的整體資金利用率，有效地控制了風(fēng)險。
在實行以上三個集中的過程中，上海電氣還實行了保險集中和租賃集中。企業(yè)的財產(chǎn)險、機損險、運輸險等各類保險業(yè)務(wù)都集中到上海電氣保險經(jīng)紀(jì)公司，通過公開的招標(biāo)和集中與保險公司議價，使集團的保險費用平均每年下降20%，而且促使保險公司大大改善了理賠工作。通過保險集中和公開招標(biāo)，還避免了有些保險公司的“回扣”等促銷行為，防止了腐敗現(xiàn)象和管理漏洞。企業(yè)的產(chǎn)品租賃業(yè)務(wù)都集中到上海電氣租賃公司，進一步提高了集團的資金利用率（租賃公司所需要的借款主要從財務(wù)公司取得），有效地促進了產(chǎn)品銷售，增加了集團的整體競爭能力。
二、資金網(wǎng)絡(luò)化監(jiān)控
資金的集中化管理解決了資金管理的制度安排，但是制度執(zhí)行的如何，還需要人工統(tǒng)計和實地檢查，這樣不僅增加了管理工作量而且難以做到實時監(jiān)控。上海電氣開發(fā)運用了資金管理信息系統(tǒng)，提高管理效率，強化資金監(jiān)控。資金管理信息系統(tǒng)分為三個子系統(tǒng)。
1．網(wǎng)上銀行系統(tǒng)
上海電氣財務(wù)公司的網(wǎng)上銀行并不是一個封閉的系統(tǒng)，他與商業(yè)銀行的“網(wǎng)銀”相聯(lián)接，可以實現(xiàn)與各商業(yè)銀行的收付業(yè)務(wù)，完成與各供應(yīng)商和各客戶的資金結(jié)算。同時，他又是一道“防火墻”，對大額資金的支付，需要人工核實后才能付出。上海電氣不僅規(guī)定了各企業(yè)大額資金支付的內(nèi)部程序，而且在網(wǎng)上銀行系統(tǒng)中設(shè)置了不同企業(yè)的大額資金標(biāo)準(zhǔn)額，凡超過規(guī)定額度的支付，會由財務(wù)公司與企業(yè)財務(wù)負(fù)責(zé)人進一步核實，確認(rèn)支付款項已通過內(nèi)部程序。在網(wǎng)上銀行系統(tǒng)還可以實時監(jiān)控所有資金支付，發(fā)現(xiàn)異常支付及時了解情況，采取相應(yīng)措施。
2．賬戶信息系統(tǒng)
由于資金在財務(wù)公司的集中度還沒有達到100%（目前在客觀上也難以做到），企業(yè)還有在不同商業(yè)銀行開立的基本賬戶和政策性賬戶等。賬戶信息系統(tǒng)除了反映在財務(wù)公司開立賬戶的信息，同時通過與工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、民生銀行等商業(yè)銀行的系統(tǒng)“直聯(lián)”，可以及時反映企業(yè)在商業(yè)銀行開立賬戶的余額和銀行對賬單，使監(jiān)控范圍更加全面。
在建立賬戶信息系統(tǒng)的過程中，上海電氣開展了銀行賬戶清理，清理注銷了非必須的賬戶和非“直聯(lián)”銀行的賬戶210個，減少了不受監(jiān)控的“盲點”和銀行賬戶過多可能帶來的漏洞，并且規(guī)定在清理以后新開銀行賬戶必須經(jīng)過集團公司批準(zhǔn)。每月月末，賬戶信息系統(tǒng)中各企業(yè)的銀行存款余額與SAP財會信息系統(tǒng)中的銀行存款報表余額核對一致，保證了銀行賬戶不得隨意增加。
賬戶信息系統(tǒng)的情況是由集團財務(wù)部和財務(wù)公司雙人監(jiān)控。系統(tǒng)還設(shè)立了必要的自動報警點，如大額資金支付報警點、特定業(yè)務(wù)支付報警點、特定企業(yè)和特定和特定賬戶關(guān)注點，以提高監(jiān)控效率。在賬戶信息系統(tǒng)中還可以自動反映資金集中度等管理指標(biāo)，減少了人工統(tǒng)計工作。
3．票據(jù)管理系統(tǒng)
各類票據(jù)是貨幣資金的延伸，票據(jù)管理系統(tǒng)也是貨幣資金管理的延伸。票據(jù)管理系統(tǒng)具有兩大功能：一是可以在網(wǎng)上開立電子商業(yè)承兌匯票和財務(wù)公司的電子銀行承兌匯票，也可以接受商業(yè)銀行的電子銀行承兌匯票；二是將集團內(nèi)所有企業(yè)的各種紙質(zhì)票據(jù)錄入系統(tǒng)，隨時跟蹤應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)的狀況和流向，月末也將票據(jù)管理系統(tǒng)的應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)余額與SAP財會信息系統(tǒng)中的余額相核對，做到不重不漏。
上海電氣將以上三個子系統(tǒng)整合在同一個界面，便于操作使用。資金管理信息系統(tǒng)不僅可以用于集團公司對所有資金的監(jiān)管，也可以用于產(chǎn)業(yè)集團對下屬企業(yè)資金的監(jiān)管，同時對企業(yè)自身的資金管理也帶來了便利。根據(jù)不同的權(quán)限設(shè)置，各級單位都可以利用這個系統(tǒng)實現(xiàn)資金收付，存款余額查詢、票據(jù)跟蹤管理。
三、思考與總結(jié)
1．集團公司的資金管控要與集團的實際情況和整體管理模式相適應(yīng)
集團公司資金管控沒有統(tǒng)一的模式和方法，集中管理是一個思路和方向，但如何集中，集中到什么程度，要從集團公司的實際情況出發(fā)。如果集團下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)比較相近，集團采用高度集中的組織架構(gòu)和運營模式，那么在資金管控上也可以高度集中，甚至實行“一頭結(jié)算”；如果集團下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)相差很大，集團采用分級管理的組織架構(gòu)和不同產(chǎn)業(yè)相對獨立運營模式，那么在資金管控上可以把集中、授權(quán)、監(jiān)督相結(jié)合，實行相對集中，加強監(jiān)督。
2．資金管理信息系統(tǒng)要與集團的整體信息化系統(tǒng)相結(jié)合
集團公司用電子化的手段管控資金也是必由之路，但是資金管理系統(tǒng)不能自成體系，成為集團信息化的“孤島”。一定要在集團信息化管理的總體框架下開發(fā)運用，避免數(shù)據(jù)重復(fù)輸入和不同系統(tǒng)產(chǎn)生的信息互不對稱，更要避免在集團整體信息化推進中“推倒重來”。上海電氣的資金管理信息系統(tǒng)就是在集團信息化管理部的指導(dǎo)下，按總體規(guī)劃開發(fā)形成的，隨著集團整體信息化工程的推進將進一步達到數(shù)據(jù)共享和功能擴展。
3．信息系統(tǒng)的安全至關(guān)重要
資金管理的網(wǎng)絡(luò)化程度越高，信息系統(tǒng)的安全越重要。如果相關(guān)人員對支付系統(tǒng)的密鑰保管不善，隨意泄露密碼，就可能造成資金被盜；如果在裝有資金管理信息系統(tǒng)的電腦上安裝其他不良軟件或登錄其他公共網(wǎng)站，就可能使系統(tǒng)受病毒侵襲，造成系統(tǒng)癱瘓。上海電氣制定了《加強資金管理系統(tǒng)安全管理的規(guī)定》，還需要不斷進行安全檢查，使監(jiān)管系統(tǒng)的運用同樣受到嚴(yán)格的監(jiān)管。
