一、盈余管理的定義
對盈余管理的定義，不管是在西方國家還是在我國，都還沒有一致的定義。本文對盈余管理的觀點是：盈余管理是一種在不違反法律、法規(guī)及會計準則的前提下，企業(yè)管理當局利用會計（會計政策變更等）或非會計手段（安排交易），利用會計準則、會計制度的漏洞或未涉及的領(lǐng)域（因為會計準則具有滯后性）以及會計原則的可選擇性，憑借一定的職業(yè)判斷，有目的地選擇更有利于企業(yè)的會計處理方法，對財務報告中有關(guān)盈余信息披露或輔助信息進行管理、最終導致財務報告沒有公允地反映出企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況的行為。其目的是誤導其他會計信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解，影響那些基于會計數(shù)據(jù)的契約，最終實現(xiàn)自身利益最大化或企業(yè)市場價值最大化。
二、我國上市公司盈余管理的動機和主要手段
（一）上市公司盈余管理的動機
在我國資本市場上，誘發(fā)上市公司過度盈余管理的主要動機是：應付證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管政策，為了證券的公開發(fā)行及提高發(fā)行價格，后續(xù)再融資動機；防虧及保牌動機；炒作股票、提升公司形象動機；管理人員追求高額報酬動機。
在我國，企業(yè)上市的資格是一個稀缺資源，需求遠遠大于供給，只有少數(shù)企業(yè)能夠得到發(fā)行股票的資格。股票上市的定價是和企業(yè)每股收益相掛鉤的，也就是說企業(yè)的每股收益越高，股票的定價也就越高，也可以籌集到更多的資金。這就促使企業(yè)為了能夠上市并達到一個較高的發(fā)行價格產(chǎn)生對盈余進行管理的強烈動機。當公司上市后，為了維持上市資格，在連續(xù)的三年中，只要有一年不是虧損的，即可保住上市公司的“殼”資源，盈余管理的空間比較大。稅收動機也是企業(yè)進行盈余管理的一個特殊的動機，尤其是我國稅收優(yōu)惠政策比較多的情形下，管理當局為達到避稅的目的，更有進行盈余管理的動機。現(xiàn)在已有許多上市公司為高級管理人員提供高額獎金或認股權(quán)證，以激勵其努力工作，創(chuàng)造業(yè)績，實現(xiàn)公司目標，而用來反映經(jīng)營業(yè)績的會計盈余信息對他們來說是非常重要的。有的管理當局為貪圖巨額報酬,并為保住職位或升遷，則希望通過管理而使公司的盈利能達到預定目標。另外，隱性報酬與公司業(yè)績呈正相關(guān)，而評價高管人員業(yè)績的重要依據(jù)是會計盈余，故在隱性報酬的驅(qū)動下，上市公司管理當局也有進行盈余管理的動機。
（二）上市公司盈余管理的主要手段
1.利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理。我國上市公司大部分是由國有企業(yè)改制而來，國企將其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離出來，包裝上市，原企業(yè)改造成母公司集團。許多上市公司的關(guān)聯(lián)方交易采取了協(xié)議定價的原則，定價的高低完全取決于上市公司的需要，使得利潤在母公司與上市公司之間轉(zhuǎn)移。利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理，其實質(zhì)是通過合法不合理的方式達到盈余管理的目的，將關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤向上市公司轉(zhuǎn)移，而虧損則轉(zhuǎn)出上市公司。其主要方法有關(guān)聯(lián)購銷，費用負擔轉(zhuǎn)移，租賃經(jīng)營，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，托管經(jīng)營等。
2.利用會計政策和會計估計的變更進行盈余管理。會計準則提供了企業(yè)在一定范圍內(nèi)選擇會計政策和估計的權(quán)利以便能夠更好地反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果，但變更的影響要在會計報表附注中說明。因此有部分公司巧妙的運用了會計準則和制度的靈活性，通過會計政策和估計變更達到管理盈余的目的。
3.利用合并會計報表范圍的變動。上市公司通過年度之間收購或出售等手段，增加新的子公司或減少原有的子公司，從而改變合并會計報表年報編報的合并范圍，操縱公司當年或以后年度的合并利潤表，為實現(xiàn)盈余管理大開方便之門。一些虧損的或盈利能力差的上市公司往往通過持股比例變化的手法，來改變合并報表的范圍從而操縱盈余。通常的做法是在原合并范圍的基礎(chǔ)上減少一些虧損的或盈利能力差的子公司，或者增加一些盈利能力好的子公司，從而提升合并利潤。
4.利用長期投資核算方法的變更。《企業(yè)會計準則》規(guī)定：當投資企業(yè)占被投資企業(yè)權(quán)益的20%以上并對被投資企業(yè)有重大影響時，應采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資，否則只能采用成本法核算。按照成本法核算和按照和權(quán)益法核算的投資收益存在很大差異，有些上市公司出于調(diào)節(jié)利潤的需要，利用對“重大影響”原則性規(guī)定上的模糊性，在變更股權(quán)投資核算方法上做文章。
5.利用非經(jīng)常性損益進行盈余管理。界定ST上市公司是否退市時，僅著眼于其是否盈利，而不考慮非經(jīng)常性損益的影響，因此，作為企業(yè)利潤總額的組成部分，非經(jīng)常性損益由于其本身的特殊性質(zhì)，往往成為企業(yè)管理者進行盈余管理的手段。在扭虧公司、微利公司中普遍利用非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤，這一現(xiàn)象也早就被一些實證研究所證明。
6.利用收入、費用的確認進行盈余管理。我國會計采用權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)進行會計核算，因此企業(yè)可以通過收入費用的確認來進行盈余管理。當企業(yè)當年效益很好時，為了對以后年度的利潤有個確定的保證或者預期利潤會下降，企業(yè)會采取遞延確認收入，當以后期間才確認。這樣可以平滑公司的利潤，給市場一個穩(wěn)定的趨勢，可能讓投資者認為企業(yè)發(fā)展良好，高估本期收益。相反的，企業(yè)業(yè)績下降時，達不到相關(guān)政策的既定水平，因此可能會采取提前確認收入，以滿足當期利益需求。與此相對應的就是費用的推遲確認和提前確認。
7.利用資產(chǎn)重組進行盈余管理。資產(chǎn)重組最初的目的是使企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、完成產(chǎn)業(yè)調(diào)整、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實施的資產(chǎn)置換或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為。資產(chǎn)重組具有使上市公司一夜之間扭虧為盈的神奇功效，主要原因在于：一是利用時間差，如在會計年度即將結(jié)束前進行重大資產(chǎn)買賣或股權(quán)置換重組，確認暴利；二是不等價交換，即借助關(guān)聯(lián)交易，在上市公司和非上市公司之間進行“以垃圾換黃金”的利潤轉(zhuǎn)移。
8.改變應計項目的確認時間和確認金額。權(quán)責發(fā)生制的會計原則賦予了會計人員在一定程度上主觀界定應收、應付、待攤項目確認時間和金額的權(quán)利。在應計制下，預計一些損失或多攤銷一些費用往往被認為是謹慎原則的結(jié)果，并不會引起外部信息使用者的注意。有些公司利用待攤項目達到隱瞞費用、虛增利潤的目的。
三、現(xiàn)行會計準則與盈余管理
（一）會計準則與盈余管理的關(guān)系
會計準則從產(chǎn)生開始就肩負起了抑制盈余管理的使命。但是，由于它本身固有的特點，會計準則并不能將盈余管理完全抑制住。
會計準則是規(guī)范指導會計實務的。在一般情況下，會計實踐的發(fā)展和新經(jīng)濟行為的出現(xiàn)都要快于會計準則的制定，在準則制定滯后的這個期間，企業(yè)可以有很長的自我判斷和認定階段來進行盈余管理。作為會計確認、計量的基礎(chǔ)，準則規(guī)定的是權(quán)責發(fā)生制，因此在會計處理方法上就會產(chǎn)生預提、待攤、遞延和分配等，將各個期間的收入與費用、收益與損失相配比。這樣做的目的是更加準確地計量損益，真實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，但是在確認和計量的過程中，就需要會計人員的自我判定、認定，在這個判斷認定過程中，也就為盈余管理提供了空間。
會計準則是規(guī)范財務會計信息披露的，投資者及其他利益相關(guān)者要對一個企業(yè)進行評估，對會計信息的需求是必不可少的，會計信息很可能左右投資者的決策，使資本流向不同的地方。因此會計準則是各個經(jīng)濟利益相關(guān)方和準則制定者之間共同作用的結(jié)果，是利益各方的一個折中，因此在處理事務中，既有限制死的，但是同時也給各個企業(yè)有自我選擇的機會，畢竟各個企業(yè)所處的行業(yè)，面臨的環(huán)境條件不同，準則制定者不可能將所有面臨的情況一一想到，也不可能將所有情況全部用準則規(guī)范。因此企業(yè)有根據(jù)自身所處的環(huán)境，在一個既定的大規(guī)則下，為了更好的反應企業(yè)的經(jīng)濟狀況和經(jīng)營成果，可以選擇不同的處理方法。由于企業(yè)擁有這個選擇權(quán)，因此就給盈余管理提供了操作的可能性。
盈余管理是在不違反法律、法規(guī)及會計原則的前提下，通過利用會計準則和會計制度的漏洞或者可選擇性以達到目的。因此會計準則天生為盈余管理創(chuàng)造了條件和方法，但是盈余管理和反作用也促進了會計準則的制訂和完善。盈余管理的大量出現(xiàn)，導致資本配置不合理，產(chǎn)生不良的經(jīng)濟后果，使投資者對市場喪失信心，促使準則的制訂者會重新考慮準則的制訂和修改，重新達到一個均衡的水平。
可見，會計準則和盈余管理其實是相互作用的?，F(xiàn)行會計準則對于會計中的計量，確認，披露和對會計人員的職業(yè)判斷產(chǎn)生了巨大的改變，對盈余管理手段也會產(chǎn)生變化。既有抑制的一面，同時也會產(chǎn)生新的方法，因為盈余管理不可能完全消除。
（二）現(xiàn)行會計準則對盈余管理的抑制作用
現(xiàn)行會計準則主要是在會計估計和會計政策的選擇項目上壓縮了企業(yè)的選擇空間范圍，如在合并報表、資產(chǎn)減值、存貨發(fā)出計價等方面的規(guī)定更加嚴格，從而規(guī)范和控制了企業(yè)對利潤的人為操縱、粉飾經(jīng)營業(yè)績等行為，有利于提高會計信息質(zhì)量。本文將從會計的確認，計量，披露和對會計人員的職業(yè)判斷等方面討論現(xiàn)行會計準則對盈余管理的抑制作用。
1.在會計的確認方面，以往，虧損企業(yè)可以通過控股合并以達到扭虧為盈的局面，在現(xiàn)行會計準則中，明確規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并按照賬面價值計量，不再按照公允價值進行調(diào)整，也不形成商譽，合并對價與合并中取得的凈資產(chǎn)份額的差額調(diào)整權(quán)益項目；在編制合并利潤表時，被合并方在合并以前實現(xiàn)的凈利潤在利潤表中單列一項反映。
2.在會計計量方面，如在存貨發(fā)出計價的方法中，取消了后進先出法，使上市公司的存貨流轉(zhuǎn)得以客觀的歷史成本計量。存貨發(fā)出計價方法的選擇會直接影響到當期費用的高低，進而對利潤產(chǎn)生明顯的影響。以往企業(yè)通過變更對存貨的計價方法就可以達到調(diào)節(jié)當期利潤水平的目的，新規(guī)定使上市公司利用存貨計價方法進行盈余管理的途徑被徹底堵死。如在資產(chǎn)減值準備的計提中，以往通過資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回來進行盈余管理，為我國一些上市公司經(jīng)常使用的重要手段之一，按照新的會計準則的規(guī)定，對長期資產(chǎn)計提的資產(chǎn)減值損失不能轉(zhuǎn)回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進行會計處理；對于資產(chǎn)減值的情況，現(xiàn)行會計準則中要求進行披露以防止投資者的信息不對稱和不能清楚了解公司情況，這樣，一些上市公司利用資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回進行盈余管理的空間將大大縮小。
3.在會計信息披露方面，力圖減少信息不對稱而引起的誤導，幫助投資者作出正確的投資決策。對信息披露要求的加強體現(xiàn)在各個具體準則中。
在《企業(yè)會計準則第35號—分部報告》中，要求企業(yè)應當區(qū)分主要報告形式和次要報告形式披露分部信息，要求企業(yè)根據(jù)業(yè)務的性質(zhì)，將其中的一種分部方式作為主要報告形式，另一種分部方式作為次要報告形式，不同的報告形式，所披露內(nèi)容有所不同，目的是使投資者重點了解公司的情況。
在《企業(yè)會計準則第36號—關(guān)聯(lián)方披露》中，要求加大關(guān)聯(lián)交易的披露。要求以實質(zhì)重于形式的原則，判斷是否為關(guān)聯(lián)方關(guān)系，而不僅是法律形式；財務報表披露應根據(jù)一方對另一方實質(zhì)上的直接或間接控制、共同控制或施加重大影響關(guān)系，或根據(jù)兩方或多方實質(zhì)上同受另一方控制關(guān)系確認關(guān)聯(lián)方，并且規(guī)定在合并財務報表中，必須披露企業(yè)集團成員之間的交易和分別按關(guān)聯(lián)方類別披露集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易金額?？偟膩碚f，新準則不僅加大了關(guān)聯(lián)交易披露的范圍和內(nèi)容，而且將以往較為概括的要求明確化和具體化，增強了關(guān)聯(lián)交易的透明度，在一定程度上限制了上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易進行盈余管理的不當行為。
在《企業(yè)會計準則第33號—合并財務報表》中，規(guī)定凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報表范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標準。合并財務報表的種類不僅包括合并資產(chǎn)負債表、合并利潤表和合并利潤分配表，而且還包括合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益增減變動表和附注三個部分，其中對合并現(xiàn)金流量表編制的規(guī)定及時有效地填補了現(xiàn)行實務當中的理論空白。剔除了企業(yè)通過分離手段，將經(jīng)營業(yè)績不好的子公司減少持股比例，而將其從合并范圍中剔除或者是提高盈余公司的持股比例，將高盈利公司納入合并范圍最終達到增加企業(yè)利潤的目的。并且新準則也在信息披露方面進行了規(guī)定，如“本期不再納入合并范圍的原子公司，說明原子公司的名稱、注冊地、業(yè)務性質(zhì)、母公司的持股比例和表決權(quán)比例，本期不再成為子公司的原因，其在處置日和上一會計期間資產(chǎn)負債表日資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的金額以及本期期初至處置日的收入、費用和利潤的金額”。這些規(guī)定在一定程度上制約了上市公司通過整體出售或者減持股份的方式，將原來列在合并報表范圍的子公司排除在當年合并報表范圍外的盈余管理行為。
4.在會計人員的職業(yè)判斷方面提出了新的標準。會計信息的處理很大程度上需要會計人員的專業(yè)判斷?，F(xiàn)行會計準則對會計人員的整體素質(zhì)提出了更高的要求。比如在《企業(yè)會計準則第18號——所得稅》準則中,遞延所得稅資產(chǎn)可確認上限的判斷和期末遞延所得稅資產(chǎn)減值的判斷；《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》準則中，無形資產(chǎn)攤銷方法和攤銷年限的確定；《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》準則中，一般借款利息支出的會計處理方法的選擇等，這些都需要會計人員具有較高的專業(yè)能力和較強的業(yè)務素質(zhì)。因此，新準則的實施對會計人員的專業(yè)能力和業(yè)務素質(zhì)也提出了新的要求，迫使會計人員進一步加強專業(yè)知識學習，以不斷增強其業(yè)務判斷及業(yè)務處理能力；另外，還要加強會計職業(yè)道德建設，從思想上遏制利用各種手段操縱會計信息、損害投資者利益的做法，以提升會計信息的質(zhì)量。
（三）現(xiàn)行會計準則下盈余管理的新空間
1.在會計確認方面，首先對無形資產(chǎn)進行了新的確認，新準則將公司內(nèi)部的研發(fā)費用分為兩個階段處理：研究階段的支出于發(fā)生當期直接計入損益；開發(fā)階段的支出只要符合準則規(guī)定的條件就可予以資本化。但是一個企業(yè)的研究階段和開發(fā)階段的時點企業(yè)可以進行人為的控制，開發(fā)階段符合條件的支出是相對模糊的、不容易區(qū)分的，并且企業(yè)的研究相對披露的信息較少，外部信息需求者掌握的內(nèi)容較少。這個資產(chǎn)的確認給了公司很大的操作空間，當企業(yè)需提高業(yè)績時，提高資本化支出；當需要降低業(yè)績時，只需增加費用化支出。上市公司可以通過研發(fā)費用是否進入無形資產(chǎn)成本中，來控制企業(yè)的費用，以達到盈余管理的目的。同時對于無形資產(chǎn)的攤銷方法、攤銷年限也具有可選擇性，并且使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不予攤銷。這在相當程度上增加了上市公司利用無形資產(chǎn)攤銷進行盈余管理的可能空間。
其次是擴大了借款費用資本化的資產(chǎn)范圍和借款范圍，現(xiàn)行會計準則規(guī)定符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當長時間的購建或生產(chǎn)活動才能達到預定可使用或可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)，這就意味著可以資本化的資產(chǎn)不僅包括固定資產(chǎn)，還包括需要相當長時間才可達到銷售狀態(tài)的存貨和投資性房地產(chǎn)等，更為寬泛的資本化條件給上市公司帶了更大的盈余管理空間。
2.在會計計量方面，首先是有條件地引入了公允價值計量屬性。新準則在投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等方面都引入了公允價值計量。公允價值計量可以較真實的反應企業(yè)當前的活動，但是我國的資本市場不夠發(fā)達，市場不夠完善，對于公允價值的確認還存在問題，因此上市公司可能不當使用公允價值，以達到盈余管理目的。
其次是固定資產(chǎn)仍然是上市公司進行盈余管理經(jīng)常使用的一個科目。雖然現(xiàn)行會計準則規(guī)定企業(yè)計提的固定資產(chǎn)減值損失不允許轉(zhuǎn)回，但在固定資產(chǎn)的折舊年限、折舊方法和預計凈殘值等方面還是可以進行會計估計變更的。當固定資產(chǎn)的使用壽命及預計凈殘值和原先估計數(shù)有差異，應當予以調(diào)整。上市公司的固定資產(chǎn)價值一般較大，只要有證據(jù)證明其使用壽命和凈殘值與估計數(shù)有差異，就可以通過會計估計變更，采用未來適用法，簡單地改變當期或者以后期間的折舊費用，達到企業(yè)盈余管理的目的。
3.在會計人員的職業(yè)判斷方面，現(xiàn)行會計準則對會計人員的職業(yè)素質(zhì)要求提高了，但同時留給職業(yè)人員判斷的空間也增加了。如對商業(yè)性質(zhì)的判斷，無形資產(chǎn)中，研發(fā)費用的資本化支出和費用化支出的判斷，對于收入、費用等的一個相應判斷，都需要會計人員作出決定，如費用的遞延和提前確認。根據(jù)權(quán)責發(fā)生制原則規(guī)定要求當期的收入與其相關(guān)費用應相互配比，然而現(xiàn)實中費用的受益期很難確定，費用如何在各個會計期間分配及分配多少需要一定的主觀判斷，上市公司管理層正是利用這一點，進行盈余管理。
由上述分析可知，現(xiàn)行會計準則在相當程度上從會計的確認，計量，披露和職業(yè)判斷中縮小了會計政策和會計估計的選擇空間，限制了上市公司盈余管理的可能，但同時也在會計確認、計量和所需要從業(yè)人員職業(yè)判斷的另一些方面給上市公司留下了盈余管理的余地，甚至擴大了上市公司管理當局的操作空間。從另外角度來看，只要會計準則為企業(yè)留有職業(yè)判斷和估計的空間，那么盈余管理作為準則制訂者和執(zhí)行者之間的動態(tài)博弈就不可避免。
四、政策建議
從以上的分析中可以看出，盈余管理是不可能消滅的，適度的盈余管理可以讓各方都得到利益，但是過度的盈余管理行為造成的后果卻是嚴重的，在我國現(xiàn)有的情況下，應防止過度盈余管理行為的負面影響。根據(jù)本文的研究分析，特提出以下幾點意見供參考。
一是加強會計信息的披露。從盈余管理的手段中分析，不管企業(yè)怎么進行操縱，都會在會計的確認、計量和會計人員的職業(yè)道德中進行，因此應加強這些方面的披露，并且各方利益相關(guān)者也應重點關(guān)注這些信息。
二是改革、完善我國的監(jiān)管制度。由于我國上市公司的上市資格、維持資格都和會計盈余有著莫大的關(guān)系，因此企業(yè)為了這些利益，就有動機進行盈余管理。為了消除潛在的誘發(fā)公司盈余管理的政策因素，就必須繼續(xù)推進監(jiān)管政策的市場化改革，對相關(guān)法規(guī)制度加以修改和完善，引入更多的評估機制，以弱化上市公司盈余管理的動機加快股票發(fā)行制度的市場化進程。
三是繼續(xù)完善會計準則，提高會計準則質(zhì)量。會計準則是制約盈余管理的最為關(guān)鍵的因素，應該繼續(xù)完善會計準則，提高會計準則的質(zhì)量。在現(xiàn)階段，完善我國會計準則的指導思想應該放在壓縮會計準則留下的自由空間，最大程度地減少公司管理層的會計估計和職業(yè)判斷；要盡量減少會計準則中的模糊性語言和概念，減少會計準則中可供選擇的會計程序和方法，以縮小會計政策選擇的空間范圍；要著重研究被利用來進行盈余管理的項目及其案例，總結(jié)出其一般規(guī)律，并借鑒國內(nèi)外學者對盈余管理實證研究的成果，對已頒布的會計準則不斷進行修訂。
【參考文獻】
［1］ 顏夢宏，傅蘊英.基于收益平滑動機的盈利公司盈余管理實證研究［J］.商場現(xiàn)代化，2009（3）.
［2］ 耿照源，鄔咪娜，高曉麗.我國上市公司股權(quán)激勵與盈余管理的實證研究［J］.統(tǒng)計與決策，2009（10）.
［3］ 于李勝.盈余管理動機、信息質(zhì)量與政府監(jiān)管［J］.會計研究，2007（9）.
［4］ 戴冬梅.試論盈余管理問題上各方之間的博弈關(guān)系及對策［J］.經(jīng)濟研究導刊，2009（19）.
［5］ 劉睿智.上市公司高管薪酬與盈余管理實證分析［J］.經(jīng)濟研究導刊，2009（19）. ［6］ 孫萍，張敏.中國上市公司盈余管理的手段及案例分析研究［J］.經(jīng)濟研究導刊，2009（18）.
