現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是我國(guó)財(cái)政部于2006年2月所頒布的,2007年1月1日起開始實(shí)施。與此前使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比存在顯著的變化,體現(xiàn)著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的指導(dǎo)方向。而其中,最能體現(xiàn)這一趨勢(shì)的是“公允價(jià)值”概念的引入。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》明確指出公允價(jià)值是五種計(jì)量屬性之一,并在“非貨幣性資產(chǎn)交換”、“債務(wù)重組”、“金融工具確認(rèn)和計(jì)量”、“投資性房地產(chǎn)”等17項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中進(jìn)行應(yīng)用。
一、公允價(jià)值應(yīng)用中遇到的問(wèn)題
公允價(jià)值,是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。從概念看,使用公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)量的時(shí)候,對(duì)交易主體及環(huán)境都有嚴(yán)格的要求:其一,進(jìn)行交易的市場(chǎng)環(huán)境必須是公平的,要求該項(xiàng)交易的所有信息都是公開的、可以獲得的,不存在信息不平衡的情況;其二,進(jìn)行交易的雙方獲得的信息是相同的,而且評(píng)估的結(jié)論應(yīng)該是一致的,不存在對(duì)對(duì)方的隱瞞,這樣所形成價(jià)格才能成為公允價(jià)值。
事實(shí)上,盡管現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值這一計(jì)量屬性,但是在應(yīng)用層面,仍存在多方面的問(wèn)題,導(dǎo)致公允價(jià)值的運(yùn)用受挫。主要問(wèn)題可以歸結(jié)為以下兩點(diǎn):
1.公允價(jià)值計(jì)量方法的選擇
我國(guó)公允價(jià)值的計(jì)量方式是完全引用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)計(jì)量方法。分為三個(gè)層次:第一層次,當(dāng)資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)中的交易價(jià)格作為其公允價(jià)值;第二層次,當(dāng)資產(chǎn)本身不存在活躍市場(chǎng)、但類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值;第三層次,當(dāng)對(duì)于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場(chǎng)交易的資產(chǎn)或負(fù)債,應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。這里存在一個(gè)問(wèn)題:根據(jù)公允價(jià)值的概念,對(duì)相關(guān)項(xiàng)目使用第一層次進(jìn)行公允價(jià)值的確定是最貼合的,然而要尋找目標(biāo)項(xiàng)目的活躍市場(chǎng)是存在難度的,即要求該活躍市場(chǎng)必須是有效的。若不存在有效的市場(chǎng)則不能進(jìn)行計(jì)量,那么就需要用到第二、第三層次進(jìn)行估值。而一旦進(jìn)入到估算的程序,必然滲入評(píng)估者的主觀因素,即已經(jīng)對(duì)公允價(jià)值的概念有所背離,得出的計(jì)量結(jié)果就不夠“公允”。
2.公允價(jià)值披露的缺陷
現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值披露的要求不夠全面。公允價(jià)值作為計(jì)量屬性引入會(huì)計(jì)計(jì)量領(lǐng)域的重要原因,是認(rèn)為能使其提供的財(cái)務(wù)報(bào)表信息更具相關(guān)性。但是,以公允價(jià)值反映的計(jì)量日相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目或負(fù)債項(xiàng)目,計(jì)量形成的差額將計(jì)入當(dāng)期損益,即“公允價(jià)值變動(dòng)損益”,直接影響當(dāng)期利潤(rùn)的質(zhì)量,而這樣形成的損益是得不到現(xiàn)金流支持的,反而降低了利潤(rùn)信息的相關(guān)性。因此,在以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的財(cái)務(wù)信息在反饋上就會(huì)出現(xiàn)這樣的情況:當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)資產(chǎn)升值,產(chǎn)生高額利潤(rùn);當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)資產(chǎn)則會(huì)貶值,對(duì)利潤(rùn)急劇下降。掩蓋了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性,特別是金融資產(chǎn)及金融衍生工具而言,使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量、報(bào)告會(huì)使其潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)不能被報(bào)表使用者識(shí)別。其中最為引人深思的例子就是引發(fā)全球金融風(fēng)暴的次貸危機(jī)。
二、對(duì)解決公允價(jià)值應(yīng)用中遇到問(wèn)題的思考
針對(duì)以上應(yīng)用中遇到的問(wèn)題,提出以下幾點(diǎn)建議,為公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用提供一點(diǎn)思路。
1.公允價(jià)值應(yīng)用環(huán)境的建設(shè)
要使以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)項(xiàng)目更加具有相關(guān)性,在會(huì)計(jì)實(shí)踐中應(yīng)更多的使用第一層級(jí)進(jìn)行計(jì)量,盡可能使用相關(guān)市場(chǎng)的價(jià)格而不是評(píng)估價(jià)格,使其達(dá)到真正意義上的“公允價(jià)值”。因此,應(yīng)從著重以下方面的建設(shè):首先是市場(chǎng)的有效性的建設(shè),體現(xiàn)在市場(chǎng)的相關(guān)監(jiān)督機(jī)制的確立、相關(guān)法律法規(guī)的完善等方面。若市場(chǎng)的參與者都能公平、平等的獲得交易的信息進(jìn)行有序的交易,則其達(dá)到的價(jià)格視為真正意義上的“公允價(jià)值”。其次是企業(yè)內(nèi)環(huán)境的建設(shè),防止管理層利用公允價(jià)值計(jì)量方法進(jìn)行企業(yè)利潤(rùn)的操縱。需要從公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度方面進(jìn)行,外部監(jiān)控與內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制相結(jié)合。
2.公允價(jià)值評(píng)估的外部化
在第一層級(jí)缺乏實(shí)施的空間時(shí),公允價(jià)值計(jì)量不可避免會(huì)使用到第二、第三層級(jí)的計(jì)量方法。為了使評(píng)估值更加趨近于真正的“公允價(jià)值”,應(yīng)盡量使用獨(dú)立第三方的評(píng)估結(jié)果作為相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的確定。公允價(jià)值評(píng)估的外部化能有效增加評(píng)估結(jié)果的專業(yè)性及獨(dú)立性,彌補(bǔ)使用估值方法對(duì)“公允價(jià)值”概念的背離,減少內(nèi)部人對(duì)相關(guān)項(xiàng)目信息的隱瞞。因此,我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估師行業(yè)發(fā)展的支持,為公允價(jià)值的推行提供技術(shù)支持;同時(shí),加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)的培養(yǎng),使其提供的信息更具相關(guān)性。
3.完善公允價(jià)值披露
在計(jì)量之后,不能僅僅顯示公允價(jià)值計(jì)量的結(jié)果,還應(yīng)對(duì)計(jì)量的方法、程序,以及計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行披露。具體應(yīng)包括:使用哪一個(gè)層級(jí)的方法對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)量;使用第一層級(jí)時(shí),計(jì)量項(xiàng)目在存續(xù)期間的市場(chǎng)交易價(jià)格的變化;使用第二層級(jí)時(shí),類似市場(chǎng)項(xiàng)目與目標(biāo)項(xiàng)目的相似性,以及類似市場(chǎng)價(jià)格的變化;使用第三層級(jí)時(shí),使用哪一種評(píng)估方法,以及選擇該方法的依據(jù)。
參考文獻(xiàn):
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