一、前言
2008年底金融風(fēng)暴造成全世界經(jīng)濟恐慌,各國經(jīng)濟受到極大影響,其禍?zhǔn)字赶蜓苌越鹑谏唐?Derivative Instruments)操作。由于衍生性金融商品財務(wù)杠桿比率頗高(1:20),報酬率變化也較大,是一種高風(fēng)險的金融工具,屬于高風(fēng)險投資商品。一旦企業(yè)或個人未做適當(dāng)避險(Hedge)措施,勢必造成極大財務(wù)風(fēng)險與損害。2008年底金融風(fēng)暴之所以迅速蔓延,亦為該特性所影響。企業(yè)投資衍生性金融商品非常普遍,除在原物料、匯率、利率避險上,另外亦有甚多投機案例,可能對企業(yè)造成巨大損失。
二、衍生性金融商品衍生審計風(fēng)險
然令投資者信任的會計師簽證財務(wù)報表,在衍生性金融商品所造成金融風(fēng)暴之影響下,顯現(xiàn)數(shù)個重要議題,不但造成會計師審計風(fēng)險大幅增加,亦造成信任會計師簽證之財務(wù)報表投資者風(fēng)險大增。
首先,衍生性金融商品的理論與交易上,會計師并非專業(yè),會計師在面對衍生性金融商品查核,往往必須借助衍生性金融商品財務(wù)操作專業(yè)人士的專家意見,然而衍生性金融商品專業(yè)人士提供的專業(yè)意見,由于并非會計專業(yè)人士,往往無法了解會計表達與揭露上的問題,提供適合衍生性金融商品財務(wù)操作風(fēng)險證據(jù),而會計師目前亦無法精確判斷專家意見對財務(wù)報表的影響,故衍生性金融商品在財務(wù)報表之風(fēng)險甚大。其次,雖然專家提供會計師專業(yè)意見報告,但會計師必須概括承受全部責(zé)任,故在查核性金融商品會計處理上,由于金融商品具有連結(jié)其他性金融商品與跨國交易特質(zhì)不易查核,會計師無法有效辨識其風(fēng)險所在,可能導(dǎo)致會計師錯誤簽發(fā)無保留意見,但實質(zhì)隱藏重大審計風(fēng)險導(dǎo)致會計師審計失敗(Audit failure)。再者,現(xiàn)今衍生性金融商品不斷推陳出新,企業(yè)管理當(dāng)局甚至不了解衍生性金融商品之風(fēng)險,故在企業(yè)傳統(tǒng)投資交易控制循環(huán)(control cycle),無法有效偵測與減低衍生性金融商品的交易風(fēng)險。企業(yè)委托會計師設(shè)計相關(guān)衍生性金融商品內(nèi)部控制,會計師不但無足夠?qū)I(yè)知識設(shè)計該交易循環(huán),亦無能力評估該控制循環(huán),故無法有效將投資交易控制循環(huán)的風(fēng)險控制在較低風(fēng)險水平,對企業(yè)、會計師與投資者皆存在巨大風(fēng)險。
三、結(jié)論與建議
會計師在面對未知衍生性金融商品會計處理與相關(guān)內(nèi)部控制時,不但在專業(yè)上與審計風(fēng)險上受到極大挑戰(zhàn),投資者風(fēng)險亦直接或間接提高,甚至造成企業(yè)倒閉影響債權(quán)人與員工之權(quán)益,影響社會動蕩與國家經(jīng)濟成長。因此本文提出建議如下:1.在大學(xué)會計教育上,應(yīng)將衍生性金融商品理論與交易列為必修或重要選修,才能在日后衍生性金融商品實務(wù)查賬上進一步認(rèn)識,降低審計風(fēng)險,保護投資者權(quán)益。2.在會計師事務(wù)所成立衍生性金融商品小組,訓(xùn)練衍生性金融商品專業(yè)會計師專責(zé)處理具有衍生性金融商品受查審計客戶,進一步將該客戶之風(fēng)險集中控制管理,以降低審計成本與審計風(fēng)險。3.企業(yè)內(nèi)部在衍生性金融商品品交易控制循環(huán)上應(yīng)進一步設(shè)計更新查核程序(Audit procedure),尤其在投資部位授權(quán)與損失部位上,政府必須授權(quán)企業(yè)審計委員會嚴(yán)格監(jiān)控。4.財務(wù)準(zhǔn)則公報必須制訂衍生性金融商品投資更進一步規(guī)范,包含在財務(wù)報表揭露上必須專章揭露,包含投資部位、連結(jié)之商品,與未實現(xiàn)損失或利得都需誠實揭露。5.投資部位占公司資產(chǎn)或營收的一定比率,審計公報或政府證券相關(guān)法令應(yīng)明文制訂獨立專家簽發(fā)意見,如:另請專家出具意見報告,以對投資者有進一步保障。6.經(jīng)許可買賣國內(nèi)投資者的國內(nèi)外基金,必須定期誠實揭露連結(jié)衍生性金融商品部位與風(fēng)險,國內(nèi)代理買賣人亦必須揭露相關(guān)風(fēng)險,違反者處于重罰。
