一级国产20岁美女毛片,久久97久久,久久香蕉网,国产美女一级特黄毛片,人体艺术美女视频,美女视频刺激,湿身美女视频

免費(fèi)咨詢電話:400 180 8892

您的購(gòu)物車還沒(méi)有商品,再去逛逛吧~

提示

已將 1 件商品添加到購(gòu)物車

去購(gòu)物車結(jié)算>>  繼續(xù)購(gòu)物

您現(xiàn)在的位置是: 首頁(yè) > 免費(fèi)論文 > 2025年高級(jí)會(huì)計(jì)師評(píng)審條件 > 試論我國(guó)上市公司信息披露的監(jiān)管問(wèn)題

試論我國(guó)上市公司信息披露的監(jiān)管問(wèn)題

目前我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展,上市公司已經(jīng)逐步走上規(guī)范的公開披露信息的軌道。但是,重大信息披露問(wèn)題尤其是虛假信息披露問(wèn)題,仍然是影響證券市場(chǎng)健康發(fā)展的首要問(wèn)題。結(jié)合我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)上對(duì)上市公司監(jiān)管的現(xiàn)狀,必須從加強(qiáng)外部監(jiān)管、公司內(nèi)部監(jiān)管和加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)三方面實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露的全方位、強(qiáng)有力的監(jiān)管目標(biāo)。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及動(dòng)因

(一)上市公司信息披露存在嚴(yán)重的有法不依、披露不規(guī)范的現(xiàn)象

《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號(hào)(關(guān)于年度報(bào)告)》明確規(guī)定:財(cái)務(wù)報(bào)表注釋應(yīng)說(shuō)明公司的主要會(huì)計(jì)政策,報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目的分解與具體說(shuō)明,報(bào)表上的非常規(guī)項(xiàng)目及非正常情況,表內(nèi)無(wú)法反映的重要事項(xiàng)等。但是,實(shí)際操作的結(jié)果遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到要求。據(jù)對(duì)上市公司“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露”抽樣調(diào)查可知,真正按規(guī)定進(jìn)行披露的僅是少數(shù)公司,大多數(shù)公司只披露部分或完全隱瞞關(guān)聯(lián)方交易。還有的公司以保密為由拒絕股東的咨詢,或者在重大事件發(fā)生后不及時(shí)予以公開。有的公司對(duì)或有事項(xiàng)重視不夠,不穩(wěn)健行為使披露的會(huì)計(jì)信息增加了虛假成份。這些問(wèn)題的共同特點(diǎn)都是公司治理當(dāng)局的故意作為,其目的是為了夸大公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),以取得較好的社會(huì)效用。

(二)利益的驅(qū)動(dòng)使上市公司不可避免地進(jìn)行大量的盈余治理

上市公司股票市價(jià)是考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的主要指標(biāo),治理當(dāng)局為了完成受托責(zé)任和獲得高額報(bào)酬,就必然以良好的業(yè)績(jī)報(bào)告取信于投資者。假如上市公司是以股票期權(quán)的方式對(duì)公司治理當(dāng)局建立約束激勵(lì)機(jī)制,那么治理當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)利益與公司的股票市場(chǎng)價(jià)格就有直接的聯(lián)系,作為會(huì)計(jì)行為主體的治理當(dāng)局通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告提高股票市場(chǎng)價(jià)格的動(dòng)因就由此產(chǎn)生,從而為公司實(shí)施欺詐行為提供了可能。另外,在不同利益主體之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)中,為了降低契約成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),往往在訂立的各種合同(契約)中規(guī)定了限制性的條款,這些限制性條款的訂立以及是否被違反的監(jiān)督,一般都是以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)的。因此,在其他條件不變的情況下,企業(yè)的負(fù)債權(quán)益率越高,企業(yè)越有可能選擇那些可將報(bào)告收益從未來(lái)期間轉(zhuǎn)移至當(dāng)期的會(huì)計(jì)程序。假如在某種會(huì)計(jì)方法下或某一會(huì)計(jì)期間將發(fā)生違反債務(wù)契約行為,企業(yè)將可能變更程序以避免這種違約行為的發(fā)生。

總之,企業(yè)治理當(dāng)局可通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)程序與方法的選擇來(lái)達(dá)到避免或減少借款限制的目的。

(三)披露成本的存在使上市公司過(guò)于堅(jiān)持“適度性披露”原則

從投資人立場(chǎng)出發(fā),完全的信息披露使決策最具有效率;但對(duì)公司來(lái)說(shuō),會(huì)計(jì)信息披露得越多,企業(yè)的成本就越高,但效益的增加并不與之成正比例增加,這會(huì)影響公司的利潤(rùn)。并且完全的會(huì)計(jì)信息披露會(huì)涉及企業(yè)的商業(yè)秘密,一旦被公開披露,可能會(huì)使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位,或者影響現(xiàn)實(shí)投資者和潛在投資者對(duì)企業(yè)的預(yù)期,從而對(duì)企業(yè)的資本籌集產(chǎn)生不利影響。由于現(xiàn)存的證券市場(chǎng)為非完全有效市場(chǎng),信息披露成本肯定不會(huì)為零,當(dāng)披露成本超過(guò)了信息所能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值時(shí),作為會(huì)計(jì)行為主體的治理當(dāng)局就會(huì)放棄披露部分信息。上市公司大量隱瞞關(guān)聯(lián)方交易與或有事項(xiàng),便是成本效益原則對(duì)信息披露經(jīng)濟(jì)約束最好的例證。

二、國(guó)外上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)和啟示

國(guó)外的的證券市場(chǎng)已有近百年歷史,其上市公司信息披露監(jiān)管制度較為完善,尤以美國(guó)為代表。通過(guò)研究美國(guó)上市公司信息披露監(jiān)管制度的演變,從中發(fā)現(xiàn)可取之處,可為加強(qiáng)我國(guó)上市公司信息披露的監(jiān)管借鑒。

(一)國(guó)外上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)

1. 美國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

“大蕭條”之后,美國(guó)建立起了以聯(lián)邦立法為核心的證券信息披露制度,其目的是防止證券欺詐、恢復(fù)投資者對(duì)市場(chǎng)的信心。美國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露要求以規(guī)范化為特點(diǎn),披露項(xiàng)目以表格的形式出現(xiàn),隨著電子化信息披露系統(tǒng)的采用,披露要求更加規(guī)范化。美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)在會(huì)計(jì)信息披露中擁有重大的權(quán)力。SEC監(jiān)管工作的重點(diǎn)是:將大量審查會(huì)計(jì)信息披露的文件為日常工作,從中主動(dòng)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露違法,為會(huì)計(jì)信息披露處罰的有效性提供保障。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定中發(fā)揮重要作用,以高標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保證會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量;推行 “全面信息披露系統(tǒng)”促進(jìn)證券信息的充分披露;強(qiáng)凋披露內(nèi)容的可讀性,堅(jiān)持會(huì)計(jì)信息披露為一般投資者服務(wù),促進(jìn)公司動(dòng)態(tài)信息的披露。

2. 英國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

英國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露制度是從19世紀(jì)的公司登記制度發(fā)展起來(lái)的,政府要求公司在注冊(cè)登記中披露影響投資者判斷公司價(jià)值所需的重要信息,防止利用公司進(jìn)行欺詐就是政府對(duì)公司證券管理的最主要工作。
英國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露違法的處罰,采取對(duì)公司股東進(jìn)行集團(tuán)性保護(hù)的原則,任何一個(gè)股東對(duì)公司及公司管理層訴訟的勝利,獲得的救濟(jì)自動(dòng)給予子公司其他股東。英國(guó)會(huì)計(jì)信息披露的中心是證券交易所。交易所的披露規(guī)則比政府立法要求更為細(xì)致和嚴(yán)格。對(duì)社會(huì)公眾發(fā)布披露信息的工作由交易所具體操辦。目前,英國(guó)的證券信息披露具體由倫敦證券交易所公司信息發(fā)布辦公室、通過(guò) “規(guī)管 新聞服務(wù)系統(tǒng)”將披露信息發(fā)布給媒體和公眾。

英國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露違法處罰是由金融服務(wù)監(jiān)管局(FSA)統(tǒng)一進(jìn)行,FSA可以直接予以違法責(zé)任人行政處罰,也可以通過(guò)法院追究違法行為人的民事責(zé)任,如果涉及犯罪。FSA協(xié)同刑事處罰機(jī)關(guān)調(diào)查、并由刑事司法程序追究當(dāng)事人刑事責(zé)任。由于FSA《年報(bào)》未對(duì)案件類型分類。我們無(wú)法具體分析其信息披露違法案件的處罰情況。從總體情況看,FSA在2000年度共調(diào)查了376宗案件,其中9宗起訴到高等法院,有360名投資者或存款人獲得了賠償。

(二)完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的啟示

1.集中監(jiān)管權(quán)利。在我國(guó)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的管理政出多門,權(quán)責(zé)不明,不利于對(duì)之進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理。因此,可參照國(guó)際慣例,將對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管集中到兩個(gè)層次,—個(gè)層次是中央級(jí)的證券監(jiān)管部門。負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)上市公司進(jìn)行宏觀監(jiān)管,統(tǒng)一制定證券市場(chǎng)政策和上市會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范。同時(shí),應(yīng)加強(qiáng)研究工作,尤其是研究先進(jìn)市場(chǎng)對(duì)市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)和做法,加以借鑒。另一層次就是證券交易所。它遵循中央證券監(jiān)管部門的規(guī)定對(duì)上市公司的日常活動(dòng)和會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行具體的詳細(xì)監(jiān)管。證券交易所可以設(shè)立專門的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)管,加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè),并定期對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行培訓(xùn),提高監(jiān)管人員業(yè)務(wù)素質(zhì),以充分發(fā)揮其一線監(jiān)管的作用。

2.加大執(zhí)法力度。 目前,繼《上市公司檢查制度實(shí)施辦法》正式出臺(tái)后,證監(jiān)會(huì)應(yīng)著手組織上述規(guī)定的貫徹實(shí)施,為積極組建檢查小組,深入公司實(shí)地,實(shí)施嚴(yán)格檢查。與此同時(shí),積極配合證監(jiān)會(huì)的上述舉措,中注協(xié)應(yīng)建立,健全對(duì)事務(wù)所的業(yè)務(wù)檢查制度,并加強(qiáng)對(duì)同業(yè)互查的組織與領(lǐng)導(dǎo),有步驟地開展執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查工作。

除上述主動(dòng)性業(yè)務(wù)檢查外,中國(guó)證監(jiān)會(huì)中注協(xié)等有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)涉及會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問(wèn)題的投訴和舉報(bào)的調(diào)查、處理工作,真正做到一一落實(shí),及時(shí)查清。在上述業(yè)務(wù)檢查及調(diào)查的基礎(chǔ)上,針對(duì)所發(fā)現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息披露違法行為,證監(jiān)會(huì)應(yīng)在其職權(quán)范圍內(nèi),對(duì)有關(guān)責(zé)任人予以嚴(yán)厲懲處,絕不姑息遷就,對(duì)于其中構(gòu)成犯罪的,應(yīng)堅(jiān)決移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。而在注冊(cè)會(huì)計(jì)師的懲處上,中注協(xié)應(yīng)會(huì)同財(cái)政部門、審計(jì)署、證監(jiān)會(huì)、司法部門等各方監(jiān)督力量,盡快建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒委員會(huì),制定懲戒辦法,統(tǒng)—懲戒尺度,對(duì)違法亂紀(jì)行為,真正做到有法必依,執(zhí)法必嚴(yán),違法必究,公正執(zhí)法,鐵面無(wú)私,維護(hù)證券 市場(chǎng)發(fā)展的正常秩序。

3. 建議立法機(jī)關(guān)修改有關(guān)法律,適當(dāng)區(qū)分證監(jiān)會(huì)追究責(zé)任的形式。在行政處罰之外,再賦予證券會(huì)起訴違規(guī)行為人、追究其民事責(zé)任的權(quán)力。在我國(guó)現(xiàn)行的法律框架下,證監(jiān)會(huì)的問(wèn)責(zé)手段僅限于行政處罰—種,致使證券信息披露執(zhí)法負(fù)擔(dān)不輕,效果卻不理想。美國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家證券監(jiān)管部門的很大一部分處罰是以證券監(jiān)管部門作為原告提起的民事訴訟。由證監(jiān)會(huì)提起民事訴訟,通過(guò)法庭證實(shí)證監(jiān)會(huì)基本認(rèn)定的信息披露違法是否存在,可以提高證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的效率,提高信息披露執(zhí)法的公正性,還可以由法院判處敗訴的信息披露違法人負(fù)擔(dān)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查費(fèi)用,是一種很好的制度設(shè)計(jì)。

4. 建立自我監(jiān)管機(jī)制。企業(yè)監(jiān)管機(jī)制是現(xiàn)代企業(yè)組織內(nèi)各利益主體,依靠?jī)?nèi)在賞罰實(shí)現(xiàn)自我激勵(lì)和自我約束監(jiān)管機(jī)制,要做到以下幾個(gè)內(nèi)容:① 完善公司治理結(jié)構(gòu),形成會(huì)計(jì)信息監(jiān)控機(jī)制。上市公司法人治理結(jié)構(gòu)失效的原因一個(gè)是不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu),形成了國(guó)有股一股獨(dú)大的現(xiàn)象;另一個(gè)是國(guó)有股東的缺位。前者造成當(dāng)前上市公司內(nèi)部人控制率高的主要原因,后者則是委托放權(quán)少對(duì)代理人經(jīng)營(yíng)者強(qiáng)烈的監(jiān)控動(dòng)機(jī)的主要原因。因此,要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu),一方面要解決不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu),一方面要解決股東缺位的問(wèn)題。② 推行獨(dú)立董事制度,強(qiáng)化董事會(huì)的制約機(jī)制。獨(dú)立董事是指來(lái)自公司外部,用以制衡執(zhí)行董事,確保公司安全穩(wěn)健運(yùn)行,保護(hù)股東利益不受侵犯的股東,以獨(dú)立董事制度作為建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要內(nèi)容,我國(guó)已經(jīng)做了一些探索。盡管獨(dú)立董事制度在實(shí)踐中還有不盡人意的地方,但它在建立有效的董事會(huì)制約機(jī)制、保護(hù)外部投資者利益不受公司內(nèi)部人員侵害等方面顯示了很好的作用。

參考文獻(xiàn):

[1]樂(lè)奇波. 淺談我國(guó)證券市場(chǎng)的會(huì)計(jì)監(jiān)管[J]. 現(xiàn)代商業(yè),2008(12)

[2]孫燕東.信息披露與中小投資者保護(hù)[J]. 商業(yè)研究,2006(3)

[3]丁鳳. 我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管體系構(gòu)建[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技, 2009(7)

[4]肖海燕. 我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題探討[J]. 時(shí)代經(jīng)貿(mào)(下旬刊), 2007 (07)

[5]張虎莉, 王維宏. 對(duì)虛假會(huì)計(jì)信息的成因及監(jiān)管的思考[J]. 遼寧行政學(xué)院學(xué)報(bào), 2006 (06)

服務(wù)熱線

400 180 8892

微信客服