一、引言
固定資產(chǎn)是企業(yè)賴以生存的物質基礎,是培育核心能力和競爭優(yōu)勢不可或缺的重要保障。一個企業(yè)要在市場上保持強勁的競爭優(yōu)勢,就必須擁有先進的技術設備。需要注意的是,目前的先進技術設備只能在一定的時間內保持先進,在技術革命不斷進步的前提下,原有的技術先進優(yōu)勢將消失,甚至淪為劣勢,所以,及時進行固定資產(chǎn)更新?lián)Q代至關重要。固定資產(chǎn)更新?lián)Q代的主要資金來源是現(xiàn)有固定資產(chǎn)通過折舊收回的折舊基金,如何及時、足額地收回折舊基金,將直接關系到企業(yè)能否正常運營和健康快速發(fā)展。
目前,固定資產(chǎn)折舊是以其歷史成本為基礎計提的,期滿累計的折舊總額在數(shù)值上小于(考慮凈殘值的情況下)或等于(不考慮凈殘值的情況下)其原價,收回的折舊基金往往因為科技進步、物價上漲和折舊基金隨時投入生產(chǎn)經(jīng)營等原因使更新固定資產(chǎn)資金缺口很大。折舊費用在固定資產(chǎn)使用壽命期內分期確認,這是權責發(fā)生制的要求。從理論上講,期滿收回的折舊基金應與固定資產(chǎn)購置時的價值相等或基本相等,應能滿足或基本滿足固定資產(chǎn)更新的資金需求。然而實際并非如此,這說明采用目前折舊政策所計提的折舊額是不公允的。
二、固定資產(chǎn)公允折舊額的概念
公允的折舊額應該是某一固定資產(chǎn)通過一定方法所計算的各期折舊額折現(xiàn)價值的合計數(shù)與固定資產(chǎn)原值的現(xiàn)值相等,并且據(jù)此確認的折舊費用能或基本能實現(xiàn)資本保全。顯然,這里的資本保全是指財務資本保全。如果要實現(xiàn)實物資本保全,每期計提折舊時都必須先把固定資產(chǎn)的賬面價值調整為當期的重置成本,然后計算該期折舊額。但由于企業(yè)固定資產(chǎn)種類繁多,每期調整需要花費大量的人力物力成本,不符合成本效益原則,也幾乎沒有可行性,所以,本文所稱資本保全均指財務資本保全。
2006年發(fā)布的新會計準則體系,在財務理念和方法的應用上,突出表現(xiàn)在貨幣時間價值和風險觀念的廣泛應用上。如果把這一觀念也應用于固定資產(chǎn)折舊額的計算,如計算時忽略固定資產(chǎn)使用壽命終結時可能存在的凈殘值,對按固定資產(chǎn)原值計提的折舊額折現(xiàn)為未來實際使用各年的折舊額等,將從源頭上進一步壓實固定資產(chǎn),真實地反映折舊費用,避免虛增利潤。也只有這樣,才可能確定出一個公允的固定資產(chǎn)折舊額。
影響固定資產(chǎn)折舊額大小的因素有原價、預計凈殘值、折舊年限和采用的折舊方法。固定資產(chǎn)入賬價值采用歷史成本,這是目前比較公認的合理做法,所以此處不討論原價這一因素,僅對其他因素和人們日益關注的時間價值、物價變動等因素進行討論。
三、確定公允折舊額的關鍵點及原因分析
(一)忽略預計凈殘值
按照目前的習慣做法,應計折舊額等于固定資產(chǎn)原價減預計凈殘值,工商企業(yè)的預計凈殘值通常按原價的3%—5%確定。由此應計折舊額通常小于固定資產(chǎn)原價,雖然處置時有預計凈殘值作彌補,但凈殘值畢竟是預計的,是正數(shù)還是負數(shù),具有很大的不確定性。顯然,計提折舊時把預計凈殘值從原價中減去有可能造成折舊基數(shù)虛減、折舊額不公允。要確定公允折舊額,凈殘值應該忽略不計,原因如下:
1.預計凈殘值不符合資產(chǎn)的確認條件。按照現(xiàn)在的做法,由于將來在固定資產(chǎn)報廢時能收回一項資產(chǎn)——凈殘值(殘值收入減去清理費用),所以計算折舊時應該將凈殘值從固定資產(chǎn)原值中減去,余值作為應計折舊額。但是,這種做法是否科學值得商榷。我們知道,將一項資源確認為資產(chǎn),必須滿足兩個條件:與該資源有關的經(jīng)濟利益很可能(大于50%但小于或等于95%)流入企業(yè);該資源的成本或者價值能夠可靠地計量。由于固定資產(chǎn)的使用壽命較長,未來的不確定性因素較多,報廢時凈殘值是否有、是正數(shù)還是負數(shù),具有很大的不確定性,而且也難以可靠地計量?；蛴惺马棞蕜t規(guī)定,或有資產(chǎn)是過去的交易或者事項形成的潛在資產(chǎn),其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實,企業(yè)不應當確認或有資產(chǎn)。預計凈殘值類似于或有資產(chǎn),具有很大的不確定性,不應予以確認。
2.預計凈殘值違背會計信息質量的謹慎性要求。固定資產(chǎn)準則規(guī)定,預計凈殘值是假定固定資產(chǎn)預計使用壽命已滿并處于使用壽命終了時的預期狀態(tài),企業(yè)目前從該資產(chǎn)處置中獲得的扣除預計處置費用后的金額?？梢?固定資產(chǎn)凈殘值是其報廢后的處置凈收益的現(xiàn)值,是未來不確定的或有收益的現(xiàn)值。謹慎性要求企業(yè)對交易或事項進行會計確認、計量和報告時保持應有的謹慎,不應高估資產(chǎn)或收益、低估負債或費用。在折舊計提中預先扣除不確定的預計凈殘值會減少當期應計提的折舊額,使折舊費用人為減少,不符合信息質量的謹慎性要求。
3.預計凈殘值影響會計信息的可比性。固定資產(chǎn)準則規(guī)定,企業(yè)應當根據(jù)固定資產(chǎn)的性質和使用情況,合理確定固定資產(chǎn)的預計凈殘值。新準則沒有規(guī)定具體的比例,這為企業(yè)對預計凈殘值率的選擇提供了很大的空間,預計凈殘值率的大小完全依賴于會計人員的職業(yè)判斷和企業(yè)的誠信度。正因如此,調整預計凈殘值率就可能成為企業(yè)盈余管理的手段之一。由于不同企業(yè)對性質相同的固定資產(chǎn)所確定的預計凈殘值率可能相差懸殊,從而影響會計信息的可比性。
4.預計凈殘值不符合成本效益原則。根據(jù)定義,預計凈殘值應該是固定資產(chǎn)報廢處置時預計凈損益的現(xiàn)值。對于使用年限長達十幾年、幾十年的固定資產(chǎn),要預計或復核未來處置能獲得的凈損益談何容易,即使確定一個數(shù)值,也難免帶有很大的主觀隨意性。把帶有主觀隨意性的預計凈損益折現(xiàn),還涉及折現(xiàn)率的選擇,折現(xiàn)率的選擇也是一個比較棘手的實踐問題?？梢?凈殘值的預計可操作性很差。當然,這里的關鍵不在于折現(xiàn)率是多少,而在于預計的未來現(xiàn)金流量是否相當保守且確定,如果無法確定所估計的未來現(xiàn)金流量被達成的幾率,折現(xiàn)就失去意義了。實踐證明,固定資產(chǎn)報廢的實際凈殘值與預計凈殘值往往相差甚大。隨著科技進步,實際凈殘值日益減小,有的還出現(xiàn)負值。對這樣一個不確定的較小的數(shù)值進行復雜的計算和復核,不符合成本效益原則。
5.預計凈殘值可能有悖權責發(fā)生制原則。對使用時間較長的固定資產(chǎn),要預計其處置時的凈損益,不是件容易的事。但隨著報廢期的臨近,可預計性日漸增強,預計的準確性日益提高。按固定資產(chǎn)準則規(guī)定,企業(yè)至少應當于每年年度終了對固定資產(chǎn)的預計凈殘值進行復核,預計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的,應當調整預計凈殘值。復核時可能出現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象:預計凈殘值大于固定資產(chǎn)賬面凈值,而離報廢期尚有若干年。這說明固定資產(chǎn)折舊已經(jīng)提足,應該停止計提。但按權責發(fā)生則原則,尚可使用的若干年(假設預計使用壽命與實際相同)也應承擔相應的折舊費用,而事實上按折舊公式計算將出現(xiàn)負折舊費用。
新準則規(guī)定,企業(yè)應當合理預計凈殘值。但由于更多的固定資產(chǎn)特別是壽命期限長的固定資產(chǎn),在使用前期很難合理預計或者預計的準確性差,在這種情況下,企業(yè)可以不進行預計。隨著處置期限的臨近,凈殘值能合理預計時,如果數(shù)值較小,不足以影響會計信息質量的,可以忽略不計;如果數(shù)值較大,且有一定的影響,則凈殘值在折舊計算中再予以考慮。這樣不僅可以簡化折舊計算,而且可以提高會計信息質量。
(二)考慮時間價值
時間價值觀念在資產(chǎn)減值準則、固定資產(chǎn)準則和收入準則等具體準則中有著廣泛的應用,這是新會計準則的一大進步,同時也顯示該觀念在企業(yè)理財中日益重要。遺憾的是,在計算各期應承擔的折舊費用時,折舊費用是以固定資產(chǎn)的歷史成本為基礎確定的,沒有考慮時間價值,這就造成計提折舊當期的一元折舊費與原值中的一元價值不等,而且各期計提的折舊總額在價值上往往明顯小于原值。要使折舊總額與原值等值,確定各期折舊額時應該考慮時間價值,原因如下:
1.符合會計信息質量的謹慎性要求。固定資產(chǎn)準則規(guī)定,購買價款超過正常信用條件延期支付,實質上具有融資性質的,固定資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎確定(如果在正常信用期內付款的,所支付的價款本身就是固定資產(chǎn)的現(xiàn)值);預計凈殘值是期滿處置時目前從該項資產(chǎn)處置中獲得的扣除預計處置費用后的凈額(實質是預計處置凈損益的現(xiàn)值);買價的現(xiàn)值減去凈殘值的現(xiàn)值就是固定資產(chǎn)應計折舊額?？梢?應計折舊額是以現(xiàn)值確定的,那么作為其逆運算——計算各年應分擔的折舊費用時也應考慮時間價值(已知現(xiàn)值求年金或復利終值),否則,必定造成應計折舊額與各年提取的折舊費用不等值,后者小于前者,使折舊費用少提,違背謹慎性要求。收入準則規(guī)定,如果延期收取的貨款具有融資性質,企業(yè)應當按照應收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定收入金額,應收合同或協(xié)議價款的公允價值通常應當按照其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值或商品現(xiàn)銷價格確定。這樣確認的收入符合謹慎性要求,比較公允。企業(yè)日常銷售的貨款,通常能在較短的時間內收回,所以可以認為其本身就是現(xiàn)值。然而各期折舊額卻是以固定資產(chǎn)的歷史成本為基礎計提的。以歷史成本為基礎計算的折舊費用和部分付現(xiàn)成本(如人工和材料等)與以現(xiàn)值或公允價值確認的收入配比,由于折舊費用少計,使配比失去公允性,也有悖謹慎性。
2.滿足會計信息質量的相關性要求。現(xiàn)金凈流量是由凈利潤[(收入-折舊等費用)×(1-所得稅率)]、年折舊額等部分構成的。如果考慮所得稅的影響,折舊額的大小對這兩部分都是有影響的。由此會影響凈現(xiàn)值、內含報酬率等折現(xiàn)評價指標的大小。平均投資利潤率=凈利潤/平均原始投資額,折舊額的大小通過影響凈利潤的大小,進而影響該非折現(xiàn)評價指標的大小。顯然,只有考慮時間價值,把折舊費用貼現(xiàn)為與收入同一時點上的值,計算的折舊額才是公允的,確認的利潤才是客觀的,所提供的信息才符合相關性。如果計算折舊不考慮時間價值,這樣計算出來的長期投資決策評價指標往往缺乏科學性,有可能使不可行的投資方案變成可行的投資方案,從而誤導決策。
3.適應物價上漲的需要。在物價持續(xù)上漲的情況下,按歷史成本計提折舊形成的折舊基金往往小于更新固定資產(chǎn)所需要的資金。改革開放以來,固定資產(chǎn)價格上漲幅度較大,有的已經(jīng)漲了數(shù)倍。固定資產(chǎn)期滿報廢時,重置成本大幅提高,加之企業(yè)收回的折舊資金隨時可能投入生產(chǎn)經(jīng)營,所以更新固定資產(chǎn)的資金缺口往往很大。由于資金短缺致使固定資產(chǎn)不能及時重置,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不斷萎縮,生產(chǎn)經(jīng)營能力不斷削弱,甚至使企業(yè)難以維持簡單再生產(chǎn)。此外,由于資產(chǎn)按歷史成本計量的賬面價值往往低于資產(chǎn)報告期的現(xiàn)時價值,使折舊費用少計、利潤虛增,造成多納稅和多支付股利,侵蝕產(chǎn)權資本,從而進一步削弱企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力。如果在計提折舊時考慮時間價值,則能較好地解決上述問題。
在對折舊額折現(xiàn)時,折現(xiàn)率的選擇十分重要。由于應計折舊額的現(xiàn)值是確定的,未來要確認的折舊費用也基本是確定的,幾乎沒有風險,所以,折現(xiàn)率構成中可剔除風險報酬,僅考慮時間價值和通貨膨脹貼水,即折現(xiàn)率=時間價值 通貨膨脹貼水。在我國,政府債券幾乎是沒有風險的,所以可以國庫券利率作為折現(xiàn)率?？紤]到通貨膨脹時利率變化往往滯后于通貨膨脹率,造成實際利率下降,甚至出現(xiàn)負利率,而且固定利率的國庫券在通貨膨脹時無法調節(jié)利率,為防止國庫券利率偏低,可以銀行同期貸款利率作為折現(xiàn)率。物價在變化,利率也在變化。在具體確定折現(xiàn)率時,可以以對應期限的預期平均銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。
(三)盡可能縮短折舊年限和采用加速折舊法
市場經(jīng)濟是風險經(jīng)濟。我國企業(yè)在資金營運活動中存在的主要問題是營運資金不足,其主要原因是固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的投入比例安排不當。通過采用加速折舊可以加快固定資產(chǎn)投資資金的收回,彌補營運資金的不足,從而降低經(jīng)營風險,同時也有利于固定資產(chǎn)及時更新。具體來說,加速折舊的理由:一是抗風險的需要。隨著科技進步,設備更新?lián)Q代加速,固定資產(chǎn)無形損耗已成為計提折舊不得不考慮的一個非常重要的因素。采用長期限平均折舊法,不利于固定資產(chǎn)投資資金的及時收回,容易造成固定資產(chǎn)再投資的資金缺口,使企業(yè)經(jīng)營風險加大。為了變被動為主動,企業(yè)應積極選擇短時間加速折舊,這也符合謹慎性的要求。二是參與國際市場競爭的需要。固定資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動工具,是市場需求與資源配置、生產(chǎn)技術和管理技能聚集融合的媒體,是企業(yè)競爭優(yōu)勢不可或缺的重要物質基礎。目前我國不少企業(yè)生產(chǎn)效率低、市場競爭力差,其重要原因之一是固定資產(chǎn)陳舊落后。加速折舊能提升企業(yè)的競爭力,香港的資本減免稅法折舊政策模式就是一個典型的例子。該模式給予納稅企業(yè)資本減免的政策優(yōu)惠,包括首期免稅折舊額和每年免稅折舊額兩部分。這種折舊政策可以使企業(yè)第一年就能收回固定資產(chǎn)投資成本的70%左右,大大加速了固定資產(chǎn)投資成本的收回,從而增強了企業(yè)的設備更新能力,有利于企業(yè)不斷采用先進技術設備。這也是香港多年來能在國際市場中能保持強勁競爭優(yōu)勢的重要原因。
當然,加速折舊也應講究科學性,而不是隨心所欲。盡可能縮短折舊年限和采用加速折舊法,指的是在確定折舊年限和選擇折舊方法時,要根據(jù)固定資產(chǎn)的特點,充分考慮可能發(fā)生的導致固定資產(chǎn)提前報廢的一些不確定因素,確定的折舊期不超過經(jīng)濟壽命,確定的折舊方法符合受益特點,從而保證固定資產(chǎn)報廢前能提足折舊。對于采用直線法折舊更符合受益特點的固定資產(chǎn),還是應該采用直線法。
盡可能縮短折舊年限和采用加速折舊法,就長期看,并不減少政府的稅收收入,相反,延緩納稅的時間價值使企業(yè)設備更新能力顯著增強,提升了企業(yè)的競爭能力。企業(yè)有了競爭優(yōu)勢,政府的稅收收入就有了可靠的保障。如果國家的折舊政策不利于企業(yè)采用先進設備,企業(yè)競爭處于劣勢甚至無法參與市場競爭,企業(yè)的生存將面臨危機,政府又何來穩(wěn)定可靠的稅收收入?所以,國家在制定折舊政策時要考慮中國企業(yè)的現(xiàn)狀和國際經(jīng)濟環(huán)境的變化等因素,制定出有利于企業(yè)生存和發(fā)展的折舊政策。作為企業(yè),要在政策允許的范圍內,站在戰(zhàn)略高度正確選擇有利于企業(yè)生存和發(fā)展的折舊政策。
四、公允折舊額的確定
忽略預計凈殘值后,某一固定資產(chǎn)應計折舊總額為其原價,計算各期折舊額不再涉及預計凈殘值,它不影響折舊方法的其它計算過程。企業(yè)盡可能縮短折舊年限和采用加速折舊法后,只是可能縮短折舊期和增加各期折舊額,而所采用的折舊計算方法并沒有變化。計算折舊考慮時間價值因素后,在計算各期折舊額時,先以固定資產(chǎn)原值作為應計折舊額,以經(jīng)濟使用壽命為折舊期,算出不考慮時間價值因素的各期折舊額,然后把該折舊額按照一定的折現(xiàn)率采用求復利終值的方法計算考慮時間價值因素后的未來各期的折舊額,該折舊額即為未來各期的公允折舊額。
通過上述方法計算確定的公允折舊額,在價值上與原值等值或基本等值,在數(shù)值上遠遠大于固定資產(chǎn)原值,其中大于原值的部分是彌補資金時間價值和通貨膨脹貼水的折舊額。如果經(jīng)濟使用壽命預計比較準確,到期收回的折舊基金一般能滿足固定資產(chǎn)更新的需求,企業(yè)的經(jīng)營風險就得以規(guī)避。如果固定資產(chǎn)發(fā)生減值,則以該資產(chǎn)的可收回金額作為未來應計提折舊額的現(xiàn)值,采用同樣的方法計算剩余年限的各期公允折舊額。
五、結論
計算折舊時,忽略預計凈殘值,避免了應計折舊總額小于固定資產(chǎn)原價,是實現(xiàn)資本保全的基礎;考慮時間價值因素,符合資金時間價值觀念,使各期折舊額包含了資金時間價值和物價變動的影響數(shù),有力地避免了物價上漲時期折舊費用嚴重少計,它是實現(xiàn)資本保全的根本保證;縮短折舊年限和采用加速折舊法,充分考慮了由于科技進步、勞動生產(chǎn)率的提高,使固定資產(chǎn)的經(jīng)濟使用壽命縮短,規(guī)避了固定資產(chǎn)經(jīng)濟使用壽命已滿,需要報廢,但成本遠未收回的風險,它是實現(xiàn)資本保全的有力手段。只有按照這三個關鍵點的要求計提折舊,才能使計算確定的折舊額成為公允折舊額,收回的折舊基金才能彌補固定資產(chǎn)的投資成本,真正實現(xiàn)資本保全。按照這樣計算確認的折舊費用,才能實現(xiàn)與同一期間收入的科學配比,計算出來的利潤才是真實的,分配利潤才不致侵蝕產(chǎn)權資本。這樣生成的信息才是決策有用的信息。
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