一、謹(jǐn)慎性原則概述
謹(jǐn)慎性原則又稱穩(wěn)健性原則，是會計(jì)基本原則之一。我國會計(jì)基本準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。總之，謹(jǐn)慎性原則要求企業(yè)在會計(jì)處理時(shí)謹(jǐn)慎小心，盡可能選擇不虛增利潤和夸大所有者權(quán)益的會計(jì)處理方法和程序，并合理核算可能發(fā)生的損失和費(fèi)用，否則可能會造成不利的后果。如美國能源巨頭安然公司的倒閉，其中最主要的原因之一就是該公司嚴(yán)重違反了謹(jǐn)慎性原則，為了使自己股票價(jià)格上升，人為地提高企業(yè)利潤，結(jié)果是給自己制造了一個(gè)定時(shí)炸彈，最后走向了破產(chǎn)的地步。因此，企業(yè)在會計(jì)實(shí)務(wù)中必須認(rèn)真地貫徹謹(jǐn)慎性原則的要求，真正做到活學(xué)活用。在對交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用；另一方面要防止濫用或歪曲使用謹(jǐn)慎性原則來設(shè)秘密準(zhǔn)備、過分提取準(zhǔn)備、故意壓低資產(chǎn)或收益、故意抬高負(fù)債或費(fèi)用。
二、謹(jǐn)慎性原則在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的應(yīng)用評析
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)地位的確立，經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展，同時(shí)證券市場不斷發(fā)展和完善，信息披露制度透明化程度持續(xù)提高，我國會計(jì)準(zhǔn)則迫切要求與國際會計(jì)準(zhǔn)則接軌。為此，我國新會計(jì)準(zhǔn)則制定者審時(shí)度勢，在充分考慮國情的基礎(chǔ)上作出選擇，即最大限度地在具體會計(jì)準(zhǔn)則中使用國際“商業(yè)語言”中的這一重要詞匯――公允價(jià)值。
在我國已發(fā)布的38個(gè)具體準(zhǔn)則中，有存貨、固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)等17個(gè)程度不同地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性，范圍涉及一般工商業(yè)及農(nóng)業(yè)、金融業(yè)等特殊行業(yè)。盡管新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用范圍已經(jīng)較為廣泛，但這種運(yùn)用又是有條件的、謹(jǐn)慎的。其中尤以在投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量中的應(yīng)用較為明顯。
根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》的定義，投資性房地產(chǎn)是指“企業(yè)為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)”。準(zhǔn)則規(guī)定投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式包括成本模式和公允價(jià)值模式，且規(guī)定同一企業(yè)只能采用一種模式對所有投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，不得同時(shí)采用兩種計(jì)量模式。公允價(jià)值在新會計(jì)準(zhǔn)則作為一種計(jì)量屬性予以規(guī)定，反映了準(zhǔn)則建設(shè)的國際趨同，但趨同不是等同。新準(zhǔn)則在制定過程中充分考慮了我國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)實(shí)際情況，體現(xiàn)了中國國情，在對公允價(jià)值計(jì)量上采用了較為謹(jǐn)慎的處理原則。這種謹(jǐn)慎性，在新發(fā)布的投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式首選是成本模式。準(zhǔn)則第九條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，但本準(zhǔn)則第十條規(guī)定的除外。
2.投資性房地產(chǎn)在滿足一定條件下可以采用公允價(jià)值模式計(jì)量，但不是必須采用。準(zhǔn)則第十條規(guī)定有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：（1）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；（2）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。由此可見，只有同時(shí)符合上述條件情況下，企業(yè)才能對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
3.充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎使用公允價(jià)值計(jì)量的原則。準(zhǔn)則第十六條規(guī)定自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值計(jì)價(jià)，轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值小于原賬面價(jià)值的，其差額計(jì)入當(dāng)期損益；轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的，其差額計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目之“資本公積――其他資本公積”。如果將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，這固然會提升公司當(dāng)期會計(jì)報(bào)表的業(yè)績，企業(yè)利潤、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)將發(fā)生明顯變化，甚至可使ST公司實(shí)現(xiàn)賬面盈利，但這種業(yè)績僅僅是計(jì)量屬性變化所帶來的，在投資性房地產(chǎn)沒有處置（轉(zhuǎn)讓）之前，顯然并不可能為公司帶來實(shí)際的現(xiàn)金流入，不能給公司帶來實(shí)質(zhì)性的盈利能力和運(yùn)營能力的提升。對于投資者而言，這些業(yè)績只能是“畫餅充饑”，與業(yè)績虛幻并無二致。若如此處理違背了新準(zhǔn)則制定的初衷：提高會計(jì)信息質(zhì)量，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。
三、以“深方大”為例看投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則執(zhí)行情況
方大集團(tuán)股份有限公司（深圳證券交易所A股代碼000055、B股代碼200055，下文簡稱“深方大”）成立于1991年12月，是我國目前規(guī)模最大的新材料高新技術(shù)企業(yè)，連續(xù)多年創(chuàng)下了同行業(yè)的許多第一，榮獲“中國工業(yè)行業(yè)狀元”和“中華之最”稱號，被評為亞太地區(qū)100家最佳管理公司之一，兩次榮獲國際質(zhì)量與技術(shù)大獎――白金獎。
方大集團(tuán)現(xiàn)已形成新型建材產(chǎn)業(yè)、機(jī)電一體化工程產(chǎn)業(yè)、半導(dǎo)體照明及光電子產(chǎn)業(yè)等三大產(chǎn)業(yè)體系。新型建材產(chǎn)業(yè)包括各類建筑幕墻、鋁塑復(fù)合板、單層鋁板、節(jié)能環(huán)保門窗、鋁型材、新型采暖散熱器、特種結(jié)構(gòu)等；機(jī)電一體化工程產(chǎn)業(yè)包括地鐵屏蔽門、自動門、特種門等；半導(dǎo)體照明及光電子產(chǎn)業(yè)包括氮化鎵（GaN）基藍(lán)、綠、白光LED外延片和藍(lán)、綠、白光LED芯片以及集成電路、半導(dǎo)體照明等。
從公司的簡介可以看出“深方大”并不是一家以房地產(chǎn)投資為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)，但是從它的歷年年報(bào)上來看，投資性房地產(chǎn)所占比重較大。本文選取“深方大”的2010年報(bào)數(shù)據(jù)，試圖較為詳盡地了解投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則在上市公司的執(zhí)行情況，以期發(fā)現(xiàn)其中的問題。
通過認(rèn)真研讀“深方大”2010年報(bào)，涉及到投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則執(zhí)行情況，“深方大”作了一般性披露。具體包括：
1.原則性披露了公司涉及投資性房地產(chǎn)的主要會計(jì)政策（P55第十三條）：本公司的投資性房地產(chǎn)包括已出租的房屋建筑物。
本公司的投資性房地產(chǎn)按其成本作為入賬價(jià)值，外購?fù)顿Y性房地產(chǎn)的成本包括購買價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)和可直接歸屬于該資產(chǎn)的其他支出；自行建造投資性房地產(chǎn)的成本，由建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構(gòu)成。本公司的投資性房地產(chǎn)，在同時(shí)滿足下列條件的前提下采用公允價(jià)值模式計(jì)量：（1）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；（2）能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。
資產(chǎn)負(fù)債表日，本公司采用公允價(jià)值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，不對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
當(dāng)投資性房地產(chǎn)被處置，或者永久退出使用且預(yù)計(jì)不能從其處置中取得經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，終止確認(rèn)該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢或毀損的處置收入扣除其賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)入當(dāng)期損益。
2.較詳細(xì)披露了公允價(jià)值計(jì)量模式的投資性房地產(chǎn)本年增減變動（詳見表1所示）。
3.披露了投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)依據(jù)?！吧罘酱蟆蓖顿Y性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)依據(jù)為深圳市同致誠土地房地產(chǎn)估價(jià)顧問有限公司出具的“深同誠評字（2011A）01YQC第002號”《房地產(chǎn)估價(jià)報(bào)告》。
4.解釋了投資性房地產(chǎn)成本本年減少的金額、原因及影響。本年度投資性房地產(chǎn)成本減少3279670.43元，系將職工宿舍中出租給本公司員工的兩個(gè)樓層調(diào)整為自用房產(chǎn)處理，相應(yīng)減少投資性房地產(chǎn)成本3279670.43元及公允價(jià)值累計(jì)變動-1087106.46元。
四、對“深方大”投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則執(zhí)行情況的思考
1.從投資性房地產(chǎn)中公允價(jià)值應(yīng)用情況分析。從“深方大”對投資性房地產(chǎn)中公允價(jià)值的應(yīng)用情況看，公允價(jià)值的取得確認(rèn)依據(jù)為評估公司出具的《房地產(chǎn)估價(jià)報(bào)告》，這樣能夠保證公允價(jià)值取得的可靠性，并且公允價(jià)值的取得依賴于市場主體而非企業(yè)主體。從“深方大”取得公允價(jià)值的過程可以看出，公允價(jià)值的取得滿足可靠性條件，其應(yīng)用遵循了謹(jǐn)慎性原則的要求。
2.從投資性房地產(chǎn)用途變換的角度分析。從投資性房地產(chǎn)用途變換的角度看，上市公司仍可能存在操縱利潤的可能，顯然違背了謹(jǐn)慎性原則的要求。從“深方大”年報(bào)中可以看出，2010年報(bào)告期內(nèi)發(fā)生了房地產(chǎn)用途轉(zhuǎn)換的情況，年報(bào)中雖作了披露，但并不詳細(xì)，極有可能隱藏對利潤的操縱。報(bào)告自稱，職工宿舍中出租給本公司員工的兩個(gè)樓層調(diào)整為自用房產(chǎn)處理，相應(yīng)減少投資性房地產(chǎn)成本3279670.43元及公允價(jià)值累計(jì)變動-1087106.46元。減少的投資性房地產(chǎn)如果作為自用房地產(chǎn)，必然導(dǎo)致固定資產(chǎn)增加。依據(jù)投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則，固定資產(chǎn)的增加數(shù)應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)日房產(chǎn)的公允價(jià)值入賬，通過核對固定資產(chǎn)的附注信息，報(bào)告期共增加固定資產(chǎn)原值57144540.70元，扣除在建工程轉(zhuǎn)入的37878885.27元后的19265655.43元主要系投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用、新購置固定資產(chǎn)。因?yàn)樯罘酱蟛]有具體披露轉(zhuǎn)為自用投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值和新購固定資產(chǎn)的價(jià)值。假如19265655.43元全部為投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用后增加的固定資產(chǎn)，將其視為公允價(jià)值，應(yīng)作如下處理：
借：固定資產(chǎn) 19265655.43
投資性房地產(chǎn)――公允價(jià)值變動 1087106.46
貸：投資性房地產(chǎn)――成本 3279670.43
公允價(jià)值變動損益 17073091.46
通過以上處理可以看出，公允價(jià)值入賬的固定資產(chǎn)數(shù)與投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值（成本明細(xì)賬，公允價(jià)值變動明細(xì)賬）的差額17073091.46元記入了當(dāng)期損益，即公允價(jià)值變動損益科目。由于年報(bào)中沒有詳細(xì)披露轉(zhuǎn)換為自用的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，本文只能作如下推斷，如果不考慮新購置固定資產(chǎn)的情況，由此項(xiàng)處理會直接增加利潤的最大數(shù)為17073091.46元（若此數(shù)字包括新購入的固定資產(chǎn)，對利潤的影響可能要小于此數(shù)）。從中可以得到，上市公司極有可能通過轉(zhuǎn)換用途，影響公允價(jià)值變動損益，進(jìn)而操縱利潤，“深方大”的這種行為顯然已經(jīng)違背了謹(jǐn)慎性原則的要求。究其原因，一方面“深方大”沒有按照準(zhǔn)則要求嚴(yán)格披露轉(zhuǎn)換用途的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的取得依據(jù)和金額，人為操縱了利潤，鉆了政策的空子；另一方面，投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換用途自用時(shí)，將入賬投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值之差記入了當(dāng)期收益，而這一部分收益是沒有實(shí)現(xiàn)的，從而導(dǎo)致利潤虛增，違背了謹(jǐn)慎性原則。
筆者認(rèn)為，從考慮我國作為新興市場經(jīng)濟(jì)國家的實(shí)際情況出發(fā)，對公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)采用較為謹(jǐn)慎的處理原則，因而在企業(yè)投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用房地產(chǎn)時(shí)，轉(zhuǎn)換當(dāng)日公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額不計(jì)入當(dāng)期損益，可以記入所有者權(quán)益項(xiàng)目（資本公積――其他資本公積）。
