
2011年4月份以來,全國(guó)各地刮起了一場(chǎng)民間金融風(fēng)暴,溫州、鄂爾多斯等地民間借貸資金鏈斷裂、中小企業(yè)主“跑路”,河南的某些城市因民間借貸斷裂引出非法集資大案,我國(guó)民間金融陷入整體性危機(jī)。其深層次原因是當(dāng)前金融體系和管理機(jī)制已經(jīng)不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求,多年以來形成的民間金融市場(chǎng)亟需得到規(guī)范和監(jiān)管。
當(dāng)前,根據(jù)溫總理關(guān)于民間借貸陽光化、規(guī)范化的指示精神和國(guó)務(wù)院扶持中小企業(yè)的九條措施,溫州的民間金融改革正在積極展開,其目的就是推動(dòng)當(dāng)?shù)孛耖g金融的規(guī)范化和陽光化,使龐大的民間資本真正服務(wù)于地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)。以此為契機(jī),各地方政府如何采取措施,改革和健全民間金融體系,化解民間金融風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)民間金融服務(wù)于地方實(shí)體經(jīng)濟(jì),已經(jīng)迫在眉睫,時(shí)不我待。
一、 我國(guó)民間金融的整體狀況
(一)中小企業(yè)融資需求旺盛導(dǎo)致民間借貸火熱,民間金融市場(chǎng)規(guī)模空前
融資難一直是困擾我國(guó)中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要問題。由于近年來中央采取的持續(xù)銀根緊縮和遏制過度投資等調(diào)控措施,我國(guó)金融體系內(nèi)的流動(dòng)性明顯趨緊,致使銀行對(duì)貸款對(duì)象的選擇更為嚴(yán)格,放貸門檻也逐步提高,中小企業(yè)的融資難問題愈發(fā)突出,在向金融機(jī)構(gòu)融資出現(xiàn)困難的情況下,中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)而向民間籌措資金,民間金融逐步承擔(dān)了緩解中小企業(yè)融資難,支持小企業(yè)生存和發(fā)展的重要角色。
在浙江、廣東等沿海發(fā)達(dá)地區(qū),憑借方式靈活、手續(xù)便捷、交易成本低等方面的優(yōu)勢(shì),民間借貸幾乎成為這些地區(qū)主導(dǎo)的信貸方式;在河南,由于經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中小企業(yè)融資需求大量增長(zhǎng),正規(guī)金融又無法皆盡滿足的現(xiàn)實(shí)情況下,民間借貸逐步成為了有效支持河南省中小企業(yè)由小到大、蓬勃發(fā)展的重要角色。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截至目前,溫州市的民間金融市場(chǎng)資金規(guī)模達(dá)到了1200億元,河南省的民間金融市場(chǎng)資金規(guī)模達(dá)到了2000億元,民間資本一向發(fā)達(dá)的浙江省更是達(dá)到1.5萬億元之多,全國(guó)總計(jì)達(dá)到3.7萬億元。
全國(guó)各地民間金融的蓬勃發(fā)展確實(shí)在一定程度上緩解了地方中小企業(yè)的融資難問題,有利于形成多層次信貸市場(chǎng),是我國(guó)正規(guī)金融的有益補(bǔ)充。
(二)中國(guó)民間金融市場(chǎng)已經(jīng)形成“三大模式”
民間金融具有明顯的地域性特點(diǎn),經(jīng)過改革開放以來二十多年的發(fā)展,中國(guó)民間金融逐漸形成了在各自區(qū)域內(nèi)具有相當(dāng)規(guī)模和影響力的三大模式,分別是“溫州模式”、“青島模式”和“鄭州模式”。
“溫州模式” 以熟人借貸、地下錢莊為代表,借貸關(guān)系中帶有濃厚的“圈子”特征,借貸行為以個(gè)人信譽(yù)為基礎(chǔ);“青島模式” 以民間借貸中介為代表,是由房產(chǎn)中介演變過來的民間借貸中介行為,中介機(jī)構(gòu)不承擔(dān)民間借貸中的風(fēng)險(xiǎn);“鄭州模式”以民間借貸擔(dān)保為代表,是由正規(guī)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的一種民間借貸“中介+擔(dān)?!钡男袨?,在民間借貸中由擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)控制和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
這三大民間金融模式都是民
間資本市場(chǎng)在長(zhǎng)期發(fā)展中積累形成的,具有合理性、必然性和金融創(chuàng)新意義,而“鄭州模式”在業(yè)務(wù)的合規(guī)性、資金的安全性和管理的科學(xué)性等方面,具有比較優(yōu)勢(shì),因此在2010年初,受到四川省企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)的借鑒和推廣。
《大河報(bào)》報(bào)道:“在河南,擔(dān)保業(yè)曾以‘鄭州模式’聞名,其核心是操作透明,擔(dān)保公司‘不摸錢’,而一批做得較踏實(shí)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)客觀上平抑了資金成本。以規(guī)模較大的一家擔(dān)保公司為例,其80%客戶的綜合融資成本在1分6至2分。相比較長(zhǎng)三角、珠三角的中小企業(yè),鄭州中小企業(yè)的綜合融資成本較低,沒有出現(xiàn)中小企業(yè)成批倒閉的情況。這說明,以擔(dān)保為代表的民間融資在緩解中小企業(yè)融資難等問題上,貢獻(xiàn)還是比較明顯的?!?br />
二、當(dāng)前民間金融市場(chǎng)存在的問題以及如何客觀看待這些問題
當(dāng)前我國(guó)民間金融市場(chǎng)存在的主要問題是相應(yīng)的政策法規(guī)缺失,風(fēng)險(xiǎn)逐步加劇。
民間金融的重要表現(xiàn)形式就是民間借貸,但是,由于我國(guó)至今對(duì)民間借貸還沒有法律、法規(guī)進(jìn)行約束,這就使民間借貸游離于正規(guī)金融監(jiān)管之外,存在著交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控,以及容易滋生非法集資、洗錢、高利貸等問題。
從2011年年初開始,民間金融的風(fēng)險(xiǎn)開始在全國(guó)各地爆發(fā),從浙江溫州到內(nèi)蒙古、山東、江蘇等地,接連出現(xiàn)民間借貸資金鏈斷裂、老板跑路現(xiàn)象。從2011年下半年開始,河南省的民間借貸領(lǐng)域也開始爆發(fā)嚴(yán)重問題,一些非法集資行為利用民間金融途徑進(jìn)行違法活動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯,而且由于民間金融的風(fēng)險(xiǎn)具有滯后性、蔓延性、社會(huì)性和復(fù)雜性的特征,時(shí)間一長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)有加劇的可能。
對(duì)于當(dāng)前民間金融市場(chǎng)的問題,筆者認(rèn)為應(yīng)該理性客觀看待。
(一)客觀看待我國(guó)民間金融市場(chǎng)已經(jīng)形成的現(xiàn)實(shí)情況,堵不如疏
1、我國(guó)民間金融三方市場(chǎng)主體已經(jīng)形成
民間金融的第一方為投資主體,是千千萬萬手握閑置資金的居民,他們不愿意把錢全部存放在銀行逐漸貶值,四處尋找投資渠道,如果缺乏有效的引導(dǎo)和管理,必然引發(fā)社會(huì)問題,造成“去年全民放貸,今年全面催債”的局面;民間金融的第二方為融資主體,是大量渴求資金的中小企業(yè),銀行貸款客觀上滿足不了其融資需求,只有轉(zhuǎn)而尋求民間借貸,甚至高利貸;民間金融的第三方為中介主體,是十多年來自發(fā)形成的成千上萬家投融資中介機(jī)構(gòu),它們中有擔(dān)保公司,有投資咨詢公司和投資管理公司,也有打著商品交易旗號(hào)運(yùn)營(yíng)甚至吸收民間資金的公司,素質(zhì)良莠不齊、魚龍混雜。在國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資發(fā)展的新老36條的引導(dǎo)下,這三方市場(chǎng)主體已經(jīng)形成,不管我們是否認(rèn)可,它們各自按照自身規(guī)律運(yùn)作。
2、一方面大量民間資金在尋求出路,另一方面大量中小企業(yè)告貸無門,說明我國(guó)金融生態(tài)出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性問題,缺乏順暢、安全、規(guī)范的融資通道
對(duì)待民間金融,堵不如疏,要化解民間金融的風(fēng)險(xiǎn),整頓、打擊、取締都不是解決問題的良方。
給民間資本一個(gè)合法的出路,以疏為主,開放金融,加強(qiáng)金融創(chuàng)新才是管理民間金融的良策。
例如浙江省臺(tái)州市距離溫州咫尺之遙,但由于有著名的微小金融服務(wù)商臺(tái)州商業(yè)銀行,從而平抑了當(dāng)?shù)氐拿耖g金融利率,在此輪風(fēng)暴中沒有發(fā)生民間借貸危機(jī)。又如溫州民間金融陽光化改革以來,一度嚴(yán)重的溫州債務(wù)危機(jī)已經(jīng)呈現(xiàn)緩和趨勢(shì),應(yīng)該是值得各地方金融改革學(xué)習(xí)借鑒的的鮮活實(shí)踐。