
隨著經(jīng)濟全球化進程的迅速提高,企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境更趨復(fù)雜,企業(yè)不可避免地遭遇一定風險,主要表現(xiàn)為籌資風險、投資風險、經(jīng)營風險、存貨管理風險、流動性風險等。企業(yè)財務(wù)風險是客觀存在的,因此完全消除財務(wù)風險是不可能的,也是不現(xiàn)實的。如何將其影響降到最低的程度,發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)風險管理中的真正作用,不斷增強企業(yè)抵御風險的能力,已成為當今企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營的一個十分重要的課題。
一、財務(wù)風險產(chǎn)生的原因
企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因,而且不同的財務(wù)風險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的一般原因有以下幾點:
(一) 企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的外部原因
企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,而當前多數(shù)企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,盡管這些因素存在于企業(yè)外部,但會對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。
(二) 企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風險的客觀性認識不足
財務(wù)風險是客觀存在的,只要有財務(wù)活動,就必然存在著財務(wù)風險。然而在現(xiàn)實工作中,許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風險意識。淡薄的風險意識是產(chǎn)生財務(wù)風險的重要原因之一。
(三) 財務(wù)決策缺乏科學性導(dǎo)致決策失誤
避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學化。
(四) 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明
企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責不明、管理不力的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財務(wù)關(guān)系中,很多集團公司母公司與子公司的財務(wù)關(guān)系十分混亂,資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。
二、企業(yè)財務(wù)風險管理重點內(nèi)容
企業(yè)要樹立以資金管理為重點的財務(wù)風險管理理念,提高決策的科學性、規(guī)范性、民主性,突出以下財務(wù)風險防范重點內(nèi)容,形成全過程控制的財務(wù)風險管理機制。
(一) 加強籌融資風險管理
要認真分析不同籌融資形式的風險,評價籌融資的條件和因素,建立健全籌融資風險控制制度,確?;I融資工作全過程的財務(wù)風險得到有效控制。
(二) 加強投資風險管理
要綜合運用盈虧平衡分析、敏感性分析、動態(tài)風險監(jiān)測等多種技術(shù)和方法,加強投資風險的識別和管理,切實做好企業(yè)投資的可行性研究,重點控制投資過程中可能出現(xiàn)的負面因素,制定詳細的應(yīng)對預(yù)案。
(三) 加強運營風險管理
要突出企業(yè)經(jīng)營管理的重點和關(guān)鍵環(huán)節(jié),建立完善企業(yè)財務(wù)風險管理制度,加強資金運動全過程的風險管理。要采取有效措施,切實加強企業(yè)對外擔保、對外借款、重大采購、金融衍生品業(yè)務(wù)等重要財務(wù)事項及重大經(jīng)濟活動的管理,嚴格控制財務(wù)風險。
三、如何加強財務(wù)風險管理,實現(xiàn)企業(yè)效益最大化
(一) 加強預(yù)算考核環(huán)節(jié)的風險管理
第一,建立科學的業(yè)績評價制度(績效考核的多重標準),妥善解決預(yù)算管理中的行為問題。企業(yè)的業(yè)績評價一定要與預(yù)算的目標體系有良好的協(xié)調(diào)關(guān)系。這樣,預(yù)算考核的主要內(nèi)容就是比較預(yù)算目標與實際執(zhí)行結(jié)果,避免考核中的意見分歧和討價還價。國內(nèi)有一家上市公司,在某一年年末對各子公司進行預(yù)算考核時發(fā)現(xiàn),各子公司在預(yù)算報告中都認為其完成了預(yù)算的主要目標(收入、利潤),但各子公司的財務(wù)報表,以及集團合并的財務(wù)報表卻顯示巨額虧損。主要原因就在于預(yù)算目標的定義不清晰,以及各子公司的業(yè)績操縱。例如收入確認,在財務(wù)會計上是有嚴格的確認條件的,但在一些子公司預(yù)算報告中,只要與客戶簽訂了合同,產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出就確認為收入(而不管是否收到客戶的驗收單),甚至將一些產(chǎn)品尚未發(fā)送到客戶手中的訂單也全部確認為收入。在子公司的預(yù)算報告中,資產(chǎn)的減值也未能正確地計提,與財務(wù)報表中資產(chǎn)減值損失項目的金額有較大的差異。還有一些子公司為完成利潤目標,縮減廣告支出、研究與開發(fā)支出,渠道開拓支出,延遲機器設(shè)備的更新或修理以減少相關(guān)費用,所有這些行為,不僅會造成虛盈實虧,也會嚴重影響企業(yè)的發(fā)展后勁。
第二,明確預(yù)算考核的內(nèi)容。預(yù)算考核的內(nèi)容分為兩類:一是預(yù)算目標考核;二是預(yù)算體系運行情況考核。預(yù)算目標的考核應(yīng)側(cè)重經(jīng)營的效率與效果。包括收入、利潤、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財務(wù)指標,市場占有率、客戶滿意度等非財務(wù)指標,以及研究與開發(fā)、廣告宣傳、渠道拓展等長期指標。
(二) 加強內(nèi)部審計控制
企業(yè),尤其是大型企業(yè)的審計部門應(yīng)該增配專職審計人員,按照有利于事前、事中、事后監(jiān)督的原則,專門負責對經(jīng)營活動和內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督和檢查,并對每次檢查對象和內(nèi)容進行評價,提出改進建議和處理意見,確保內(nèi)部控制的貫徹實施和生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行。審計部門定期對企業(yè)的財務(wù)狀況、成本管理控制、信息披露情況等方面進行審計,對各項制度進行檢查和評估,根據(jù)執(zhí)行反饋情況進行合理修改。各項制度建立之后得到了較為有效的貫徹執(zhí)行,對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營起到了監(jiān)督、控制和指導(dǎo)作用。同時,還要加強人員管理控制。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該建立完善的《人事管理制度》,對員工錄用、培訓、特殊崗位員工保證、考勤、加班、請休假、勞動保護、員工獎懲、保險及福利待遇、勞動合同管理等方面進行規(guī)范。企業(yè)要逐步實行全員勞動合同制,嚴格按照績效考核和薪酬管理制度發(fā)放薪酬,根據(jù)業(yè)績完成情況和考核結(jié)構(gòu)發(fā)放獎金;建立健全科學的激勵和約束機制,制定并實施股權(quán)激勵計劃。
(三) 優(yōu)化企業(yè)財務(wù)風險控制手段
要不斷完善和創(chuàng)新財務(wù)風險管理方法,根據(jù)自身實際和不同技術(shù)方法的適用范圍,選擇和創(chuàng)新風險管理技術(shù)和方法,采用多種有效措施防范和規(guī)避財務(wù)風險。
第一,提高財務(wù)風險管理信息化水平。要推進企業(yè)財務(wù)風險管理信息化建設(shè),充分運用財務(wù)信息化的實時監(jiān)控功能、現(xiàn)代管理技術(shù)和手段,及時化解財務(wù)風險。
第二,完善財務(wù)風險管理措施。要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算和完善財務(wù)指標分析體系等多種措施,有效揭示企業(yè)財務(wù)或經(jīng)營指標存在的異常情況,及時采取相應(yīng)措施,避免或減少風險損失。
第三,加強財務(wù)風險防范內(nèi)控制度建設(shè)。企業(yè)要進一步理順內(nèi)部財務(wù)關(guān)系,建立健全財務(wù)風險管理制度。要按照合理合規(guī)、全面有效和風險導(dǎo)向原則,以風險評估為基礎(chǔ),建立健全風險控制制度和程序,完善內(nèi)部控制體系。工作中要加強信息溝通和
監(jiān)督,保證內(nèi)部控制制度持續(xù)有效運行,確保財務(wù)風險管理工作實現(xiàn)規(guī)范化和制度化,嚴格落實財務(wù)風險管理責任。
(四) 加強財務(wù)風險管理組織領(lǐng)導(dǎo)
企業(yè)是承擔財務(wù)風險損失的主體,也是財務(wù)風險管理的責任主體,要建立職責明確、分工合理的財務(wù)風險管理組織架構(gòu)。經(jīng)營決策機構(gòu)對財務(wù)風險管理全面負責,要建立科學的決策機制,積極采用科學的決策方法,推進決策的科學化、民主化和規(guī)范化,有效防范財務(wù)風險;及時處理出現(xiàn)的財務(wù)風險。企業(yè)財務(wù)負責人按照分工負責保證財務(wù)風險管理體系的正常運行,負責協(xié)調(diào)財務(wù)、內(nèi)審等業(yè)務(wù)部門的風險防控工作。內(nèi)部要明確相應(yīng)部門和專業(yè)人員承擔財務(wù)風險管理工作,明確內(nèi)部財務(wù)風險監(jiān)管職責,建立權(quán)責分明、各負其責的財務(wù)風險管理組織體系;要建立科學的激勵與約束制度,調(diào)動各方面力量積極參與企業(yè)財務(wù)風險管理,提高職能部門和個人防范財務(wù)風險的積極性和主動性。財務(wù)風險管理業(yè)務(wù)部門要按照分工,認真做好有關(guān)財務(wù)風險的防控工作。
(五) 建立完善財務(wù)風險管理的分析處理報告制度
企業(yè)要建立健全財務(wù)風險狀況分析評價機制,定期開展財務(wù)風險測評,形成風險評估報告,及時報告本單位決策層,同時向企業(yè)財務(wù)部報備,為做好財務(wù)風險管理提供重要保障。風險評估報告要全面分析和判斷企業(yè)面臨的風險程度,及時研究制定最佳風險管理方案,將風險控制在可控范圍;要完善企業(yè)財務(wù)風險分析手段,通過月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負債率分析等方法,對財務(wù)風險管理中存在的不足和問題,及時研究出改進和解決的措施辦法;對企業(yè)面臨的主要財務(wù)風險,要深入分析原因,研究對策措施,予以有效防范。
(六) 建立財務(wù)總監(jiān)制度,完善財務(wù)風險管理
現(xiàn)代企業(yè),尤其是大型現(xiàn)代企業(yè)可以建立起財務(wù)總監(jiān)制度。財務(wù)總監(jiān)是由企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)來直接任命,代表企業(yè)所有者對企業(yè)的一切財務(wù)經(jīng)濟活動都能夠自由地行使管理和監(jiān)督的職責。加強企業(yè)管理最為經(jīng)濟實用的方法就是對企業(yè)的財務(wù)活動加強控制和監(jiān)督;財務(wù)總監(jiān)作為企業(yè)財務(wù)管理工作的總負責人,必須直接參與到企業(yè)的各項財務(wù)活動的管理中,并要在財務(wù)風險管理中充分發(fā)揮監(jiān)督作用。財務(wù)總監(jiān)既要做好管理會計工作(資本運營、稅務(wù)籌劃、投資融資),也要做好財務(wù)會計工作(會計監(jiān)督、會計核算、預(yù)算管理、成本管理等);既要抓好財務(wù)工作(包括資本運營、財政等),也要抓好會計工作(包括報告、記賬等)。同時,隨著企業(yè)的規(guī)模不斷地發(fā)展壯大,財務(wù)管理工作所涉及的環(huán)節(jié)也在日益增多,應(yīng)將企業(yè)財務(wù)管理的觸角延伸到企業(yè)所有的生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域,對每一項具體業(yè)務(wù)、每一崗位都建立起相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范和工作流程,做到細致入微,在實踐中也要狠抓落實,實現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)管理和財務(wù)管理的一體化。企業(yè)業(yè)務(wù)管理和財務(wù)管理的協(xié)同發(fā)展是業(yè)務(wù)和財務(wù)的完美結(jié)合,同時也是企業(yè)財務(wù)管理的最高層次。因此,我們必須要不斷拓展企業(yè)財務(wù)風險管理的服務(wù)職能,將企業(yè)的財務(wù)風險管理工作和理念滲透到企業(yè)管理的每個細節(jié)。