作為現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的必要補(bǔ)充，小額貸款公司、擔(dān)保公司、等金融性服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的發(fā)展起到了拾遺補(bǔ)缺的作用。國(guó)內(nèi)金融性服務(wù)行業(yè)處于起步階段，但發(fā)展迅速，2011年參檢的擔(dān)保公司、租賃公司和小額貸款公司三類金融性服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)收境外資本同比增長(zhǎng)了34.8%，行業(yè)特性決定其存在較高的金融風(fēng)險(xiǎn)和貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，本文結(jié)合2011年外匯年檢數(shù)據(jù)對(duì)這三類金融性服務(wù)機(jī)構(gòu)開展了專題調(diào)研，調(diào)查發(fā)現(xiàn)目前針對(duì)該類行業(yè)的外匯管理指導(dǎo)性和管理性政策存在一些空白，亟待補(bǔ)充。
一、外資涉入金融性服務(wù)行業(yè)的原因
?。ㄒ唬﹪?guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速
2007年國(guó)務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的若干意見》，各地相應(yīng)制定了一系列鼓勵(lì)和發(fā)展服務(wù)業(yè)的政策措施，加快了服務(wù)業(yè)的發(fā)展速度，我國(guó)投資環(huán)境、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)配套發(fā)展，金融性服務(wù)行業(yè)作為一個(gè)較新的領(lǐng)域?qū)ν赓Y具有較強(qiáng)的吸引力。
?。ǘ┿y根收緊，民間借貸興旺
央行頻繁上調(diào)存款準(zhǔn)備金率使得金融機(jī)構(gòu)在貸款時(shí)非常小心謹(jǐn)慎，央行在進(jìn)一步回籠市場(chǎng)中寬裕的流動(dòng)性，而民間資本正好補(bǔ)充銀根收緊政策下的貸款需求。小額貸款公司的增加，解決了資金需求量較少企業(yè)的應(yīng)急問題。
?。ㄈ┩赓Y金融服務(wù)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻低
目前，我國(guó)租賃業(yè)和擔(dān)保業(yè)仍處于發(fā)展初期，境外資本利用相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管政策模糊，繞開金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，進(jìn)行一些嘗試性投資，以獲取利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
另外，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體繼續(xù)推行低利率和量化寬松貨幣政策，全球流動(dòng)性趨于寬松，利差、匯差等因素促使套利資本流入我國(guó)，甚至不排除境外“熱錢”流入。
二、外資金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀及存在問題
?。ㄒ唬┩赓Y金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的整體情況
2011年全國(guó)參檢的租賃公司253家，投資總額152.76億美元，注冊(cè)資本77.27億美元，實(shí)到外方出資54.54億美元。擔(dān)保公司91家，投資總額39.43億美元，注冊(cè)資本34.01億美元，實(shí)到外方出資14.55億美元。小額貸款公司數(shù)量較少，僅有25家，投資總額7.47億美元，注冊(cè)資本5.80億美元，實(shí)到外方出資4.15億美元。
?。ǘ┙Y(jié)匯速度快，經(jīng)營(yíng)開展速度快
外資金融服務(wù)機(jī)構(gòu)普遍具有較強(qiáng)的結(jié)匯意愿，一方面是受人民幣升值預(yù)期影響，企業(yè)資金快進(jìn)快出，結(jié)匯速度快；另一方面與其行業(yè)性質(zhì)有關(guān)，其資本金投入后大多用于國(guó)內(nèi)開支。同時(shí)，由于經(jīng)營(yíng)范圍較模糊，對(duì)其結(jié)匯資金用于自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)難以核實(shí)，監(jiān)管難度大，受支付結(jié)匯制的限制略低于其他行業(yè)。
?。ㄈ┈F(xiàn)行資本金結(jié)匯政策不能滿足其經(jīng)營(yíng)需要
按照現(xiàn)行政策要求，對(duì)于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，不能參照非銀行金融機(jī)構(gòu)將其外匯資本金納入營(yíng)運(yùn)資金范圍，實(shí)行一定規(guī)?？刂葡碌囊庠附Y(jié)匯，只能按照普通外商投資企業(yè)對(duì)其外匯資本金實(shí)行支付結(jié)匯制，因而增加了正常營(yíng)運(yùn)資金管理成本。
?。ㄋ模┩鈪R收支監(jiān)測(cè)難以有效實(shí)施
由于政策缺失或措施限制，實(shí)踐中外匯管理部門不僅對(duì)外資金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)難以有效開展，對(duì)其業(yè)務(wù)運(yùn)行中的問題糾偏或案件查處也難以進(jìn)行。如部分小額貸款公司自成立以來(lái)一直虧損，究其原因除了正常經(jīng)營(yíng)發(fā)生實(shí)際虧損外，不排除存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移給境內(nèi)關(guān)聯(lián)公司，隱蔽公司利潤(rùn)的行為。
三、進(jìn)一步管理與規(guī)范外資金融服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)建議
（一）提高引資水平，促進(jìn)金融性服務(wù)機(jī)構(gòu)有序發(fā)展
2011年底深圳頒布實(shí)施的《深圳市小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法》最大亮點(diǎn)是對(duì)符合條件的國(guó)內(nèi)其他地區(qū)和境外出資人敞開了大門，特別是比較系統(tǒng)地明確了外資來(lái)深獨(dú)資或控股小貸公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。然而目前，國(guó)內(nèi)只有江蘇、廣東等四個(gè)省市對(duì)此有籠統(tǒng)的表述，但沒有細(xì)化條款。建議加快完善金融服務(wù)領(lǐng)域的法律規(guī)范，健全統(tǒng)一規(guī)范的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，促進(jìn)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)外開放和多元化發(fā)展，引導(dǎo)更多社會(huì)資金聚集并支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)發(fā)展需要。
?。ǘ┩晟普叽胧?，提高對(duì)金融性服務(wù)機(jī)構(gòu)管理效力
結(jié)合融資租賃、擔(dān)保、小額貸款公司特殊的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，從資金流入、結(jié)匯使用等環(huán)節(jié)入手，積極開展前瞻性研究，改進(jìn)政策措施，杜絕打“擦邊球”現(xiàn)象，提高管理的有效性和針對(duì)性。
另外，加強(qiáng)與其它聯(lián)合年檢部門的政策協(xié)調(diào)配合，建立信息共享機(jī)制，形成監(jiān)管合力。
?。ㄈ┘哟蟊O(jiān)管力度，促使外資金融服務(wù)機(jī)構(gòu)合法經(jīng)營(yíng)
一是對(duì)外資流入疏堵并舉，實(shí)行“三類資金”差異化管理。對(duì)于合法合規(guī)有真實(shí)投資背景的外匯資金，完善服務(wù)措施；對(duì)于違法違規(guī)的外匯資金，加大處罰力度；對(duì)于合法合規(guī)套利的外匯資金，進(jìn)行有效扼制。
二是對(duì)投資規(guī)模與經(jīng)營(yíng)范圍不符、經(jīng)營(yíng)狀況異常的企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管。對(duì)投資額較大的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)管前移，對(duì)其結(jié)匯申請(qǐng)及進(jìn)度按照計(jì)劃進(jìn)行嚴(yán)格審核。并結(jié)合聯(lián)合年檢數(shù)據(jù)，對(duì)涉嫌虛假投資、偏離主業(yè)或空殼公司進(jìn)行進(jìn)一步核查。
三是規(guī)范外資金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的結(jié)匯行為。充分利用現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)核查手段，加大外匯資金違規(guī)結(jié)匯或改變結(jié)匯用途的處罰力度。加強(qiáng)對(duì)外匯指定銀行的窗口指導(dǎo)，要求銀行嚴(yán)格落實(shí)支付結(jié)匯制度的相關(guān)要求，同時(shí)，加大對(duì)銀行的考核力度。建立外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯“黑名單”制度，加大對(duì)企業(yè)違規(guī)結(jié)匯的懲戒力度，促使企業(yè)合法、合規(guī)辦理外匯業(yè)務(wù)。
