現(xiàn)金流量表；住房公積金；應(yīng)用
住房公積金管理?xiàng)l例規(guī)定：住房公積金管理中心在保證住房公積金提取和貸款的前提下，經(jīng)住房公積金管理委員會批準(zhǔn)，可以將住房公積金用于購買國債。按照要求，住房公積金很大一部分資金是以貸款、國債、定期存款等長期固定形式存在，資金的流動性分析就必不可少。但是公積金的流動性分析又有別于一般企業(yè)，一般企業(yè)現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款和短期內(nèi)（3個月內(nèi)）可以變現(xiàn)的現(xiàn)金等價(jià)物, 通過現(xiàn)金流的變化概括反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)的影響。而公積金管的就是錢，我們可以參照會計(jì)準(zhǔn)則對金融行業(yè)的規(guī)定確定自己的現(xiàn)金收支項(xiàng)目
一、通過結(jié)構(gòu)分析了解運(yùn)行規(guī)律
任何行業(yè)的資金運(yùn)行有其行業(yè)特點(diǎn)和現(xiàn)金流量的實(shí)際情況。住房公積金業(yè)務(wù)管理活動主要是歸集資金發(fā)放貸款，沉淀資金主要是轉(zhuǎn)存銀行定期存款或者購買部分國債。現(xiàn)金流動有自身特點(diǎn)，其現(xiàn)金收入可以慨括為歸集的專項(xiàng)資金、存款利息收入、貸款利息收入、抵貸資產(chǎn)變現(xiàn)或租賃收入等；其現(xiàn)金支出，可以慨括為個人貸款、公積金提取、支付繳存者利息、代理手續(xù)費(fèi)、機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)經(jīng)費(fèi)、購買票據(jù)費(fèi)用、抵貸資產(chǎn)變現(xiàn)或租賃相關(guān)的稅費(fèi)等。我們通過對不同對象現(xiàn)金流量占整體資金的比重分析，可以了解和掌握現(xiàn)金流入量的主要來源和現(xiàn)金流出量的主要去向，特別是對現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)分析，可以幫助我們對銀行定期存款在一定時期內(nèi)存款期限變化作出判斷，以便抓住重點(diǎn)，采取有效措施，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的最佳配置和使用。
二、通過變動趨勢分析發(fā)展?fàn)顩r
住房公積金資金運(yùn)行規(guī)律是單位只要建制，一般能都連續(xù)繳存，因意外中斷繳存的概率大概是14%左右，基本上可以為管理機(jī)構(gòu)帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。但是貸款受國家宏觀政策影響嚴(yán)重，對該項(xiàng)現(xiàn)金的流出變數(shù)較大。提取公積金業(yè)務(wù)可以細(xì)分很多項(xiàng)目，政策的調(diào)整對還貸項(xiàng)目影響大，但整體上還是呈上升趨勢。我們通過對不同時期不同會計(jì)對象現(xiàn)金收支的數(shù)量從額度的增減到比率的變化的分析，來了解資金動態(tài)關(guān)系及其變動趨勢如何，這種趨勢對單位是有利還是不利進(jìn)行分析，這項(xiàng)分析可以幫助我們更直觀的了解單位資金運(yùn)行狀況，特別是對現(xiàn)金流出項(xiàng)目的分析，可以便于我們更好的了解社會需求，在此基礎(chǔ)上調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展方向，以便更好的制定戰(zhàn)略規(guī)劃。
做趨勢分析時可以最近5年的會計(jì)報(bào)表為底稿，以資產(chǎn)負(fù)債表和增值收益表為基礎(chǔ)，對每一項(xiàng)目進(jìn)行分析調(diào)整，編制每年度現(xiàn)金流量表，這樣分析比單看一個報(bào)告期的會計(jì)報(bào)表，能了解更多的情況和信息，更有利于分析變化的趨勢。而趨勢分析主要有三種方法：①定比分析，將各年現(xiàn)金流量的增減額與某一固定時期的現(xiàn)金流量水平進(jìn)行對比來反應(yīng)各期現(xiàn)金流量的增長變化情況。這種方法因?yàn)槭菍潭ǖ幕谶M(jìn)行對比，現(xiàn)實(shí)中運(yùn)用較少。②環(huán)比分析，將各期現(xiàn)金流量的逐期增加額，與其前一年的現(xiàn)金流量水平進(jìn)行對比，反應(yīng)各期現(xiàn)金流量與上期相比的增長變化情況；在實(shí)際工作中為快捷、準(zhǔn)確提供相關(guān)數(shù)據(jù)，使用該方法較為普遍。③平均增長率法是為了避免現(xiàn)金流量受短期因素的影響而采用三年平均數(shù)進(jìn)行平均變動率的計(jì)算，具有穩(wěn)健、準(zhǔn)確的特點(diǎn)，在實(shí)際工作中該辦法更多用于計(jì)算增值收益率指標(biāo)。
三、通過支付能力分析合理配置投資期限
對住房公積金管理者來說，通過現(xiàn)金流量分析，測定單位的支付能力，有利于其對資金投向作出正確的決策。因?yàn)樽》抗e金管的就是資金，某種意義上它的業(yè)務(wù)與銀行趨同，發(fā)放的貸款都是1年期以上長期貸款，購買的國債基本是3年以上，只有銀行定期存款有可能出現(xiàn)三個月、半年期限，真正能用于支付債務(wù)的最直接的資產(chǎn)還是活期存款或即將到期的國債、定期存款；而住房公積金的負(fù)債應(yīng)該是要支付給繳存者的資金，短期負(fù)債具有不確定性，因?yàn)槌穗x退休提取，其它提取、放款基本不可準(zhǔn)確預(yù)測。因此，僅用流動比率等指標(biāo)來分析單位的支付能力，往往有失偏頗。可運(yùn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對比分析，作為流動比率等指標(biāo)的補(bǔ)充。
四、通過資金效益分析引導(dǎo)政府決策
由于住房公積金的會計(jì)核算基礎(chǔ)未統(tǒng)一，目前是權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制并行。以收付發(fā)生制為基礎(chǔ)得出的盈利數(shù)量指標(biāo)，往往使單位的盈利質(zhì)量受到一定影響，從而未能反映出企業(yè)的真實(shí)盈利狀況；而權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)得出的盈利數(shù)量指標(biāo)，能較為準(zhǔn)確反映出企業(yè)的真實(shí)盈利狀況?，F(xiàn)金流量表能在一定程度上較好的分析單位的盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量分析是指以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的盈利確認(rèn)是否同時伴隨著相應(yīng)的現(xiàn)金流入，只有伴隨現(xiàn)金流入的盈利才具有較高質(zhì)量，兩者差異越小，盈利質(zhì)量越高。盈利質(zhì)量分析也是對資產(chǎn)負(fù)債表、增值收益表的盈利能力分析的必要補(bǔ)充。
如果業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生的收益現(xiàn)金凈流量大于或等于該期增值收益，說明現(xiàn)金回收率高，收益較好。但是住房公積金機(jī)構(gòu)設(shè)置的前提是不以盈利為目的的事業(yè)單位，機(jī)構(gòu)的管理宗旨是為廣大繳存者服務(wù)，因而該差額也不是越大越好。根據(jù)住房公積金管理?xiàng)l例規(guī)定：當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的增值收益結(jié)余應(yīng)上交政府做廉租房建設(shè)資金，通過收益現(xiàn)金流量分析，可以明確當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的增值收益中現(xiàn)金流入量（出）和非現(xiàn)金流入（出）量，給政府監(jiān)管部門提供一個確切的收益資金流量信息，便于政府正確決策。
住房公積金是一項(xiàng)政策性資金，整個行業(yè)管理是在國家政策扶持下摸著石頭過河，在考慮其發(fā)展時也只能在國家政策指導(dǎo)下考慮、分析單位的發(fā)展?jié)摿?。一個單位的規(guī)模和實(shí)力是價(jià)值的核心內(nèi)容，而住房公積金管理機(jī)構(gòu)的規(guī)模體現(xiàn)在累積繳存專項(xiàng)資金的總額及余額，實(shí)力體現(xiàn)在貸款發(fā)放的規(guī)模和提取的規(guī)模上。對公積金發(fā)展的分析有別于一般企業(yè)，事實(shí)上只要國家政策不發(fā)生變化，這部分資金每年都會遞增，并且隨著國家經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)而加速增長。上面我們根據(jù)現(xiàn)金流量表，利用比率法分析資金狀況，為了更全面了解一定期間的資金流動情況及其信息，還可以將本單位的財(cái)務(wù)比率與同行業(yè)平均水平或標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較分析，以便為財(cái)務(wù)決策提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息。
