
財務(wù)管理;公司戰(zhàn)略;戰(zhàn)略型財務(wù)管理
財務(wù)管理目標要服務(wù)于公司戰(zhàn)略目標,公司的戰(zhàn)略目標不止一個,而是若干個目標的合理組合。公司的可持續(xù)成長是財務(wù)管理追求的基本目標。成長是公司存在和發(fā)展追求的基礎(chǔ)和動力,追求成長是財務(wù)管理者精神本質(zhì)的體現(xiàn)。盈利和成長能力是財務(wù)能力體系中的核心能力。公司財務(wù)能力包括盈利能力、償債能力、營運能力、成長能力與社會貢獻能力等多個方面。可持續(xù)盈利成長能力最大化是財務(wù)戰(zhàn)略管理目標的現(xiàn)實選擇。公司可持續(xù)發(fā)展應(yīng)該是公司盈利的可持續(xù)發(fā)展。
一、財務(wù)管理與公司戰(zhàn)略融合的重要性
財務(wù)管理與公司戰(zhàn)略緊密相連,財務(wù)管理為公司戰(zhàn)略提供理論基礎(chǔ),使公司的戰(zhàn)略更加理論化。公司戰(zhàn)略在財務(wù)管理理論的基礎(chǔ)上結(jié)合自身實際情況,制定適合公司的財務(wù)管理戰(zhàn)略,實現(xiàn)公司的經(jīng)營目標。
戰(zhàn)略管理實施的效果最終由財務(wù)指標來體現(xiàn)。公司的戰(zhàn)略關(guān)系到公司的興衰與發(fā)展,衡量一項戰(zhàn)略方案優(yōu)劣的最終標準是方案實施取得的效果,而能夠最直觀體現(xiàn)戰(zhàn)略實施效果的便是貫穿于整個戰(zhàn)略實施過程中的財務(wù)指標。公司戰(zhàn)略管理的實施過程,實際就是對戰(zhàn)略規(guī)劃進行量化的過程,就是實現(xiàn)公司目標的實踐過程,而最終反映戰(zhàn)略管理實施效果優(yōu)劣的是實施過程中不斷體現(xiàn)出來的財務(wù)數(shù)據(jù)指標。在公司的目標利益上,公司戰(zhàn)略管理和財務(wù)管理是一致的,都是為了實現(xiàn)公司價值最大化,因此盡管財務(wù)管理在戰(zhàn)略管理中處于從屬和服務(wù)的地位,也同樣屬于實現(xiàn)公司目標利益的重要手段。公司戰(zhàn)略思想形成的不科學、沒有經(jīng)過充分的論證必然導(dǎo)致公司戰(zhàn)略失誤致使公司的資金鏈斷裂等等,加快資金流動保證公司的現(xiàn)金流暢通最終的結(jié)果一定體現(xiàn)在財務(wù)環(huán)節(jié)。三鹿的消失、三九的銷聲匿跡、雙匯的風波、安然公司的破產(chǎn)、三株的倒閉、伊利事件的出現(xiàn)等等,無論質(zhì)量問題、誠信問題、戰(zhàn)略問題最終導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流斷裂,無不在警示我們!
在這個思路的指導(dǎo)下。如何保證財務(wù)服務(wù)于公司的經(jīng)營管理是財務(wù)部門以后的工作重點和方向,加強財務(wù)內(nèi)部管理,轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念,切實有效的服務(wù)于公司經(jīng)營管理是財務(wù)管理工作的基本思路。
二、戰(zhàn)略型財務(wù)管理概述
知識經(jīng)濟的到來,使戰(zhàn)略管理成為現(xiàn)代公司管理的中心。而財務(wù)管理是公司戰(zhàn)略管理的核心戰(zhàn)略,在公司戰(zhàn)略管理中具有舉足輕重的地位。這就要求公司的財務(wù)管理必須具有戰(zhàn)略管理思想,支持和服從于公司戰(zhàn)略管理的要求,從而引入戰(zhàn)略型財務(wù)管理的概念。
戰(zhàn)略財務(wù)管理的基本特征包括:
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公司由于面臨環(huán)境復(fù)雜多變,從而涉及的范圍更加廣泛,戰(zhàn)略財務(wù)管理既重視有形資產(chǎn)的管理,更重視無形資產(chǎn)的管理;既重視非人力資產(chǎn)的管理,更重視人力資產(chǎn)的管理,而且同時注重現(xiàn)有的活動和將來可能的活動,并且可以提供諸如質(zhì)量、市場需求量、市場占有率等極為重要的非財務(wù)信息。
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戰(zhàn)略財務(wù)管理把公司與外部環(huán)境融為一體,觀察分析外部環(huán)境變化及對公司財務(wù)管理活動可能帶來的機會與威脅,增強了公司對外部環(huán)境的應(yīng)變性,從而大大提高了公司市場競爭能力。
(三)長期性
戰(zhàn)略財務(wù)管理以戰(zhàn)略管理為導(dǎo)向,要求財務(wù)決策者樹立戰(zhàn)略意識,從戰(zhàn)略角度來考慮公司的理財活動,制定財務(wù)管理發(fā)展的長遠目標,充分發(fā)揮財務(wù)管理的資源配置和預(yù)警功能,以增強公司在復(fù)雜環(huán)境中的應(yīng)變能力,不斷提高公司的持續(xù)競爭能力。
三、戰(zhàn)略型財務(wù)管理的實施要點
(一)緊緊圍繞公司戰(zhàn)略實施財務(wù)管理,體現(xiàn)全局性
財務(wù)管理首先要緊緊圍繞公司的戰(zhàn)略思想,財務(wù)管理前移緊密與公司的經(jīng)營管理結(jié)合,服務(wù)于公司的經(jīng)營管理,進行合理的財務(wù)預(yù)算、財務(wù)管控、財務(wù)分析。通過財務(wù)預(yù)算把公司的戰(zhàn)略經(jīng)營思路數(shù)據(jù)化。通過財務(wù)管控把公司經(jīng)營過程中與公司戰(zhàn)略經(jīng)營、財務(wù)預(yù)算相左的問題及時解決消化。由事后監(jiān)督轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑邦A(yù)算、分析,過程監(jiān)督、發(fā)現(xiàn)問題及時上報、解決,首先避免損失出現(xiàn),轉(zhuǎn)變事后監(jiān)督為事后總結(jié),提升財務(wù)管理的水平是服務(wù)于公司經(jīng)營管理的關(guān)鍵所在。形成財務(wù)分析報告,通過財務(wù)分析及時發(fā)現(xiàn)問題,找出矛盾點,進一步放大問題、舉一反三,制定措施、有效考核、落實獎懲,有效的進行財務(wù)風險控制,在進行有效財務(wù)監(jiān)控的同時也為公司決策層及時了解財務(wù)狀況和做出正確決策提供科學依據(jù)。
?。ǘ┲匾晝?nèi)外部環(huán)境的分析,制定適當?shù)呢攧?wù)戰(zhàn)略
戰(zhàn)略型財務(wù)管理要求公司充分考慮外部環(huán)境,結(jié)合內(nèi)部環(huán)境進行分析,因此制定一個適當?shù)墓矩攧?wù)戰(zhàn)略,要注重對公司內(nèi)外部環(huán)境的分析。內(nèi)部環(huán)境分析包括:資本結(jié)構(gòu)分析、營運資金狀況分析、市場份額分析、生產(chǎn)技術(shù)能力分析等,為公司財務(wù)戰(zhàn)略的制定和實施提供準確的信息;外部環(huán)境分析包括對宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析、行業(yè)分析、競爭對手分析等。公司面對的環(huán)境復(fù)雜多變,同時發(fā)展的機遇和挑戰(zhàn)也蘊藏在此環(huán)境之中,要全面評價公司內(nèi)部的優(yōu)勢和劣勢以及外部的機遇和風險,只有對公司內(nèi)外部環(huán)境進行綜合分析才能有效控制系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。
?。ㄈ┙⒇攧?wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟,加強財務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟的管理
隨著公司競爭日趨激烈以及信息的網(wǎng)絡(luò)化、科學技術(shù)的綜合化和全球經(jīng)濟的一體化,為了在激烈的市場競爭中取得先機,以及克服市場不確定性的需要,增強公司自身的核心競爭力就顯得尤為必要,這就要求公司適當選擇自己的合作伙伴或同盟者,建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。聯(lián)盟伙伴的選擇并不是一件輕而易舉的事,關(guān)鍵是聯(lián)盟雙方要能做到取長補短,真正實現(xiàn)優(yōu)勢互補、協(xié)調(diào)發(fā)展。同時要認識到對財務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟的管理要比建立財務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟更加重要,一個良好的財務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟需要各方共同的努力,建立一種和諧、融洽、平等的關(guān)系。
?。ㄋ模└倪M成本管理的內(nèi)容和方法
在知識經(jīng)濟的今天,出現(xiàn)了信息及時反饋系統(tǒng)、作業(yè)流程電腦化、靈活制造、零倉儲管理、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營等一系列新的生產(chǎn)和管理制度及新技術(shù),產(chǎn)品壽命周期也縮短了,成本管理的重心從生產(chǎn)階段向設(shè)計開發(fā)階段的轉(zhuǎn)移,戰(zhàn)略型財務(wù)管理必須去研究和建立新的成本管理制度和方法與之相適應(yīng)。
(五)建立預(yù)警分析制度
通過預(yù)警分析,可以了解公司競爭對手的目標和采取的戰(zhàn)略,知己知彼。同時分析公司內(nèi)部潛在的危機,以提早采取防范措施,消除隱患,保證公司戰(zhàn)略目標的順利實現(xiàn),以實現(xiàn)資產(chǎn)的最優(yōu)化組合。