非對稱信息 商業(yè)銀行 信息模式
“非對稱信息”作為信息經(jīng)濟學的核心概念是指，博弈雙方在信息資源的獲取上存在著顯著的不平衡態(tài)勢。這樣一來，信息獲取上具有強勢的一方就有動力實施機會主義行為。將上述概念具體到商業(yè)銀行的信貸活動上來，很明顯：信息弱勢方便是商業(yè)銀行，信息強勢方則是尋求信貸的當事人。
隨著商業(yè)銀行企業(yè)化改造的完成，其在經(jīng)營過程中也面臨著降低資產(chǎn)類業(yè)務風險的需要。而在當前經(jīng)濟環(huán)境下，諸多市場經(jīng)濟主體都急需借助外源性資金供給來推動主營的開展。此時，商業(yè)銀行在面對他們所提交的各類貸款申請材料時，就容易陷入因信息不對稱而形成的陷阱。為此，如何克服這一困局便成為本文關注的問題。
鑒于以上所述，筆者將就文章主題進行討論。
一、非對稱信息條件對商業(yè)信貸的影響
根據(jù)信息經(jīng)濟學原理可知，因信息不對稱的出現(xiàn)將產(chǎn)生兩種消極結果，即逆向選擇、道德風險。以下，將圍繞著這兩種結果來討論對商業(yè)信貸的影響情況。
1、逆向選擇
所謂“逆向選擇”是指，在某種情況下商業(yè)銀行選擇了向“次優(yōu)”或更低層度的客戶放貸，而把最優(yōu)或滿意的客戶排斥在外。不可否認，受到我國社會“人情”因素的影響也可能導致上述結果，但本文對此存而不論。那么是什么信息導致了這一結果呢。在實施抵押貸款時，抵押品的各類信息惟有當事方最為清楚；還比如，在扶持高科技企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展中，因企業(yè)經(jīng)營風險、產(chǎn)品市場前景都具有很強的專業(yè)性，從而導致商業(yè)銀行方面難以掌握。從而，這種信息非對稱就可能促使逆向選擇的發(fā)生。不難理解，資金的稀缺性在逆向選擇的作用下，將增大其在使用中的機會成本和風險。
2、道德風險
如果說“逆向選擇”是事前的影響結果，那么“道德風險”便成為事后的影響結果了。正是因為逆向選擇將次優(yōu)或更低程度的客戶納入到服務對象范疇，便增大了商業(yè)銀行的資金回籠風險。從我國去年溫州出現(xiàn)的企業(yè)家跑路事件就可明白，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要尋求資金的注入，而企業(yè)處在當前的國內(nèi)、國外宏觀環(huán)境下，卻難以實現(xiàn)預期的盈利目標。這樣一來，那些企業(yè)在資金鏈鍛裂而又面臨還貸的壓力下，管理者往往選擇一跑了之。由此，道德風險對商業(yè)銀行的影響是巨大的，且它的發(fā)生不僅存在著信息不對稱因素的誘導，還與現(xiàn)實的經(jīng)濟環(huán)境有關。因此，較難控制。
二、對應上述影響的思考
在面對內(nèi)因和外因的作用，商業(yè)銀行如何降低逆向選擇和道德風險發(fā)生的幾率呢。筆者認為，還是需要從尋求貸款當事方的真實信息上下工夫。并且相信，隨著目前互聯(lián)網(wǎng)技術的廣泛應用，解決信息不對稱問題是能夠實現(xiàn)的。
具體而言，筆者做以下三點思考：
1、完善對顯性信息的確認
對于商業(yè)銀行而言何謂“顯性信息”，那就是借貸人所提交的借款申請材料。在低壓貸款項目中，借款人須提供包括固定資產(chǎn)、經(jīng)濟行為能力等諸多信息。在面對這些信息時，商業(yè)銀行工作人員應完善對信息背后經(jīng)濟事件真實性與有效性的考察過程。如，針對目前時常出現(xiàn)的重復抵押情況，各商業(yè)銀行不僅應在信息庫里進行常規(guī)比對，還應建立人員信息互動的長效機制。
2、增強對隱性信息的掌握
正如上文提到的，在涉及企業(yè)的經(jīng)營風險、產(chǎn)品市場前景等信息時，商業(yè)銀行就處于絕對的信息弱勢，而上述信息就是所謂的“隱性信息”。若要克服這一局面，商業(yè)銀行應尋求第三方組織機構的協(xié)助，即將第三方機構的專業(yè)人員納入到審核團隊里，通過發(fā)揮他們的專長來充分挖掘、獲取這些隱性信息。這里還要注意，應防止他們與借款人產(chǎn)生利益聯(lián)系。
3、提升聲譽約束機制效果
聲譽約束機制也是應用信息的擴散性來規(guī)制借款人的行為。在目前的商業(yè)銀行體系中，所謂的“黑名單”就屬于聲譽約束機制的一種類型。為了提升該機制的時效性，應加快對違規(guī)者的信息披露速度和透明度。從而，在社會輿論的監(jiān)督壓力和機會成本的權衡下，激勵他釋放更多的真實信息。
三、思考引導下的模式構建
以高科技、創(chuàng)新型企業(yè)為客戶代表，模式構建可從以下三個方面展開。
1、商業(yè)銀行專家團隊的建立
商業(yè)銀行在受到技術專業(yè)知識的約束，往往難以準確把握與預測該企業(yè)的生產(chǎn)運營狀況。在此情況下，便需要通過組建專家團隊來克服。商業(yè)銀行以貸款項目為導向，適時邀請相關領域的專家。專家成員共同組成臨時性團隊，直接負責對相關企業(yè)技術及組織層面的考察任務。最終，以可行性報告的形式，呈報給商業(yè)銀行管理者。
2、商業(yè)銀行信息平臺的構建
商業(yè)銀行信息平臺在構建中，應突出兩個方面的功能：（1）聯(lián)系商業(yè)銀行各職能部門的功能；（2）聯(lián)系企業(yè)財務、生產(chǎn)等領域的功能。其中，后者卻是關鍵。商業(yè)銀行在面對申請借款的高科技企業(yè)時，可以借助信息平臺在一定時間段監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營狀況。通過對企業(yè)成本中心、利潤中心的數(shù)據(jù)評估，最終作出是否貸款的決定。
3、商業(yè)銀行放款制度的強化
各級政府受到自身多元目標函數(shù)的作用，將對商業(yè)銀行（特別是地方性股份制商業(yè)銀行）的貸款業(yè)務施加影響。為此，在合理應對各級政府利益訴求的同時，還應強化商業(yè)銀行放款的前期審核職能；并建立針對支行、個人績效考核的長效機制。
