自主創(chuàng)新 對外直接投資 影響機(jī)制
一、引言
自21世紀(jì)初中國實(shí)行“走出去”戰(zhàn)略以來，中國對外直接投資進(jìn)入了迅猛的發(fā)展階段。截止至2006年底，中國累計(jì)對外直接投資凈額達(dá)733億美元，相當(dāng)于中國1985年對外直接投資存量的81倍，1990年的16倍。2007年中國對外直接投資流量為187億美元，比2006年增長6.2%；2011年達(dá)到601億美元，比2010年增長1.8%。 在如此高增長的現(xiàn)狀下，我國對外直接投資仍然過少，同時近年持續(xù)的貿(mào)易順差使得外匯儲備高居不下。企業(yè)對外直接投資，不僅可以主動參與國際分工、積極利用國內(nèi)外市場進(jìn)行資源配置，而且對于緩解外匯儲備過多問題也有積極意義。大力促進(jìn)對外直接投資將是我國的一項(xiàng)重要發(fā)展戰(zhàn)略。
浙江省作為國內(nèi)較為發(fā)達(dá)的沿海城市，其對外直接投資總額在2001年達(dá)到3350萬美元，2002年為5132萬美元，比2001年增長51.19%。發(fā)展到2011年，其對外直接投資總額已達(dá)到34.5億美元，比2010年增長2.68%，發(fā)展趨勢由下圖1所示 ：
二、文獻(xiàn)綜述
早期，學(xué)術(shù)界對FDI的研究主要是以發(fā)達(dá)國家的跨國公司為對象，對于發(fā)展中國家FDI的研究重點(diǎn)主要放在發(fā)達(dá)國家對其進(jìn)行外商直接投資從而對其造成的經(jīng)濟(jì)及各方面的影響。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，發(fā)展中國家的OFDI突飛猛進(jìn)，并且體現(xiàn)出與發(fā)達(dá)國家跨國企業(yè)不同的特征。經(jīng)典FDI主流理論認(rèn)為的壟斷優(yōu)勢是一國向外進(jìn)行直接投資的前提條件的觀點(diǎn)已無法對發(fā)展中國家FDI提供滿意的解釋。盡管這些主流理論的創(chuàng)立者也注意到了這種新變化，并對其理論進(jìn)行修正，但仍然無法在原有理論基礎(chǔ)上形成完整一致的解釋。
美國學(xué)者S.H.海默（S.H.Hymer，1960）在其博士學(xué)位論文——《國內(nèi)企業(yè)的國際化經(jīng)營：一項(xiàng)對外直接投資的研究》中，對國際直接投資理論進(jìn)行了開創(chuàng)性的研究，提出了壟斷優(yōu)勢論，為國際直接投資理論奠定了發(fā)展的基石。
提出 “邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論” 的日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清（Kojima，1979） 認(rèn)為投資國應(yīng)當(dāng)通過對外投資將本國的劣勢產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移出去，以使投資國集中精力發(fā)展本國具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)從而加速投資國的產(chǎn)業(yè)升級。從這個理論出發(fā)，我國等技術(shù)相對落后的發(fā)展中國家就很難進(jìn)入到發(fā)達(dá)國家，并且其OFDI的發(fā)展也會受到很大的限制。 美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家小威爾斯（L. T. Wells，1983） 認(rèn)為，發(fā)展中國家的跨國公司往往具有三方面的優(yōu)勢：一是擁有為小市場需求服務(wù)的小規(guī)模勞動密集型生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢。許多發(fā)展中國家正是開發(fā)了滿足小規(guī)模市場的勞動密集型技術(shù)而獲得了競爭優(yōu)勢。二是具有在當(dāng)?shù)夭少徍吞峁┨厥猱a(chǎn)品的優(yōu)勢。為了減少因從工業(yè)國進(jìn)口技術(shù)而造成投入需要，被投資的發(fā)展中國家也渴望得到那些著眼于使用當(dāng)?shù)夭牧系母镄鲁晒?，對外直接投資的發(fā)展中國家企業(yè)便尋求用本地供應(yīng)來代替。三是具有接近周邊國家市場、低價(jià)營銷的優(yōu)勢。發(fā)展中國家的對外直接投資企業(yè)主要通過低的市場價(jià)格來進(jìn)行促銷。由此推出發(fā)展中國家的企業(yè)對外直接投資對象主要是具有市場規(guī)模小的周邊發(fā)展階段相對落后的國家。這個結(jié)論只能解釋少部分發(fā)展中國家的對外直接投資活動。 拉奧（Sanyjaya Lall，1983）提出，通過發(fā)展中國家企業(yè)在對外直接投資中的創(chuàng)新活動，其跨國公司能產(chǎn)生獨(dú)有的技術(shù)地方化優(yōu)勢。這是因?yàn)楫?dāng)一些發(fā)達(dá)國家過時的技術(shù)與發(fā)展中國家小規(guī)模生產(chǎn)要素和資源稟賦相匹配時，能夠產(chǎn)生適用于當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)優(yōu)勢；在購買力水平較低時，由于消費(fèi)者偏好差異也可以開發(fā)出非名牌但卻有競爭力的產(chǎn)品；發(fā)展中國家勞動力資源與成本優(yōu)勢以及民族或語言的聯(lián)系，也會形成競爭優(yōu)勢。這個理論較好地從技術(shù)創(chuàng)新的角度解釋了部分發(fā)展中國家之間相互投資的現(xiàn)象，但仍沒有涉及發(fā)展中國家向發(fā)達(dá)國家投資問題。
事實(shí)上，近年來越來越多的研究發(fā)現(xiàn)，處于技術(shù)劣勢的發(fā)展中國家跨國公司正逐漸增大對發(fā)達(dá)國家的對外投資，并把對外直接投資作為在國際上尋求技術(shù)優(yōu)勢的有力工具和手段。對于由相對較不發(fā)達(dá)國家向較發(fā)達(dá)國家的OFDI，一般稱為逆向型對外直接投資，這類OFDI本身不一定具備壟斷優(yōu)勢前提，發(fā)展中國家跨國公司通過對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行對外直接投資，利用當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)資源優(yōu)勢獲得逆向技術(shù)轉(zhuǎn)移，并可以向母國進(jìn)行“返流”和傳遞。
經(jīng)過長期的理論研究與實(shí)證分析，學(xué)術(shù)界已經(jīng)較為廣泛地認(rèn)可了FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)，與單純的技術(shù)轉(zhuǎn)讓相比，外國直接投資不僅為東道國帶來先進(jìn)技術(shù)，更為重要的是還具有技術(shù)擴(kuò)散與外溢效應(yīng)。技術(shù)資產(chǎn)具有“公用品”的外部經(jīng)濟(jì)特征，其追加服務(wù)并不因此增加成本，這類資產(chǎn)的市場相當(dāng)不完全。這種不完全既是壟斷性市場結(jié)構(gòu)所致，更是由于市場不可能像處理以自然資源為基礎(chǔ)的產(chǎn)品的生產(chǎn)和交易那樣，有效處理具有不確定性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和外部經(jīng)濟(jì)特征的技術(shù)、知識和組織技能等資產(chǎn)的生產(chǎn)和交易。而對外直接投資通過內(nèi)部市場機(jī)制則可以繞過外部市場的不完全，從而成為國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓眾多途徑中最重要的一條途徑。已有的一些實(shí)證研究也表明，先進(jìn)的現(xiàn)代技術(shù)傳播的重要途徑往往都不是傳統(tǒng)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，而是國際直接投資帶來的外部效應(yīng)或溢出效應(yīng)?？鐕驹趪庠O(shè)立的分支機(jī)構(gòu)明顯有別于東道國已設(shè)立的公司，原因之一在于其所具有的某些專有技術(shù)構(gòu)成了公司特有優(yōu)勢（即海默所講的壟斷優(yōu)勢），并使其得以在與東道國當(dāng)?shù)毓镜母偁幹刑幱趦?yōu)勢地位。另一個原因是跨國公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立打破了東道國當(dāng)?shù)厥袌鲈械木猓仁巩?dāng)?shù)毓静扇⌒袆颖Ｗo(hù)市場份額和利潤。這兩種情況均導(dǎo)致了技術(shù)溢出效應(yīng)，有利于提高當(dāng)?shù)毓镜纳a(chǎn)效率。
與之相對應(yīng)的，發(fā)展中國家的OFDI的技術(shù)外溢效應(yīng)廣泛引起了關(guān)注。本文將根據(jù)浙江省的具體情況，通過計(jì)量模型的建立與實(shí)證的數(shù)據(jù)分析驗(yàn)證，研究OFDI的技術(shù)外溢效應(yīng)對我省自主創(chuàng)新能力的影響。
