摘 要：
關(guān)鍵詞：
1 W醫(yī)院運(yùn)營(yíng)的基本財(cái)務(wù)狀況
至2011年底，W醫(yī)院總資產(chǎn)9202萬(wàn)元，總負(fù)債5306萬(wàn)元，其中短期借款500萬(wàn)元,長(zhǎng)期借款2500萬(wàn)元，凈資產(chǎn)3895萬(wàn)元，固定資產(chǎn)總值3048萬(wàn)元，應(yīng)收醫(yī)療款412萬(wàn)元。其主要財(cái)務(wù)指標(biāo)近三年數(shù)值見表1-1。
表1-1 W醫(yī)院財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
根據(jù)W醫(yī)院的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，顯示出醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)獲利能力和償債能力都比較強(qiáng)，近幾年醫(yī)院的業(yè)務(wù)收入不斷增加，呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，醫(yī)院取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益，財(cái)務(wù)狀況良好，未顯示出財(cái)務(wù)危機(jī)。但實(shí)際上W醫(yī)院的資金比較緊張，尤其是需要投資新項(xiàng)目時(shí)，必須依靠銀行的借貸，職能管理層時(shí)常感到資金的壓力，對(duì)這種現(xiàn)象感到困惑。
2 W醫(yī)院財(cái)務(wù)分析
為了解釋上述傳統(tǒng)分析給人們帶來(lái)的困惑，這里利用現(xiàn)金流量表對(duì)W醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行深入分析。為了能動(dòng)態(tài)地分析W醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，本文選取醫(yī)院2009～2011年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。表2-1是根據(jù)W醫(yī)院近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表加工整理所得，據(jù)此進(jìn)行分析，對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況作出綜合評(píng)價(jià)，找出財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，以便為醫(yī)院今后的發(fā)展提出建設(shè)性的建議。
a.W醫(yī)院所處發(fā)展階段的判斷
通過(guò)對(duì)表2-1的現(xiàn)金流量的類別進(jìn)行分析，可以看出，目前醫(yī)院處于發(fā)展擴(kuò)張時(shí)期。由于醫(yī)療市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，醫(yī)院原有的醫(yī)療用房及設(shè)備已不能滿足發(fā)展的需要，為了開拓市場(chǎng)，增加患者，醫(yī)院需要對(duì)房屋和醫(yī)療設(shè)施進(jìn)行建設(shè)投資和相應(yīng)地完善，這些都需要大量的資金支持，而靠營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~遠(yuǎn)不能滿足所追加的投資，因此醫(yī)院通過(guò)借款和申請(qǐng)財(cái)政補(bǔ)助等籌資方式來(lái)滿足投資的需要。
b.W醫(yī)院現(xiàn)金流量的構(gòu)成及各類別活動(dòng)的相對(duì)地位
為了進(jìn)一步了解W醫(yī)院現(xiàn)金的來(lái)源、用途及現(xiàn)金余額的構(gòu)成，從而揭示現(xiàn)金流量表中各個(gè)項(xiàng)目的相對(duì)地位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系，根據(jù)W醫(yī)院2009～2011年的現(xiàn)金流量表編制現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表如下：
表2-2 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表
項(xiàng)目
(1) 利用現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)比率分析W醫(yī)院現(xiàn)金來(lái)源的構(gòu)成
根據(jù)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)比率可知，W醫(yī)院2009～2011年現(xiàn)金收入主要來(lái)源于營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入，但是逐年呈減少的趨勢(shì)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入逐年增加。這三年沒(méi)有進(jìn)行對(duì)外投資。營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，財(cái)政撥人員經(jīng)費(fèi)及其他收入逐年減少，醫(yī)療、藥品收入逐年增加，說(shuō)明W醫(yī)院醫(yī)療經(jīng)營(yíng)狀況良好。2008年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入是三年中最大的一年，主要是借款收到的現(xiàn)金，說(shuō)明醫(yī)院目前規(guī)模醫(yī)療活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金已不能滿足發(fā)展的需要。
(2) 利用現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)比率分析W醫(yī)院現(xiàn)金用途的構(gòu)成
根據(jù)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)比率可知，W醫(yī)院2009～2010年現(xiàn)金流出中，醫(yī)療、藥品活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出比率最大。2011年醫(yī)療、支出所占比例減少，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出增大，主要為基礎(chǔ)建設(shè)投資，說(shuō)明醫(yī)院發(fā)展規(guī)模變大，反映出管理層對(duì)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的態(tài)度，必須改變現(xiàn)狀，增大基本建設(shè)投資?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占現(xiàn)金總流出的比率逐年增大，說(shuō)明醫(yī)院償還到期債務(wù)及支付借款利息的壓力逐漸增大。
(3) 利用現(xiàn)金流量?jī)纛~結(jié)構(gòu)比率分析W醫(yī)院各類別活動(dòng)占現(xiàn)金流量的相對(duì)地位
根據(jù)現(xiàn)金流量?jī)纛~結(jié)構(gòu)比率可知，2009～2010年?duì)I業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量增加，而2011年明顯降低，2010年和2011年醫(yī)院的現(xiàn)金流量主要依靠籌資活動(dòng)取得，彌補(bǔ)了投資活動(dòng)需要的現(xiàn)金。說(shuō)明醫(yī)院強(qiáng)化了籌資管理，而弱化了醫(yī)療管理，醫(yī)院的償債能力降低。
(4) 利用現(xiàn)金流入流出比率分析W醫(yī)院各類別活動(dòng)現(xiàn)金流量的平衡關(guān)系
通過(guò)表2-2可看出，2009～2011年?duì)I業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，流入大于流出，但是這三年比率在逐漸減少，這是個(gè)不良的趨勢(shì)。說(shuō)明日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金流入的能力減弱。醫(yī)院應(yīng)通過(guò)相關(guān)管理與控制活動(dòng)努力使該指標(biāo)的數(shù)值大于1，并達(dá)到或超過(guò)同行業(yè)的平均水平?；I資活動(dòng)是2010年借款，2011年還款、支付利息，所以現(xiàn)金流入流出比呈下降趨勢(shì)。
3 W醫(yī)院償債能力及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)
3.1 償債能力分析
醫(yī)院償債能力分析指標(biāo)（2009～2011年）經(jīng)計(jì)算其數(shù)值見表3—1
根據(jù)以上償債能力分析的指標(biāo)數(shù)據(jù)可以看出，2009～2011年,雖然營(yíng)業(yè)活動(dòng)連續(xù)三年出現(xiàn)正向凈流量，現(xiàn)金比率逐年增大，但是其他三個(gè)指標(biāo)都比較低，且逐年降低，說(shuō)明W醫(yī)院償債能力偏弱，會(huì)出現(xiàn)無(wú)支付能力的狀況，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，應(yīng)引起足夠重視。而根據(jù)傳統(tǒng)分析法計(jì)算的反映償債能力的指標(biāo)均比較高，且持續(xù)升高，得出了與事實(shí)不相符的償債能力較強(qiáng)的錯(cuò)誤結(jié)果。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析因?yàn)槭墙⒃跈?quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)上，未考慮實(shí)際收支情況，忽略了變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，所以一些分析指標(biāo)會(huì)鈍化，得出錯(cuò)誤的分析結(jié)果，而現(xiàn)金流量分析法克服了上述缺點(diǎn)，分析的結(jié)果更準(zhǔn)確、可信，對(duì)于提醒醫(yī)院及早防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有預(yù)測(cè)作用。
3.2 獲取現(xiàn)金能力分析
醫(yī)院獲取現(xiàn)金能力分析指標(biāo)（2009～2011年）經(jīng)計(jì)算其數(shù)值見表3-2
根據(jù)以上獲現(xiàn)能力分析的指標(biāo)數(shù)據(jù)可以看出，2009～2011年,醫(yī)院獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)低，說(shuō)明獲取現(xiàn)金的能力不高，且有逐年下降趨勢(shì)，這是一個(gè)非常不好的信號(hào)。其中全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)值呈下降趨勢(shì)且偏小，說(shuō)明管理層的整體運(yùn)作能力弱，醫(yī)院的資產(chǎn)未得到充分的運(yùn)用(可能存在閑置資產(chǎn)，也可能是資產(chǎn)負(fù)債表虛夸資產(chǎn)總額)。
3.3 收益質(zhì)量指標(biāo)分析
收入收現(xiàn)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
2009～2011年經(jīng)計(jì)算分別為：11.59%、7.86%、4.12%
該指標(biāo)反映醫(yī)院每一元醫(yī)療收入所能獲取的現(xiàn)金流量。2009～2011年這個(gè)比率持續(xù)下降，說(shuō)明醫(yī)院所實(shí)現(xiàn)的醫(yī)療收入缺乏必要的現(xiàn)金保障，而且可能存在大量壞賬，形成醫(yī)院潛虧的因素。
通過(guò)以上從各角度利用現(xiàn)金流量表分析，可以看出，W醫(yī)院目前醫(yī)院處于發(fā)展擴(kuò)張時(shí)期，現(xiàn)金流量雖然主要依靠營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生，但呈逐年下降趨勢(shì)，逐漸依賴于籌資活動(dòng)產(chǎn)生。醫(yī)院償債能力在減弱，獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量不高，且呈逐年下降的趨勢(shì)，醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)效率降低。營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以保障醫(yī)院發(fā)展的資金需要，顯露出財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)W醫(yī)院的實(shí)際情況，要想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，改善現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況，必須從改善營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量入手。
