摘 要：中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展的作用越來越受到政府部門、經(jīng)濟學家及社會各界的重視，但中小企業(yè)發(fā)展中的融資問題嚴重制約其進一步發(fā)展。擔保體系的建立是有效解決這一難題的有力武器，這一事實已經(jīng)被世界各國所證明。寧夏擔保行業(yè)還處于初步發(fā)展階段，隨時面臨著政策風險、制度風險、操作風險和道德風險等各種各樣的風險，不僅影響其融資擔保能力，更有可能危及其生存和發(fā)展。本文通過借鑒國外經(jīng)驗、實地調(diào)查寧夏擔保行業(yè)發(fā)展情況，分析寧夏擔保行業(yè)發(fā)展面臨的一系列問題及風險，并探討解決問題的方法與對策。
關(guān)鍵詞：
一、國外擔保體系特征
各國擔保體系建立的時間不同，形式各有所異，但有一些共性特征值得我們借鑒。
?。ㄒ唬ＹY金主要來源于政府。無論是政府部門直接運作或是由專門代理機構(gòu)具體運作，政府是中小企業(yè)信用擔保體系中的基本框架。日本的中小企業(yè)信用擔保資金是以中央政府財政撥款為主要來源。美國中小企業(yè)信用擔保體系的資金由聯(lián)邦政府直接出資，國會預算撥款。德國聯(lián)邦政府和州政府為促進擔保業(yè)的發(fā)展,每年拿出資金約 5000 萬歐元給予支持。
（二）政府參與中小企業(yè)信用擔保有明確的政策目標。一是政府的擔保計劃都明確規(guī)定了擔保對象的規(guī)模和性質(zhì)，被擔保企業(yè)都要符合政府規(guī)定的中小企業(yè)標準；二是明確重點支持那些通過正常融資渠道不能獲得貸款和融資的企業(yè)，如沒有足夠的抵押品卻有發(fā)展?jié)摿Φ男∑髽I(yè)；三是各擔保計劃都因地制宜地規(guī)定了擔保重點。共同點是促進就業(yè)、支持中小企業(yè)出口和技術(shù)升級、補充季節(jié)性流動資金以及防止公害等。
?。ㄈ┓稚⒑鸵?guī)避風險的機制。各國擔保機構(gòu)都設(shè)計了一套分散和規(guī)避風險的機制，在擔保機構(gòu)、銀行和企業(yè)之間分散風險。一是通過規(guī)定擔保比例來分散風險。擔保機構(gòu)不進行全額擔保，而是根據(jù)貸款規(guī)模和期限給予一定比例的擔保，在擔保機構(gòu)和銀行之間分散風險。如日本中小企業(yè)保證協(xié)會的擔保額一般不超過貸款金額70%～80%。二是對企業(yè)實行風險約束。如美國的信貸保證計劃要求主要股東和經(jīng)理人員提供個人財產(chǎn)抵押，以增加業(yè)主和經(jīng)理人的責任。三是制度透明，規(guī)范管理。如美國的中小企業(yè)管理局每年都要向國會提交有關(guān)中小企業(yè)信貸保證計劃執(zhí)行情況的報告，國會舉行聽證會，審查計劃預算和計劃執(zhí)行情況。四是實行嚴格的審批制度和擔保程序。
（四）建立多層次的金融體系。建立有效競爭的、旨在為中小企業(yè)服務的多層次的金融體系，是中小企業(yè)信用擔保體系有效運作的基礎(chǔ)。美國、日本、德國等國家的金融體系都比較發(fā)達，有一批專門為中小企業(yè)提供融資的地區(qū)性金融機構(gòu)。這些金融機構(gòu)積極參與中小企業(yè)信用擔保計劃，并與擔保機構(gòu)建立了穩(wěn)定且長期的合作關(guān)系。
?。ㄎ澹┨峁┙?jīng)營咨詢服務。擔保機構(gòu)除了進行擔保和融資咨詢、監(jiān)控貸款項目運行等服務以外，還發(fā)揮了中介機構(gòu)的作用，為企業(yè)提供經(jīng)營咨詢服務。如美國的中小企業(yè)信貸保證計劃的執(zhí)行機構(gòu)下設(shè)退休經(jīng)理服務隊，由許多有經(jīng)驗的退休經(jīng)理和技術(shù)人員組成，專門為中小企業(yè)經(jīng)營管理提供咨詢服務。這樣的咨詢服務不僅提高了中小企業(yè)償還債務的能力，降低了擔保損失，還促進了中小企業(yè)健康發(fā)展。
?。┲行∑髽I(yè)信用擔保制度受到法律保障和規(guī)范。美國的《中小企業(yè)法》和《中小企業(yè)投資法》對信貸擔保計劃的對象、用途、擔保金額和保費標準等都做出明確的規(guī)定；日本《中小企業(yè)信用保證協(xié)會法》和《中小企業(yè)信用保險公庫法》明確了中小企業(yè)信用保險公庫和擔保協(xié)會的職能、作用、擔保規(guī)則等。
?。ㄆ撸┱畢⑴c的擔保計劃主要起著引導和帶動民間機構(gòu)的作用。首先，政府參與的信用擔保本身就是引導民間金融機構(gòu)為中小企業(yè)貸款。其次，政府參與的擔保計劃為民間擔保機構(gòu)提供再擔保，調(diào)動其他擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供融資擔保，大大提高了政府參與基金的融資杠桿作用。
三、寧夏擔保行業(yè)的總體發(fā)展情況
為充分了解寧夏擔保行業(yè)的發(fā)展情況，筆者通過走訪擔保機構(gòu)主管部門、與擔保機構(gòu)訪談、發(fā)放調(diào)查問卷等方式對寧夏擔保行業(yè)發(fā)展狀況進行了深入調(diào)查。通過調(diào)查了解到，寧夏擔保行業(yè)的發(fā)展還處于初級階段，存在著一些問題亟待完善。
經(jīng)調(diào)查，目前寧夏共有擔保機構(gòu)65家，全部為法人機構(gòu)，其中，融資性擔保機構(gòu)64家，非融資性擔保機構(gòu)1家。有34家從事?lián)I(yè)務，5家涉及投資業(yè)務，3家涉及融資業(yè)務。根據(jù)寧夏擔保行業(yè)主管部門金融辦提供的數(shù)據(jù)，截至2010年底，寧夏擔保機構(gòu)合計資產(chǎn)總額29.11億元，負債總額4.76億元，凈資產(chǎn)24.35億元；擔保業(yè)務收入7337萬元，投資收益275萬元，凈利潤3264.7萬元；擔保金額合計39.72億元，代償金額6141萬元，其中，融資性擔保金額36.49億元，代償金額5862萬元，非融資性擔保金額3.23億元，代償金額279萬元。
另外，本次調(diào)查共發(fā)出65份調(diào)查問卷，收回有效問卷 49份，其中非融資性擔保機構(gòu)問卷1份。經(jīng)統(tǒng)計，截止2011年10月末，49家擔保機構(gòu)，共有注冊資本金21.6億元，員工總?cè)藬?shù)755人，資產(chǎn)總額29.45億元，流動性資產(chǎn)20.97億元，負債總額6億元，凈利潤為7029.97萬元。共有34家開展擔保業(yè)務，擔保余額總計38.58億元，貸款擔保余額總計24.41億元，單筆擔保最大額1.2億元，擔保業(yè)務凈利潤2228.3萬元。共有5家涉及投資業(yè)務，其中自有資金投資1.27億元，委托投資4550萬元，投資平均收益率0.05%。共有3家涉及融資業(yè)務，其中借入資金2230萬元，借出資金284萬元。
四、擔保公司存在的主要問題及風險
?。ㄒ唬C構(gòu)實力較弱，抵御風險能力較低
寧夏現(xiàn)有擔保機構(gòu)中，注冊資本在1億元-10億元的僅有7家，注冊資本在2000萬元-1億元的有14家，注冊資本在500萬元-2000萬元的有44家；受資本金規(guī)模的限制，擔?？偨痤~僅為39.72億元，遠遠不能滿足目前寧夏中小企業(yè)的融資需求。由于擔保機構(gòu)的擔?；鹨?guī)模偏小，且運作時間短，承受風險能力明顯不足，地方財政也未能積極地注入補償資金。同時擔保機構(gòu)缺乏有效的資本金補償機制，規(guī)避風險的機制也不夠健全，面臨風險較大，影響擔保機構(gòu)的正常運作。
?。ǘ┩獠勘O(jiān)管不到位，潛在風險不容忽視
從調(diào)查來看，寧夏擔保行業(yè)還處于探索發(fā)展階段，正在逐步建立較為合理的公司治理結(jié)構(gòu)，其潛在的風險不容忽視。一是寧夏金融辦作為擔保機構(gòu)的監(jiān)督管理部門，由于人員不足，很難有效地進行現(xiàn)場監(jiān)督檢查。二是擔保機構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)較差，經(jīng)驗不足。寧夏擔保行業(yè)從業(yè)人員中研究生學歷的人員僅占2.5%，本科學歷的人員占35.9%，大專及以下學歷的人員占61.5%，且大部分從業(yè)人員之前無擔保行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，大部分擔保機構(gòu)的業(yè)務處于探索階段。三是有些擔保公司與典當行等其他公司合署辦公（兩個機構(gòu)一套人馬），業(yè)務有交叉嫌疑，一旦出現(xiàn)風險，這種關(guān)聯(lián)必然會導致風險的蔓延。
?。ㄈC構(gòu)與銀行業(yè)金融機構(gòu)合作不對等，擔保風險分擔補償機制尚未建立
通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于資金規(guī)模小，擔保機構(gòu)在與銀行的合作中缺乏話語權(quán)，在放大倍數(shù)的確定、擔保貸款的發(fā)放、合作規(guī)模的拓展等方面只能被動接受。銀行與擔保機構(gòu)之間風險損失分擔比例失衡也是一個重要方面。商業(yè)銀行往往要求擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供全額擔保代償，全額擔保代償不僅抑制了擔保公司開展擔保業(yè)務的積極性，也降低了擔?；鸬恼w使用效率。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，寧夏擔保機構(gòu)總的擔保代償率為0.76%，但就單個擔保機構(gòu)而言，如果發(fā)生一筆代償，擔保機構(gòu)的損失可能相當于幾十筆業(yè)務的收入。雖然寧夏成立了再擔保集團，但尚未落實擔保風險分擔補償機制，在風險分散能力欠缺的情況下，單個擔保機構(gòu)將面臨較大的風險，長此以往還會對地區(qū)信用擔保體系造成紊亂。
?。ㄋ模I(yè)務品種單一，業(yè)務收益過低
目前寧夏開展的擔保業(yè)務中，融資性擔保業(yè)務僅有貸款擔保和票據(jù)承兌擔保，其中貸款擔保的擔保金額占97.7%；非融資性擔保業(yè)務只有訴訟保全擔保，其他擔保業(yè)務尚未開展。2010年寧夏全區(qū)擔保機構(gòu)全年的凈利潤為3264.7萬元，資產(chǎn)收益率僅為1.12%。
（五）其他問題
通過走訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)，寧夏擔保行業(yè)的發(fā)展中還存在一些較為嚴重的風險隱患：一是隨著國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢中不穩(wěn)定因素增多，一些擔保機構(gòu)存在脫離主業(yè),從事高息攬存、高利放貸的主觀愿望和客觀行為，出現(xiàn)違法違規(guī)情形的可能性不容忽視；二是一些與擔保機構(gòu)合作的銀行業(yè)金融機構(gòu)對反抵押物價值估算缺乏有效手段，影響與擔保機構(gòu)的合作進程；三是擔保機構(gòu)內(nèi)部管理混亂，財務報表不規(guī)范；四是大部分銀行業(yè)金融機構(gòu)對擔保業(yè)的認可程度較低，致使擔保業(yè)很難與銀行業(yè)金融機構(gòu)達成合作協(xié)議，擔保業(yè)務拓展舉步維艱。
五、對策建議
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1、加大政策引導和扶持力度。政府主管部門及各監(jiān)管部門應出臺相關(guān)具體的扶持擔保業(yè)發(fā)展政策。目前，我國對政策性融資擔保機構(gòu)實行財政補償制度，每年從財政預算中安排一定量的資金用于擔保機構(gòu)資金注入與風險補償。當擔保機構(gòu)出現(xiàn)損失時，首先用風險準備金彌補，不足部分再由財政補償。
2、加強部門間協(xié)調(diào)配合。首先，推進再擔保業(yè)務的發(fā)展，發(fā)揮其對擔保機構(gòu)分擔風險提升信用的作用，以確保擔保機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。其次，積極鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)與符合條件合規(guī)經(jīng)營的融資性擔保機構(gòu)加強合作，促使金融機構(gòu)按照雙贏原則，與擔保機構(gòu)利益共享，風險共擔。
3、注重對擔保機構(gòu)的現(xiàn)場監(jiān)督。各監(jiān)管當局應肩負起監(jiān)督管理責任，建立對融資性擔保機構(gòu)的整體擔保狀況的監(jiān)測平臺，通過建立相關(guān)臺賬的形式，給予各家合作機構(gòu)更加具體的信息支持。同時加強對擔保機構(gòu)服務狀況和運行監(jiān)測，引導和促進擔保機構(gòu)健康、有序發(fā)展，從源頭上降低風險。
?。ǘC構(gòu)方面
1、規(guī)范內(nèi)部管理制度。據(jù)調(diào)查顯示，寧夏擔保機構(gòu)內(nèi)部缺乏健全的內(nèi)控機制，潛伏著巨大的經(jīng)營風險。相當多的擔保機構(gòu)缺乏規(guī)范的風險保證金制度、審保償分離制度、擔保業(yè)務操作規(guī)程等。建立健全擔保機構(gòu)內(nèi)部管理制度是當前擔保行業(yè)發(fā)展工作中的重中之重。首先，應逐步建立健全審批、擔保、代償、監(jiān)督分離制度，提高操作透明度。其次，應建立健全定期檢查督促制度，將擔保日常工作置于有效的監(jiān)督之下。
2、政府扶持、市場化運作，多渠道充實擔?；?。擔保機構(gòu)除通過自身的資本金運用來增加收入積累資金和政府扶持之外,還應努力開拓外部融資渠道,一方面吸收民間資本進入擔保機構(gòu),另一方面可以考慮引進外資參股。此外，擔保機構(gòu)還應當努力提高擔保和代償能力，做好擔保機構(gòu)資本金管理工作。
3、加強業(yè)務創(chuàng)新，提高員工素質(zhì)。一是積極探索擔保機構(gòu)業(yè)務多元化。二是健全擔保人才的培養(yǎng)機制，加強從業(yè)人員的經(jīng)驗交流和業(yè)務培訓，盡快建立一支具有較強專業(yè)素養(yǎng)、能滿足擔保行業(yè)發(fā)展需求的人才隊伍。
?。ㄈ┿y行業(yè)金融機構(gòu)方面
1、銀行業(yè)金融機構(gòu)在與擔保機構(gòu)的合作中，要加強監(jiān)測、防控風險。重視擔保機構(gòu)信用評級情況，動態(tài)監(jiān)測融資性擔保機構(gòu)擔保能力和運營狀況，適時規(guī)避因為這些機構(gòu)出現(xiàn)問題給銀行帶來的市場風險和信用風險。
2、加強并拓展與擔保機構(gòu)的業(yè)務合作關(guān)系。首先，統(tǒng)籌考慮雙方合作中信貸規(guī)模、放大倍數(shù)、風險分擔和代償追償?shù)戎贫仍O(shè)計，使金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)的風險防范目標相一致。其次，銀行業(yè)金融機構(gòu)要對擔保機構(gòu)進行業(yè)務輔導，積極開展中小企業(yè)融資方面各種業(yè)務創(chuàng)新，多渠道拓展擔保業(yè)發(fā)展途徑，滿足中小企業(yè)多樣化的資金需求。努力實現(xiàn)銀行、擔保及中小企業(yè)三方共贏，大力支持地方經(jīng)濟又好又快健康發(fā)展。
