摘要：本文分析了傳統(tǒng)三大合并理論即所有者理論、主體理論、母公司理論的優(yōu)缺點(diǎn)，指出我國(guó)新準(zhǔn)則中體現(xiàn)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論基礎(chǔ)的變化之處即向主體理論轉(zhuǎn)變，并分析這種轉(zhuǎn)變的合理與局限之處，認(rèn)為主體理論是適合我國(guó)國(guó)情的主流理論，但它也存在不足，所以應(yīng)視不同情況結(jié)合多種理論進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，以提高合并報(bào)表的有用性。
關(guān)鍵詞：合并理論 主體理論 母公司理論 所有者理論
一、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本理論
所謂合并報(bào)表的合并理論，實(shí)際上是指認(rèn)識(shí)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的觀點(diǎn)或看問題的角度，即如何看待由母公司和其子公司所組成的企業(yè)集團(tuán)（合并主體）及其內(nèi)部聯(lián)系。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是把企業(yè)集團(tuán)假設(shè)為單一的會(huì)計(jì)主體。在確定這種主體的界限時(shí)，必須解決該主體的信息向誰提供、提供這種信息的目的何在、哪些被投資企業(yè)應(yīng)納入合并范圍、采用的合并方法是否恰當(dāng)?shù)葐栴}。而這些問題的解決，很大程度上依據(jù)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的理論，因而對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的合理選擇是指導(dǎo)實(shí)務(wù)的依據(jù)、科學(xué)制定有效的合并財(cái)務(wù)報(bào)表規(guī)范的重要前提，這也迫切要求對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論進(jìn)行深入的分析，把握每種理論的優(yōu)缺點(diǎn)，進(jìn)而在合并報(bào)表實(shí)務(wù)中做出正確的選擇。關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的理論基礎(chǔ)，目前國(guó)際上主要有母公司理論、實(shí)體理論和所有權(quán)理論三種傳統(tǒng)理論。
（一）所有權(quán)理論
所有權(quán)理論一般又稱為業(yè)主權(quán)理論，其基本觀點(diǎn)是：會(huì)計(jì)主體與其終極所有者是一個(gè)完整且不可分割的整體。所有權(quán)理論認(rèn)為，母子公司之間的關(guān)系是擁有與被擁有的關(guān)系，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的只是為了滿足母公司股東的信息需求，而不是為了滿足子公司少數(shù)股東的信息需求，后者的信息需求應(yīng)當(dāng)通過子公司的個(gè)別報(bào)表予以滿足，主張采用比例合并法，只揭示母公司和子公司中被母公司控股的份額，而子公司中非母公司的控股部分均不予反映，由于上述按母公司股權(quán)比例編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表強(qiáng)調(diào)的是合并母公司所實(shí)際擁有的，而不是母公司所控制的，這種做法違背了控制的實(shí)質(zhì)：控制一個(gè)實(shí)體實(shí)際上是控制其資產(chǎn)，即按照控制者的意愿和利益運(yùn)用或指導(dǎo)被控制主體全部資產(chǎn)的運(yùn)用，而這種人為地將子公司的資產(chǎn)負(fù)債分割為兩個(gè)部分（合并與不合并部分）使合并信息讓人費(fèi)解。
（二）母公司理論
母公司理論的基本觀點(diǎn)是：將合并財(cái)務(wù)報(bào)表視為母公司本身的財(cái)務(wù)報(bào)表反映范圍的擴(kuò)大來看待。編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，是為了向母公司的股東反映其所控制的資源；子公司的少數(shù)股東為合并主體提供了不可分割的經(jīng)濟(jì)資源，少數(shù)股東對(duì)子公司凈資產(chǎn)及凈利潤(rùn)的相應(yīng)權(quán)益，應(yīng)予明確體現(xiàn)，子公司資產(chǎn)、負(fù)債以及凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值與母公司對(duì)這些凈資產(chǎn)的購買價(jià)格是兩個(gè)獨(dú)立的因素，后者包括母公司為了獲得控股權(quán)而額外支付的溢價(jià)，子公司的賬面價(jià)值是不可分割的，應(yīng)100%予以合并，而母公司購買價(jià)格超過子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的部分只與母公司的投資活動(dòng)有關(guān)，因而應(yīng)當(dāng)按母公司持股比例予以合并。鑒于此，母公司綜合運(yùn)用完全合并法和比例合并法對(duì)報(bào)表要素進(jìn)行合并，其缺陷是：（1）過分強(qiáng)調(diào)母公司股東與少數(shù)股東的差別，將少數(shù)股東視作債權(quán)人的做法，違背了股份經(jīng)濟(jì)的“同股同權(quán)”法則，且并不符合發(fā)生企業(yè)“負(fù)債”的必要條件，同樣將少數(shù)股權(quán)凈利視為一種“費(fèi)用”不符合確認(rèn)條件。（2）對(duì)子公司的資產(chǎn)采用了雙重計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，市價(jià)成本只由母公司所擁有的那部分資產(chǎn)和負(fù)債分?jǐn)?，少?shù)股權(quán)仍以其賬面價(jià)值反映在合并報(bào)表中，對(duì)合并產(chǎn)生的商譽(yù)的計(jì)價(jià)違背了會(huì)計(jì)核算的一致性原則。
（三）主體理論
主體理論的基本觀點(diǎn)是：會(huì)計(jì)主體與其終極所有者是相互分離、獨(dú)立存在的個(gè)體。主體理論認(rèn)為，母子公司之間的關(guān)系是控制與被控制的關(guān)系。根據(jù)控制的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，母公司對(duì)子公司的控制意味著母公司有權(quán)支配子公司的全部資產(chǎn)（而不僅僅是所擁有的資產(chǎn)）的運(yùn)用，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，是為了滿足合并主體所有股東的信息需求，主張采用“完全合并法”。
以上編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的三種理論中，母公司理論和所有者理論雖然從不同角度論證了合并的實(shí)質(zhì)，但其合并報(bào)表編制基礎(chǔ)并不是完全基于母公司對(duì)子公司的控制與被控制關(guān)系，因而不能充分揭示母公司因擁有控股權(quán)而對(duì)子公司行使權(quán)力這一杠桿作用，也就不能真實(shí)反映公司集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和收益情況，而只有主體理論才能做到這一點(diǎn)。
二、我國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論選擇分析
目前我國(guó)所采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是在《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)字[1995]11號(hào)）的基礎(chǔ)上，參照《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表和單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定并結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情制定的，基本實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的內(nèi)容來看，其理論定位從母公司理論向主體理論轉(zhuǎn)變。
（一）合理性
1.有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。合并會(huì)計(jì)報(bào)表揭示的是整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息，因此其質(zhì)量要求較高，運(yùn)用實(shí)體理論編制的合并會(huì)計(jì)報(bào)表包括了所有股東權(quán)益和損益，所提供的會(huì)計(jì)信息更全面、更完整。另外，對(duì)子公司資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)量采用單一的公允價(jià)值，對(duì)少數(shù)股東權(quán)益和少數(shù)股東損益性質(zhì)的認(rèn)定等若干問題研究符合會(huì)計(jì)要素的定義，所以它所披露的會(huì)計(jì)信息具有較高的可信度。
2.兼顧了企業(yè)各利益相關(guān)者的會(huì)計(jì)信息需求。在信息需求角度層面，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制必須要滿足包括母公司股東在內(nèi)的所有信息需求者的要求，這些信息需求者包括母公司股東，也包括企業(yè)集團(tuán)債權(quán)人、少數(shù)股東等。如在母子公司之間或子公司之間相互提供貸款擔(dān)保的情況下，合并報(bào)表對(duì)于商業(yè)銀行等債權(quán)人了解整個(gè)企業(yè)集團(tuán)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量是至關(guān)重要的；從經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)來看，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)股權(quán)分置改革的完成，一股獨(dú)大的現(xiàn)象會(huì)逐漸得以改善，尤其是隨著基金等機(jī)構(gòu)投資者的成長(zhǎng)，股權(quán)會(huì)越來越分散，少數(shù)股東的持股份額總和可能會(huì)超過母公司的持股份額，在這種情況下，僅為母公司股東服務(wù)的報(bào)表編制目的已不能滿足實(shí)際的需要。
3.采用主體理論有利于抑制企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)。從集團(tuán)內(nèi)公司間交易未實(shí)現(xiàn)損益的抵銷來看，主體理論要求100%抵銷，而不是按照母公司持股比例抵銷。對(duì)于子公司銷售給母公司的資產(chǎn)，母公司理論按母公司持股比例抵銷、對(duì)于少數(shù)股東部分不予抵銷的做法，很可能導(dǎo)致一些集團(tuán)公司刻意強(qiáng)加子公司對(duì)母公司的銷售業(yè)務(wù)，甚至通過有失公允的交易價(jià)格將多計(jì)的收入和利潤(rùn)反映在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，從而影響合并會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。相比而言，主體理論采用全額抵銷的方法則可以避免集團(tuán)公司利潤(rùn)操縱行為的發(fā)生。
4.符合會(huì)計(jì)國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)，有助于提高會(huì)計(jì)信息的可比性。在國(guó)際上，按照所有權(quán)理論所設(shè)計(jì)的比例合并法已受到大多數(shù)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的限制，母公司理論也因要求采用雙重計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)而遭到學(xué)術(shù)界的批評(píng)，實(shí)體理論目前已經(jīng)成為合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主流理論。從我國(guó)現(xiàn)實(shí)來看，尤其是我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，我國(guó)企業(yè)要在全球范圍內(nèi)參與競(jìng)爭(zhēng)，為滿足各信息使用者的需要，保證會(huì)計(jì)信息在全球范圍內(nèi)的可比性，我們應(yīng)該在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方法實(shí)現(xiàn)國(guó)際趨同。
（二）局限性
1.多數(shù)股權(quán)和少數(shù)股權(quán)計(jì)價(jià)不應(yīng)該一致。母公司取得子公司股權(quán)時(shí)的計(jì)價(jià)方法是以母公司購買子公司部分股權(quán)的代價(jià)來評(píng)估子公司全部股權(quán)的價(jià)值的做法，如果母公司以現(xiàn)金所購買子公司的絕大部分股權(quán)時(shí)，這種做法是無可厚非的，但如果母公司以現(xiàn)金所購買的只是子公司達(dá)到被控股但卻非絕大部分的股權(quán)，或者母公司是以非現(xiàn)金資產(chǎn)來交換子公司的股權(quán)時(shí)，這種做法的合理性就很成問題，在母公司只是購買子公司稍微過半股權(quán)時(shí)，會(huì)產(chǎn)生很大的誤差，違背了穩(wěn)健性原則。
2.主體理論中將子公司的全部可辨認(rèn)凈資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，并未真正解決雙重計(jì)價(jià)的問題，子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)確實(shí)體現(xiàn)了一致性的原則，但合并時(shí)母公司的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)并未得以重新計(jì)價(jià)，仍按賬面價(jià)值反映，因此仍存在合并資產(chǎn)負(fù)債表雙重計(jì)價(jià)的問題。
三、總結(jié)
由此可見，沒有一種理論所形成的財(cái)務(wù)信息在反映集團(tuán)整體上是完美無缺的，有著各自的合理之處和不足之處。對(duì)于多元化經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)公司，其合并報(bào)表中的某一項(xiàng)目在各子公司中往往具有不同的內(nèi)容，如同是“存貨”項(xiàng)目，各子公司的內(nèi)容可能不盡相同，甚至相差甚遠(yuǎn)，雖然在價(jià)值上尚可相加，可依據(jù)其分析計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)如存貨周轉(zhuǎn)率等則毫無意義。合并報(bào)表雖然能向母公司的股東提供整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金流轉(zhuǎn)的信息，但它不能為股東預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)母公司和所有子公司將來的股利分派提供依據(jù)。因此有關(guān)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的完善還有很長(zhǎng)的一段路要走，不應(yīng)選擇某種理論作為合并報(bào)表編制的唯一理論基礎(chǔ)，應(yīng)視不同情況結(jié)合多種理論觀點(diǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，只有這樣才可能最大限度地滿足不同使用者的需求，提高合并報(bào)表的有用性。J
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