戰(zhàn)略重組既是企業(yè)在經(jīng)濟上升波段抓機遇的不二選擇，又是企業(yè)在下降波段整合資源的有效途徑。本課程從企業(yè)戰(zhàn)略的視角出發(fā)，講師用專業(yè)性和國際性的眼光分析并購的動機和戰(zhàn)略規(guī)劃，通過戰(zhàn)略重組模式的選擇和分析，具體講解了戰(zhàn)略重組過程中的評估和決策過程，以及戰(zhàn)略收購中相關(guān)重要問題，使學(xué)員對企業(yè)并購的理論知識和操作技巧有更深入的理解和認識。
課程背景
企業(yè)戰(zhàn)略的內(nèi)涵是極其豐富并處在不斷的變化之中的，而戰(zhàn)略收購與兼并作為企業(yè)擴張與發(fā)展戰(zhàn)略中的“重中之重”有著相當高的地位與價值。中國的企業(yè)面對著全球化的市場競爭與變幻莫測的市場環(huán)境。通過兼并、收購，企業(yè)可以降低成本、控制風險，以更有效、更經(jīng)濟的方式拓展國際、國內(nèi)市場，取得可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，因此被越來越多的中國企業(yè)所采用。課程深入剖析并購一系列熱點話題，包括收購戰(zhàn)略規(guī)劃、核心競爭力的塑造、收購模式、收購決策和評估以及相關(guān)問題的解讀，確保并購戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。
課程收益
é 如何把握企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與并購策略的選擇
é 并購前期戰(zhàn)略規(guī)劃
é 學(xué)習(xí)一些戰(zhàn)略收購模式，豐富收購策略的選擇
é 并購后整合策略與規(guī)劃，變革管理，溝通策略
é 解決經(jīng)理人控股權(quán)收益的補償問題
課程對象
l 企業(yè)投資人
l 董事長、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等公司管理層
l 財務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)
l 財務(wù)經(jīng)理、投資經(jīng)理、資金經(jīng)理及其相關(guān)部門人員
l 集團公司經(jīng)理、分公司負責人
l 金融機構(gòu)相關(guān)人員
課程內(nèi)容
第1天 戰(zhàn)略收購與規(guī)劃一、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與并購策略
- 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
- 穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略
- 擴張戰(zhàn)略
- 防御戰(zhàn)略
- 并購策略
- 并購類型
- 交易估價
- 并購融資方式
- 并購專家
- 案例：清華同方并購案
二、戰(zhàn)咯并購與企業(yè)核心競爭力的塑造
- 企業(yè)的核心競爭力
- 內(nèi)涵
- 如何塑造
- 獲得方式
- 我國企業(yè)的核心競爭力
- 困境
- 原因
- 如何培育
- 并購重組——培育企業(yè)的核心競爭力的途徑之一
- 并購活動——形成核心競爭力的動力源泉
三、海外并購中的戰(zhàn)略規(guī)劃
- 明確企業(yè)國際化戰(zhàn)略，進行全球化資源配置
- 戰(zhàn)略規(guī)劃中的并購
- 時機選擇
- 方式選擇
- 如何實現(xiàn)一體化戰(zhàn)略
- 如何實現(xiàn)并購之后整合的戰(zhàn)略
第2天 戰(zhàn)略收購模式
四、杠桿交易
- 杠桿收購
- 垃圾債券
- 員工持股計劃
- 案例：美國雷諾茲－納貝斯克（RJR Nabisco）公司收購案
五、公司重組
- 公司重組
- 資產(chǎn)出售
- 買殼上市
- 控股公司
- 案例：大港油田收購愛使股份
六、管理層收購MBO
- 收購MBO的目的
- 收購MBO的融資方式
- 收購MBO的定價
- 案例：TCL公司的MBO
第3天 戰(zhàn)略收購中的決策與評估
七、戰(zhàn)略并購的決策過程
- 戰(zhàn)略并購決策特點
- 并購決策過程
- 機會分析階段
- 初步分析階段
- 詳細分析階段
- 評價與決策階段
- 目標企業(yè)選擇決策
八、企業(yè)戰(zhàn)略并購中目標企業(yè)價值評估方法
- 財務(wù)分析
- 公眾持股公司的估價
- 私人持有公司的估價
- 稅務(wù)問題
- 案例：華潤集團在中國房地產(chǎn)業(yè)的收購
九、兼并收購及并購中的資產(chǎn)重組與股權(quán)置換
- 兼并收購的模式分類
- 國際上通行的并購概念
- 中國公司(企業(yè))實施并購的模式
- 對目標公司并購的流程及工作階段劃分
- 資產(chǎn)重組與股權(quán)置換的基本方式及財務(wù)處理
- 債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)
- 股權(quán)(資產(chǎn))轉(zhuǎn)債權(quán)
- 合理的資產(chǎn)負債率的調(diào)控
- 吸收合并的收購方式及財務(wù)問題
- 吸收合并的基本方式
- 吸收合并的財務(wù)問題
- 吸收合并中的風險防范
- 資產(chǎn)重組與股權(quán)重整的大股東動機
第4天 戰(zhàn)略收購相關(guān)問題
十、經(jīng)理人控制權(quán)收益補償問題
- 國外對未來控制權(quán)損失補償?shù)淖龇?
- 我國上市公司對未來控制權(quán)損失的做法
- 補償?shù)馁Y金來源及補償方式
- 我國經(jīng)理人控制權(quán)收益的補償方式
十一、敵意收購與反收購
- 反收購的措施
- 并購策略
- 案例：中鋼對澳大利亞中西部公司的收購
- 案例：新浪網(wǎng)對盛大網(wǎng)絡(luò)的反收購
十二、戰(zhàn)略并購事后協(xié)同效應(yīng)的檢驗——以我國上市公司戰(zhàn)略并購為例
- 管理協(xié)同效應(yīng)
- 經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)
- 多角化協(xié)同效應(yīng)
- 財務(wù)和稅負協(xié)同效應(yīng)
- 無形資產(chǎn)協(xié)同效應(yīng)
戰(zhàn)略收購與兼并是企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標的有效工具，但是在這個過程中，會遇到阻礙也會遇到前所未有的風險，為了規(guī)避風險，擴大收益，戰(zhàn)略收購與兼并的準備、規(guī)劃、實施與后期完善工作都必須形成一套完備的體系。高頓專業(yè)化培訓(xùn)讓您學(xué)會有效戰(zhàn)略規(guī)劃，掌握戰(zhàn)略收購模式并學(xué)會應(yīng)對兼并重組中的各種問題，全方位為您打造最適合您的培訓(xùn)盛宴。
