摘要：產(chǎn)業(yè)鏈融資已成為當(dāng)前中小企業(yè)融資的重要渠道之一，但產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中也突顯出一些問(wèn)題，如風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大等。為解決這些問(wèn)題，本文著重分析了財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈融資中的作用及特定優(yōu)勢(shì)，并針對(duì)其在產(chǎn)業(yè)鏈融資中遇到的問(wèn)題提出了相關(guān)的建議。
關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈金融 銀行 財(cái)務(wù)公司 核心企業(yè) TCL
一、引言
產(chǎn)業(yè)鏈融資大致分為兩種：一是供應(yīng)商融資，即為核心企業(yè)的采購(gòu)端提供融資；二是經(jīng)銷(xiāo)商融資，即為核心企業(yè)的銷(xiāo)售端提供融資。一般而言，產(chǎn)業(yè)鏈融資涉及銀行、核心企業(yè)、供應(yīng)商或經(jīng)銷(xiāo)商和財(cái)務(wù)公司四方,一個(gè)成功的產(chǎn)業(yè)鏈融資方案必須使各方都能獲益。目前，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)主要是以銀行為主體，并且側(cè)重于供應(yīng)鏈金融服務(wù)，例如，2006年，深圳發(fā)展銀行在全國(guó)率先推出“產(chǎn)業(yè)鏈金融”業(yè)務(wù)，2007年光大銀行正式推出“陽(yáng)光供應(yīng)鏈”業(yè)務(wù)。以銀行為主體的產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)已經(jīng)越來(lái)越被廣大銀行所推廣，但是在應(yīng)用中也暴露出一些問(wèn)題，如：風(fēng)險(xiǎn)在整條產(chǎn)業(yè)鏈上擴(kuò)散以及銀行和中小企業(yè)的信息不對(duì)稱等。為此，我們把核心企業(yè)的財(cái)務(wù)公司引入到產(chǎn)業(yè)鏈融資中來(lái)，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中所發(fā)揮的作用。當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中，財(cái)務(wù)公司發(fā)揮的部分作用依賴于銀行系統(tǒng)，同時(shí)又能幫助銀行在產(chǎn)業(yè)鏈金融中提供更加安全的服務(wù)。由于目前我國(guó)的財(cái)務(wù)公司都是依托于大型企業(yè)，因此我們也是從大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)公司角度來(lái)分析其如何發(fā)揮作用及特有的優(yōu)勢(shì)。本文是基于財(cái)務(wù)公司可以控制核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，并能夠擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)融資渠道的這兩項(xiàng)作用來(lái)探究財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中的融資模式。
二、產(chǎn)業(yè)鏈融資的含義
?。ㄒ唬┊a(chǎn)業(yè)鏈融資的一般含義。是指金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)考核整條產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)狀況，通過(guò)分析考證產(chǎn)業(yè)鏈的一體化程度，以及掌握核心企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)、資金實(shí)力等情況，最終對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的多個(gè)企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。一般來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此從某種意義上說(shuō)，產(chǎn)業(yè)鏈融資就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。
產(chǎn)業(yè)鏈融資最大的特點(diǎn)就是把產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)實(shí)行了信用捆綁。一方面將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；另一方面將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略關(guān)系，增強(qiáng)集群企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。
?。ǘ┴?cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中應(yīng)用的含義。主要是指核心企業(yè)的財(cái)務(wù)公司通過(guò)對(duì)信息流、物流和資金流的有效整合，對(duì)與其處于同一產(chǎn)業(yè)鏈中的上游或下游企業(yè)提供金融服務(wù)，這種服務(wù)是基于企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)收預(yù)付款項(xiàng)和存貨而衍生的貿(mào)易融資服務(wù)。另外財(cái)務(wù)公司可幫助企業(yè)通過(guò)參股、控股、合作等方式進(jìn)入信托、銀行、保險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)基金等行業(yè)向外部金融機(jī)構(gòu)逐步滲透，拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，為產(chǎn)業(yè)鏈上的上下游成員企業(yè)提供相應(yīng)的資金支持。
三﹑財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中的作用
?。ㄒ唬┯僧a(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)的本質(zhì)解釋財(cái)務(wù)公司的重要性。
1.與財(cái)務(wù)公司合作，提供多樣的融資產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)要求銀行必須把“以企業(yè)為中心”的營(yíng)銷(xiāo)理念貫穿于業(yè)務(wù)全過(guò)程，對(duì)核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商、物流監(jiān)管企業(yè)等各個(gè)主體進(jìn)行契約組合，提供量體裁衣式的綜合金融服務(wù)產(chǎn)品，包括票據(jù)及其衍生產(chǎn)品、貸款融資及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)品、結(jié)算、托管、現(xiàn)金管理等非融資產(chǎn)品。銀行要想把這些綜合的金融服務(wù)產(chǎn)品運(yùn)用在產(chǎn)業(yè)鏈之中就必須加強(qiáng)與核心企業(yè)財(cái)務(wù)公司的合作，通過(guò)與財(cái)務(wù)公司的配套金融服務(wù)產(chǎn)品相結(jié)合和財(cái)務(wù)公司的資金管理系統(tǒng)更加快捷的服務(wù)應(yīng)用到上下游企業(yè)。
2.風(fēng)險(xiǎn)控制范圍集中于核心企業(yè)，要求成立財(cái)務(wù)公司。在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中，銀行特別注重貿(mào)易背景的真實(shí)性、貿(mào)易的連續(xù)性、貿(mào)易伙伴的履約能力、業(yè)務(wù)的封閉運(yùn)作與貸款的自償性，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈能否順利運(yùn)轉(zhuǎn)，上下游企業(yè)能否自償貸款，很大程度上取決于核心企業(yè)的商業(yè)運(yùn)作能力，這必然加大了核心企業(yè)的負(fù)擔(dān)，要求其成立財(cái)務(wù)公司從而實(shí)現(xiàn)資金的規(guī)范化、科學(xué)化、快速化管理，并有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)，不斷增強(qiáng)企業(yè)信用。
?。ǘ┴?cái)務(wù)公司有助于解決產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中存在的問(wèn)題。
1.解決核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大的問(wèn)題。從本質(zhì)上而言，產(chǎn)業(yè)鏈融資模式實(shí)現(xiàn)的是一種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，即將風(fēng)險(xiǎn)從抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小企業(yè)轉(zhuǎn)移到抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的核心企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈融資以與核心企業(yè)相連的上下游企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，主要依托核心企業(yè)進(jìn)行授信融資，這加大了核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)成立財(cái)務(wù)公司有助于加大對(duì)系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)的資金運(yùn)行情況、資金預(yù)算的執(zhí)行情況、重大資金決策程序的合理性及資金風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)價(jià)和考核，使集團(tuán)對(duì)系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)的資金管理動(dòng)態(tài)化和制度化，有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障核心企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。
2.解決風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散到整條產(chǎn)業(yè)鏈的問(wèn)題。由于產(chǎn)業(yè)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于產(chǎn)業(yè)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。因?yàn)槿绻a(chǎn)業(yè)鏈上的某一成員出現(xiàn)了管理或融資方面的問(wèn)題，那么其影響會(huì)非常迅速地蔓延到整個(gè)鏈條。在上下游中小企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題時(shí)，財(cái)務(wù)公司一方面可以運(yùn)用消費(fèi)信貸、買(mǎi)方信貸、融資租賃等業(yè)務(wù)給中小企業(yè)進(jìn)行短期融資，幫助其渡過(guò)難關(guān)，降低小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，財(cái)務(wù)公司可以及時(shí)監(jiān)督小企業(yè)的交易記錄，評(píng)估其資金、信用風(fēng)險(xiǎn)，以加強(qiáng)整條產(chǎn)業(yè)鏈的信用穩(wěn)定性。
3.解決信用體系不完善及銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)加大的問(wèn)題。產(chǎn)業(yè)鏈成員相互之間以及與銀行之間并沒(méi)有相對(duì)可靠的信用保證。同時(shí)銀行也無(wú)法獨(dú)立對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上所有企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查和分析，從而不能準(zhǔn)確了解產(chǎn)業(yè)鏈的整體情況。這將使得銀行無(wú)法根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈成員的決策和經(jīng)營(yíng)，調(diào)整相應(yīng)的信用貸款，從而加大了資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。而核心企業(yè)與中小型企業(yè)的每一筆交易財(cái)務(wù)公司都有詳細(xì)的記錄，包括資金數(shù)額、資金流向、交易時(shí)間、交易貨物等，財(cái)務(wù)公司除可以向銀行提供參考信息外，也可以持續(xù)、動(dòng)態(tài)地掌握上下游企業(yè)的資金信息，從而幫助銀行準(zhǔn)確考察企業(yè)信用，降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)。
四、財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中的應(yīng)用
?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)公司與銀行合作發(fā)揮在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中的作用。
1.核心企業(yè)財(cái)務(wù)公司為上游供應(yīng)鏈企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)，促使信用延伸。由于《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》中的規(guī)定限制了財(cái)務(wù)公司為上游供應(yīng)鏈企業(yè)提供直接融資，所以核心企業(yè)的財(cái)務(wù)公司可以同銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效聯(lián)合，為企業(yè)開(kāi)具擔(dān)保證明，提供融資擔(dān)保。并且，當(dāng)銀行遇到資金頭寸緊張時(shí)，財(cái)務(wù)公司可以為銀行提供相應(yīng)的頭寸支持。
2.財(cái)務(wù)公司與銀行合作辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。與之進(jìn)行貿(mào)易的上下游企業(yè)在財(cái)務(wù)公司和結(jié)算銀行開(kāi)立賬戶，財(cái)務(wù)公司運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊網(wǎng)絡(luò)，為成員企業(yè)提供準(zhǔn)確、高效的資金收款、付款、委托收款等服務(wù)，不在同城的企業(yè)在銀行開(kāi)立對(duì)公賬戶后，財(cái)務(wù)公司便可利用銀行的異地匯劃網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)結(jié)算，為成員企業(yè)提供了安全、方便、快捷的電子匯劃服務(wù)，大大提高了資金使用效率和資金運(yùn)營(yíng)效率，降低了各中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。
3.財(cái)務(wù)公司與銀行合作推廣商業(yè)匯票業(yè)務(wù)。核心企業(yè)與其上游企業(yè)進(jìn)行交易時(shí)，上游供應(yīng)商收到開(kāi)具的商業(yè)承兌匯票后，可以立刻到銀行來(lái)辦理貼現(xiàn)，資金快速回籠。
（二）財(cái)務(wù)公司依靠自身金融產(chǎn)品在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中發(fā)揮作用。
1.提供買(mǎi)方信貸。成員企業(yè)及經(jīng)銷(xiāo)商企業(yè)在財(cái)務(wù)公司開(kāi)立賬戶，取得授信額度后，應(yīng)買(mǎi)方的申請(qǐng)及成員企業(yè)的推薦，財(cái)務(wù)公司可以向經(jīng)銷(xiāo)商提供僅限于購(gòu)買(mǎi)成員企業(yè)產(chǎn)品的信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)該渠道為經(jīng)銷(xiāo)商注入資金支持，同時(shí)有利于促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售以及貨款回籠。
2.推廣產(chǎn)品融資租賃業(yè)務(wù)。核心企業(yè)根據(jù)經(jīng)銷(xiāo)商選定的成員企業(yè)生產(chǎn)的設(shè)備，以對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商資金融通為目的而購(gòu)買(mǎi)該設(shè)備，并通過(guò)與經(jīng)銷(xiāo)商簽訂融資租賃合同將設(shè)備租賃給經(jīng)銷(xiāo)商使用，經(jīng)銷(xiāo)商為此定期支付租金。開(kāi)展產(chǎn)品融資租賃業(yè)務(wù)無(wú)需抵押，還款靈活，可緩解經(jīng)銷(xiāo)商短期資金壓力。
3.開(kāi)展供應(yīng)商銀票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。核心企業(yè)的成員企業(yè)給供應(yīng)商簽發(fā)或背書(shū)轉(zhuǎn)讓匯票，不管持票人是否在財(cái)務(wù)公司開(kāi)戶，均可以將其持有的未到期的銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓給財(cái)務(wù)公司，財(cái)務(wù)公司從票面金額中扣除貼現(xiàn)利息后，將余額支付給該供應(yīng)商。該項(xiàng)業(yè)務(wù)不僅可以緩解上游企業(yè)的資金壓力，而且解決了供應(yīng)商銀票貼現(xiàn)問(wèn)題，增強(qiáng)了供應(yīng)商對(duì)企業(yè)的支持力度。
五、以TCL為例分析財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中應(yīng)用的優(yōu)勢(shì)
TCL集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司自2006年10月17日獲準(zhǔn)成立以來(lái)，圍繞“資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管控、價(jià)值創(chuàng)造”三個(gè)核心能力建設(shè)，不斷拓展業(yè)務(wù)范圍，資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)管理合規(guī)高效，達(dá)成了有效整合資源，控制資金風(fēng)險(xiǎn)，加快資金周轉(zhuǎn)的目的，在集團(tuán)的各個(gè)發(fā)展階段起到了積極作用。TCL財(cái)務(wù)公司定位如下圖所示（資料來(lái)源：TCL集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司網(wǎng)站）：
（圖略）
TCL財(cái)務(wù)公司通過(guò)整合集團(tuán)金融和財(cái)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)資金集中調(diào)劑和優(yōu)化配置，建立高效的全電子化現(xiàn)金管理平臺(tái)為上百家成員企業(yè)提供高效快捷的支付結(jié)算服務(wù)，依托信貸產(chǎn)品和個(gè)性化服務(wù)支持成員企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展，通過(guò)積極拓展同業(yè)市場(chǎng)，開(kāi)展債券、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、外匯交易等業(yè)務(wù)，取得了良好的資金效益，建立了穩(wěn)定的同業(yè)合作伙伴關(guān)系；利用票據(jù)融資、買(mǎi)方信貸、消費(fèi)信貸等業(yè)務(wù)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值貢獻(xiàn)。根據(jù)TCL財(cái)務(wù)公司在其產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮作用的特點(diǎn)，我們可以總結(jié)財(cái)務(wù)公司在其產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)中的特定優(yōu)勢(shì)：
（一）熟悉內(nèi)部業(yè)務(wù)，制定個(gè)性化方案。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)企業(yè)集團(tuán)成員單位所在產(chǎn)業(yè)鏈有較深的了解，熟悉產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展情況，知道產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和存在的問(wèn)題，能制定科學(xué)合理的金融服務(wù)方案。
?。ǘ┚邆湫畔⑾到y(tǒng)技術(shù)條件，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)?？梢酝ㄟ^(guò)系統(tǒng)固化產(chǎn)業(yè)鏈融資流程，在效率得到大幅提升的同時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施、風(fēng)險(xiǎn)控制節(jié)點(diǎn)等方面在系統(tǒng)中予以固化，從而有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄈ┯行Э刂粕舷掠?，降低授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司可以依靠企業(yè)集團(tuán)成員單位在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位及對(duì)上下游的影響和控制，有效控制上游供應(yīng)商應(yīng)收賬款質(zhì)押授信風(fēng)險(xiǎn)和下游經(jīng)銷(xiāo)商提貨權(quán)質(zhì)押授信風(fēng)險(xiǎn)，能在滿足上下游企業(yè)融資需求的同時(shí)，將授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
六、財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈融資應(yīng)用中面臨的困境及解決措施
（一）面臨的困境。
1.財(cái)務(wù)公司定位不清，導(dǎo)致被邊緣化。財(cái)務(wù)公司的主要職責(zé)是服務(wù)于本集團(tuán)的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。有的大企業(yè)不切實(shí)際地把財(cái)務(wù)公司當(dāng)作利潤(rùn)中心，弱化了其資金管理、控制風(fēng)險(xiǎn)的職能，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司從業(yè)人員忙于向外部理財(cái)投資，增加利潤(rùn)收入，或者干脆不知道要承擔(dān)什么責(zé)任而被邊緣化，被邊緣化的財(cái)務(wù)公司很難為上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。
2.資本來(lái)源受到限制。財(cái)務(wù)公司資金來(lái)源主要以吸收集團(tuán)內(nèi)部成員單位的存款為主且期限較短，不能吸收集團(tuán)外的存款，不能從人民銀行取得再貸款和再貼現(xiàn)，而且集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)資金的需求往往是集中在同一時(shí)間，致使財(cái)務(wù)公司存款資金量過(guò)少，無(wú)法形成“蓄水池”的整體優(yōu)勢(shì)，難以為上下游企業(yè)解決資金困難的問(wèn)題，這勢(shì)必會(huì)影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定。
3.金融服務(wù)功能不強(qiáng)。我國(guó)的財(cái)務(wù)公司一般都是隸屬于大型企業(yè)集團(tuán)，多以傳統(tǒng)的存貸款和資金結(jié)算為主，其業(yè)務(wù)與銀行重疊，只是從屬于銀行功能的延伸和拓展。大多數(shù)財(cái)務(wù)公司并沒(méi)有開(kāi)展買(mǎi)方信貸、消費(fèi)信貸、產(chǎn)品融資租賃、供應(yīng)商銀票貼現(xiàn)等金融服務(wù)業(yè)務(wù)，從而大大限制了其在產(chǎn)業(yè)鏈中能夠發(fā)揮的作用。
4.抵御外部沖擊能力較弱。面對(duì)逐步開(kāi)放的金融市場(chǎng)，財(cái)務(wù)公司承受著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，而且我國(guó)的財(cái)務(wù)公司在資產(chǎn)規(guī)模、資金實(shí)力、信貸投放能力、服務(wù)手段、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、創(chuàng)新能力、人力資源以及社會(huì)公信度方面，與外資機(jī)構(gòu)相比競(jìng)爭(zhēng)力較差，種種不利因素都影響著財(cái)務(wù)公司為產(chǎn)業(yè)鏈中中小企業(yè)服務(wù)的能力。
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1.調(diào)整功能定位。財(cái)務(wù)公司必須以構(gòu)建集團(tuán)內(nèi)部金融服務(wù)體系，培育和完善專業(yè)性的產(chǎn)業(yè)金融功能為目標(biāo)，根據(jù)所服務(wù)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)類(lèi)型、發(fā)展水平和戰(zhàn)略規(guī)劃來(lái)調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)策略。企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司應(yīng)實(shí)行單獨(dú)考核，應(yīng)該以控制風(fēng)險(xiǎn)能力和為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的融資服務(wù)能力為指標(biāo)，以此引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司正確發(fā)展，不斷降低集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高資金使用效率，提高融資服務(wù)能力，提升企業(yè)綜合效益。
2.擴(kuò)大融資渠道，施行多元化經(jīng)營(yíng)。要根據(jù)市場(chǎng)條件以及財(cái)務(wù)公司自身經(jīng)營(yíng)狀況及特點(diǎn)，逐步地、有條件地?cái)U(kuò)大財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)范圍，應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的業(yè)務(wù)品種，鼓勵(lì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)行試點(diǎn)——總結(jié)——逐步推廣的形式，以提高財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)靈活度，加快對(duì)外擴(kuò)張、多元化經(jīng)營(yíng)的腳步，以多樣的金融服務(wù)產(chǎn)品為上下游企業(yè)進(jìn)行融資，更好地服務(wù)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。
3.金融管理當(dāng)局應(yīng)放松監(jiān)管。放寬對(duì)財(cái)務(wù)公司的制約，主要是功能放寬，包括債務(wù)承銷(xiāo)資格、投資限制、服務(wù)產(chǎn)品限制等。充分利用財(cái)務(wù)公司產(chǎn)融結(jié)合的基本特征，允許財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)的上市公司提供資金結(jié)算、歸集、信貸等正常業(yè)務(wù)，涉及的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)按照市場(chǎng)法則進(jìn)行公開(kāi)信息披露。適當(dāng)放開(kāi)為上下游企業(yè)提供的金融服務(wù)方，在某些內(nèi)部政策上協(xié)調(diào)一致。
4.防范風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抵御能力。財(cái)務(wù)公司在完善自身制度，擴(kuò)大產(chǎn)品服務(wù)的基礎(chǔ)之上，要制定出正確的風(fēng)險(xiǎn)控制政策，充分利用先進(jìn)的技術(shù)手段和管理方法提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和能力。財(cái)務(wù)公司要依據(jù)業(yè)務(wù)導(dǎo)向管理風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)不同業(yè)務(wù)以及同一業(yè)務(wù)不同流程的主要風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的培訓(xùn)和引進(jìn)，增強(qiáng)整體抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
七、結(jié)論
隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，未來(lái)財(cái)務(wù)公司的分工將更加精細(xì)化，財(cái)務(wù)公司在協(xié)助集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金集約化管理、推動(dòng)集團(tuán)主業(yè)發(fā)展過(guò)程中的地位和作用將更加突出，在充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司為企業(yè)集團(tuán)成員單位服務(wù)功能的同時(shí)，還要加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司在成員單位上游產(chǎn)業(yè)鏈上的延伸，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合，以產(chǎn)帶融，以融促產(chǎn)，發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的金融平臺(tái)作用，有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展。J
