摘要：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——長期股權(quán)投資》對企業(yè)長期股權(quán)投資進(jìn)行了規(guī)范，成為很多企業(yè)所關(guān)注的重點(diǎn)。本文基于長期股權(quán)投資準(zhǔn)則施行中存在的問題，對其核算范圍的界定、初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量成本法的改變以及后續(xù)計(jì)量模式進(jìn)行分析，以期對今后進(jìn)一步完善準(zhǔn)則提供合理依據(jù)。
關(guān)鍵詞：長期股權(quán)投資 計(jì)量模式 核算范圍
一、長期股權(quán)投資核算范圍的界定
根據(jù)新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的規(guī)定，其核算范圍包括企業(yè)對子公司以及合營公司的投資、對聯(lián)營企業(yè)的投資以及部分權(quán)益性投資；而在準(zhǔn)則中提出的需要進(jìn)行核算的權(quán)益性投資，主要是針對不具有控制以及共同控制的或者具有重大影響，而且對于活躍市場而言沒有準(zhǔn)確的報(bào)價(jià)，以及不能對其公允價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量的被投資企業(yè)；對于長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中沒有規(guī)定的部分投資，則適用于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對金融工具確認(rèn)以及計(jì)量的有關(guān)規(guī)定。由此我們可以發(fā)現(xiàn)，長期股權(quán)投資準(zhǔn)則是對子公司以及合營、聯(lián)營企業(yè)做出的明確規(guī)定；從公允價(jià)值角度進(jìn)行分析，長期股權(quán)投資主要是針對公允價(jià)值不能進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量的企業(yè)單位。
這里我們就會(huì)提出疑問，對子公司以及合營、聯(lián)營企業(yè)單位依據(jù)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，對于不屬于這個(gè)范疇的企業(yè)則依據(jù)其他的準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范處理。對于子公司而言，并不具有明確的上市身份，同時(shí)對于子公司的持股企業(yè)也不具有明確的公允價(jià)值。但是，在長期股權(quán)投資準(zhǔn)則里，并沒有對子公司進(jìn)行劃分，而是將子公司全部劃入長期股權(quán)投資所限定的范圍以內(nèi)。從這個(gè)角度分析，就會(huì)發(fā)現(xiàn)前后存在著一定的矛盾；但是對于這個(gè)問題而言，關(guān)鍵的地方不是公允價(jià)值，而是投資的性質(zhì)不同。
我們依據(jù)長期股權(quán)投資可以設(shè)想，除了在長期股權(quán)投資中進(jìn)行過明確規(guī)定的子公司、合營以及聯(lián)營企業(yè)外，公允價(jià)值不能進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量的企業(yè)也被劃入長期股權(quán)投資的范疇內(nèi)。對于公允價(jià)值能夠準(zhǔn)確計(jì)量的企業(yè)而言則不能歸于長期股權(quán)投資范圍，但是能否出現(xiàn)投資性質(zhì)符合長期股權(quán)投資但實(shí)際被劃入金融工具以及計(jì)量準(zhǔn)則以內(nèi)的情況，值得我們思考。
依據(jù)金融工具準(zhǔn)則的明確規(guī)定，我們可以將金融資產(chǎn)劃分為以下幾類：首先，對于能夠依據(jù)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量并且將公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)而言，主要為短期持有并且以短期獲利為目的，這類資產(chǎn)并不符合長期股權(quán)投資的“長期”的要求。其次，對于貸款以及應(yīng)收款項(xiàng)，其最主要的一個(gè)特征就是具有固定或者可確定的回收金額。但是，就長期股權(quán)投資的實(shí)質(zhì)而言，是權(quán)益性投資的一種，因而它的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)高于債權(quán)性投資，因而，也就不會(huì)具有固定或者可確定的回收金額。再次，持有至到期投資。不僅要求具有固定或者可確定的回收金額，而且資產(chǎn)的到期日也有明確規(guī)定，很明顯這一類資產(chǎn)不符合長期股權(quán)投資的特點(diǎn)和性質(zhì)。最后，可供出售金融資產(chǎn)。對于此類金融資產(chǎn)的性質(zhì)而言，主要是可出售的，因而不符合長期股權(quán)投資的資產(chǎn)性質(zhì)。而且對于可出售資產(chǎn)而言，不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行明確界定，交易性金融資產(chǎn)也具有可出售性。但是，在2009年7月國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的關(guān)于金融工具分類以及計(jì)量的征求意見稿中，對金融資產(chǎn)進(jìn)行重新劃分，將原有的四類劃分為兩類，一是依據(jù)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量并且將其變動(dòng)歸于當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；二是依據(jù)攤余成本作為依據(jù)進(jìn)行計(jì)量的金融資產(chǎn)。2012年該征求意見稿的實(shí)施，使得長期股權(quán)投資準(zhǔn)則與金融工具準(zhǔn)則有了明確的界定。
一項(xiàng)投資要成為長期股權(quán)投資需要具備三要素：一是時(shí)間，二是投資回報(bào)，三是持有意圖。對于時(shí)間因素而言，就是企業(yè)對股權(quán)的持有時(shí)限進(jìn)行規(guī)劃，也就是長期持有或者短期持有；對于投資回報(bào)而言，主要依據(jù)投資回報(bào)是否固定，固定的投資回報(bào)則是債權(quán)性投資，對于非固定的投資則為權(quán)益性投資，權(quán)益性投資同時(shí)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)性；對于持有意圖，投資企業(yè)不是被投資企業(yè)母公司以及合營、聯(lián)營企業(yè)的情況，只要投資企業(yè)具有長遠(yuǎn)的投資定位，完全有可能發(fā)展成為被投資企業(yè)母公司以及合營、聯(lián)營企業(yè)，這樣的投資就能稱之為長期股權(quán)投資，并且與原來的公允價(jià)值以及可靠計(jì)量沒有直接的關(guān)系。
現(xiàn)行的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則，對活躍市場中沒有報(bào)價(jià)以及公允價(jià)值不能進(jìn)行可靠計(jì)量等論述不夠準(zhǔn)確。首先，如果一項(xiàng)長期股權(quán)投資存在活躍的市場，也就不存在沒有報(bào)價(jià)；其次，活躍市場與公允價(jià)值的可靠性計(jì)量是包含與被包含的關(guān)系，而不是所謂的并列關(guān)系。如果沒有活躍市場，就不會(huì)出現(xiàn)可靠計(jì)量的公允價(jià)值。
綜上所述，對于長期股權(quán)投資的核算主要包括以下兩種情形：一是企業(yè)自身能夠?qū)崿F(xiàn)對子公司、合營企業(yè)以及聯(lián)營企業(yè)的投資；二是企業(yè)當(dāng)前并不能實(shí)現(xiàn)對被投資企業(yè)的有效控制或者產(chǎn)生重大影響，但是企業(yè)自身具有較為長期的戰(zhàn)略投資規(guī)劃，而且有實(shí)力在一定時(shí)限內(nèi)對被投資企業(yè)進(jìn)行控制或者產(chǎn)生重大影響的企業(yè)。
二、長期股權(quán)投資的初始計(jì)量有待加強(qiáng)
長期股權(quán)投資初始計(jì)量主要分為兩類情況，一類是企業(yè)合并，一類是非企業(yè)合并。企業(yè)合并，具體又可以劃分為同一控制下的企業(yè)合并以及非同一控制下的企業(yè)合并；對于非企業(yè)合并，又可以分五種情形進(jìn)行分析，這五種非企業(yè)合并包含：支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資、以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資、投資者投入的長期股權(quán)投資、通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長期股權(quán)投資和通過債務(wù)重組取得的長期股權(quán)投資。對于以上五種情形，我們對其進(jìn)行分類分析，就會(huì)發(fā)現(xiàn)只有同一控制下企業(yè)合并在對長期股權(quán)投資界定時(shí)，能夠依據(jù)被投資方持有的可辨認(rèn)的賬面價(jià)值作為自身的入賬基礎(chǔ)；除此之外的情形，都是將投資方付出的相應(yīng)資產(chǎn)的公允價(jià)值作為依據(jù)的。依據(jù)現(xiàn)行的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則，對于長期股權(quán)投資，需要將其分為兩種初始計(jì)量情形：同一控制下的企業(yè)合并，將獲得的被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的實(shí)際賬面價(jià)值作為長期股權(quán)投資的入賬價(jià)值；對于同一控制下企業(yè)合并之外的情形，主要為非同一控制下的企業(yè)合并方式以及非企業(yè)合并方式，就要將合并資本或者將投資方所付出的資產(chǎn)具有的公允價(jià)值作為長期股權(quán)投資的入賬價(jià)值。
三、后續(xù)計(jì)量模式中成本法的取消
首先，管理層的持有理念與成本法的核算缺乏一致。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如果依據(jù)成本法對長期股權(quán)的投資進(jìn)行核算，則被投資單位只在發(fā)放企業(yè)分紅時(shí)才會(huì)進(jìn)一步確認(rèn)企業(yè)投資收益，而在企業(yè)日常運(yùn)營過程中，不需要對公司賬務(wù)進(jìn)行核算處理，尤其在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行后，又進(jìn)一步取消了對清算性股利的處理。
對于企業(yè)的長期股權(quán)投資，一般都是具有長期的戰(zhàn)略意圖。長期股權(quán)投資并不完全是為了取得被投資公司的分紅，只是通過長期股權(quán)投資的方式對被投資公司產(chǎn)生更大的影響，為以后形成控制或者共同控制奠定基礎(chǔ)，為提高在被投資公司未來的話語權(quán)做準(zhǔn)備；如果投資方已經(jīng)取得了被投資公司的話語權(quán)，或者已經(jīng)對其產(chǎn)生了比較重要的影響，這時(shí)繼續(xù)向被投資公司進(jìn)行長期股權(quán)投資，就是為了進(jìn)一步擴(kuò)大在被投資公司的決策話語權(quán)。
其次，容易與初始計(jì)量的成本產(chǎn)生混淆。對于長期股權(quán)投資，我們可以從非貨幣性資產(chǎn)交換的角度對其進(jìn)行分析。這時(shí)就可以將其理解為一種資產(chǎn)交換，也就是投資方企業(yè)利用長期股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)被投資公司的資產(chǎn)交換，從而獲得被投資公司的凈資產(chǎn)份額，在這個(gè)資產(chǎn)交換的過程中就會(huì)涉及到換出資產(chǎn)以及換入資產(chǎn)的處理。長期股權(quán)投資準(zhǔn)則對企業(yè)合并以及非企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資交換為“初始投資成本”進(jìn)行明確規(guī)范，據(jù)此，此時(shí)的初始投資成本與后續(xù)計(jì)量中的成本出現(xiàn)交叉的現(xiàn)象，給企業(yè)會(huì)計(jì)人員造成概念的混亂。
再次，控股投資仍應(yīng)按權(quán)益法核算?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，已經(jīng)形成母子公司關(guān)系的控股投資，平時(shí)用成本法核算，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)再改成權(quán)益法核算，筆者認(rèn)為此規(guī)定違背了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重于法律形式的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。準(zhǔn)則的這一規(guī)定，更多的是出于防止投資企業(yè)操縱利潤、粉飾報(bào)表，避免在子公司實(shí)際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前，母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤等情況。但是準(zhǔn)則的規(guī)定不是如何防止企業(yè)造假，而是要如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，長期股權(quán)投資的實(shí)質(zhì)是投資方與被投資方已經(jīng)或?qū)⒁獦?gòu)成一個(gè)利益共同體。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不能僅僅是一味地防止企業(yè)造假，因?yàn)闇?zhǔn)則制定得再完善，也需要借助于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷才能完成。
綜上，由于成本法所存在的種種缺陷，所以完全可以將之取消。
四、改變長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量模式
在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)核算中關(guān)于初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量主要涉及兩個(gè)問題：一是如何計(jì)提折舊或攤銷，二是如何處理減值。相應(yīng)的，長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量也涉及兩個(gè)問題：一是如何處理被投資單位所有者權(quán)益變動(dòng)所帶來的影響，二是如何處理可能發(fā)生的減值。對于第一個(gè)問題的解決涉及權(quán)益法的具體應(yīng)用，此時(shí)的關(guān)鍵是要界定權(quán)益法的具體適用情形?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定成本法也是長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量方法，筆者認(rèn)為，這一規(guī)定值得商榷。因?yàn)樵诔杀痉ㄏ轮挥星逅阈怨衫艜?huì)導(dǎo)致后續(xù)的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值變化，否則不需對長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值做出調(diào)整，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3 號(hào)》取消了清算性股利以后更是如此，因此成本法只適用于解決長期股權(quán)投資的初始計(jì)量，而不適用于長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量。對于第二個(gè)問題，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則區(qū)分兩種情況區(qū)別對待，即對子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)——資產(chǎn)減值》的規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備；而對于企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照金融工具準(zhǔn)則的規(guī)定處理減值。如果按照前面筆者所闡述的觀點(diǎn)，即長期股權(quán)投資不可能與交易性金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)畫上等號(hào)的，所以對長期股權(quán)投資的減值處理只存在舊準(zhǔn)則中所講的第一種情形。
當(dāng)然如前所述，如果將企業(yè)合并不再劃分成同一控制下與非同一控制下的企業(yè)合并，而是分成政府主導(dǎo)型與企業(yè)獨(dú)立自主型的企業(yè)合并以后，由于吸收合并與新設(shè)合并不會(huì)產(chǎn)生新的會(huì)計(jì)問題，所以不需要單獨(dú)規(guī)范，而對于控股合并則在長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中加以規(guī)范即可，所以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20 號(hào)——企業(yè)合并》也完全可以取消，從而改變目前長期股權(quán)投資在金融工具準(zhǔn)則、企業(yè)合并準(zhǔn)則、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則三個(gè)準(zhǔn)則中同時(shí)出現(xiàn)的情況，只需在長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中明確就足夠了，如此一來，長期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)范脈絡(luò)會(huì)更分明，思路會(huì)更清晰。J
