針對中小企業(yè)資金管理問題，對某銀行管理人員的專訪。
轉(zhuǎn)眼到了年末，對貸款利率敏感的華南地區(qū)中小企業(yè)融資情況有什么特別的變化？前?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)有哪些新發(fā)展？證券時(shí)報(bào)記者日前采訪了渣打銀行（中國）華南區(qū)行政總裁、深圳分行行長方潔鈴。
提高資金管理意識(shí)
證券時(shí)報(bào)記者：自三季度以來，市場上不斷有資金面緊張、貸款利率走高的消息。據(jù)您觀察，三季度到四季度華南區(qū)中小企業(yè)的信貸環(huán)境是怎樣的？
方潔鈴：如果有消息或指標(biāo)顯示企業(yè)的信貸成本高了，那么可能是銀行上調(diào)了部分行業(yè)的貸款利率，背后原因可能包括：三季度后銀行的融資成本有走高的趨勢，包括存款、同業(yè)拆借成本等，所以銀行要上調(diào)貸款利率；6月份“錢荒”事件之后，銀行對流動(dòng)性管理更加審慎，同時(shí)對貸款的價(jià)格也更加敏感。
但我認(rèn)為貸款利率定價(jià)并沒有全部走高。從市場競爭的角度來看，華南區(qū)尤其是廣東的企業(yè)以中小企業(yè)數(shù)量居多，而且中資、外資銀行數(shù)量也很多，信貸市場已經(jīng)充分市場化，所以在同一個(gè)地區(qū)，例如深圳，擅長中小企業(yè)業(yè)務(wù)的股份制銀行和外資銀行的貸款報(bào)價(jià)相差并不大，更不會(huì)大幅加價(jià)。另外，隨著金融改革開始進(jìn)行，以及銀行間市場化競爭的發(fā)展，我對明年中小企業(yè)的信貸環(huán)境還是審慎樂觀的。
證券時(shí)報(bào)記者：除了信貸以外，您認(rèn)為中小企業(yè)運(yùn)營的挑戰(zhàn)主要還有哪些方面？
方潔鈴：不同的行業(yè)有不同的挑戰(zhàn)，但我想強(qiáng)調(diào)兩個(gè)：一個(gè)是隨著物價(jià)不斷走高，中小企業(yè)主都感受到工人工資上漲壓力。不過，慶幸的是不少華南的企業(yè)主早已意識(shí)到，在市場化條件下，要吸引人才就要付相應(yīng)的工資；另一個(gè)挑戰(zhàn)是，中小企業(yè)對資金管理的認(rèn)識(shí)亟待提高。很多時(shí)候企業(yè)倒閉并不是因?yàn)楫a(chǎn)品缺乏競爭力，反而是產(chǎn)能過度擴(kuò)張之下出現(xiàn)資金鏈斷裂。有些企業(yè)主只想著快點(diǎn)購買設(shè)備、原料來增加產(chǎn)量，但往往最后實(shí)際投入超出了預(yù)算，導(dǎo)致資金鏈緊張，這是很普遍的現(xiàn)象。
因此，我認(rèn)為銀行應(yīng)該花多些功夫在中小企業(yè)資金管理的溝通和教育上。另外，銀行還要讓中小企業(yè)理解銀行是如何評估風(fēng)險(xiǎn)的，尤其是部分企業(yè)為了壯大規(guī)模而采取一些不規(guī)范的經(jīng)營手段，企業(yè)主可能認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可控，但銀行方面未必接受得了。要通過企業(yè)和銀行的相互溝通和了解，逐漸消除雙方的信息不對等。
雖然挑戰(zhàn)不少，但外資銀行在境外市場有很長的經(jīng)營歷史，對于一些行業(yè)的發(fā)展規(guī)律也是有經(jīng)驗(yàn)的，在境外的一些經(jīng)驗(yàn)?zāi)苡糜谥袊袌?，?shí)現(xiàn)和企業(yè)更好地溝通，給企業(yè)主更多建議。
證券時(shí)報(bào)記者：中小企業(yè)業(yè)務(wù)是渣打的重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一，目前業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入了什么樣的階段？
方潔鈴：渣打是最早在國內(nèi)開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的外資銀行之一，目前渣打中國的中小企業(yè)員工團(tuán)隊(duì)將近200人，并已在華南區(qū)設(shè)立了5家小微企業(yè)專營支行。我們后續(xù)又根據(jù)監(jiān)管部門的要求作出一些內(nèi)部調(diào)整，所以華南區(qū)中小企業(yè)業(yè)務(wù)的“硬件”和“軟件”基本上都齊了，明年就進(jìn)入“大干快上”的階段。至于產(chǎn)品方面，我們會(huì)加大優(yōu)勢產(chǎn)品的發(fā)展，例如無抵押貸款。
跨境人民幣貸款更看重效率
證券時(shí)報(bào)記者：前?？缇橙嗣駧烹p向貸款試點(diǎn)以來，不少深圳的中資、外資銀行都已跨出第一步，包括近期渣打中國與深圳國際控股簽署的跨境人民幣貸款協(xié)議。但有市場意見認(rèn)為跨境人民幣貸款量的增長緩慢，您如何看這個(gè)問題？
方潔鈴：前海人民幣跨境貸款政策推出時(shí)，香港的銀行對此十分重視，這對于區(qū)域性的深港合作還是全局性的國家金融市場開放，均具有很大意義。然而，市場看待這項(xiàng)政策，可能最初會(huì)著眼于深港人民幣貸款利率的價(jià)差。實(shí)際上，從長遠(yuǎn)來看，跨境人民幣貸款最大的意義在于靈活性，企業(yè)可根據(jù)自身行業(yè)和資金使用特點(diǎn)靈活選擇在案或離岸貸款。
至于貸款增長緩慢的問題，因?yàn)槟壳扒昂Ｈ蕴幱诨A(chǔ)設(shè)施建設(shè)初期，如果未來進(jìn)入全面建設(shè)，在量上就會(huì)有一個(gè)顯著的增長。但是，我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，以前我們總是喜歡用量去衡量一個(gè)政策的效用，但我認(rèn)為人民幣貸款在離岸和在岸市場進(jìn)出的效率，是一個(gè)更重要的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。
而且，我認(rèn)為跨境貸款仍有一些領(lǐng)域值得突破，比如，香港銀行對前海企業(yè)的人民幣貸款業(yè)務(wù)，是否可以令其適用于香港的法律框架？相信那樣會(huì)更好地促進(jìn)跨境人民幣貸款的發(fā)展。
