【摘要】信用證是當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易經(jīng)常用到的結(jié)算工具。本文結(jié)合信用證的特點(diǎn)，談?wù)勑庞米C在國(guó)際工程項(xiàng)目中的運(yùn)用領(lǐng)域、應(yīng)用優(yōu)勢(shì)和注意事項(xiàng)。
【關(guān)鍵詞】信用證 國(guó)際工程 運(yùn)用 注意事項(xiàng)
信用證（L/C），是當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易中經(jīng)常用到的結(jié)算工具，是由銀行出具、監(jiān)督交貨和擔(dān)保付款的法律文件。本文擬從海外工程項(xiàng)目中信用證運(yùn)作的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，談?wù)勑庞米C在國(guó)際工程項(xiàng)目中的使用領(lǐng)域、運(yùn)用優(yōu)勢(shì)和注意事項(xiàng)，希冀能給 “走出去”的中國(guó)建筑企業(yè)提供一些參考和借鑒。
一、信用證在國(guó)際工程項(xiàng)目中的運(yùn)用領(lǐng)域
一是信用證可用于工程項(xiàng)目中主要材料的國(guó)際采購(gòu)。工程主材占國(guó)際工程項(xiàng)目總價(jià)比例最高，一般占合同金額的45% ~ 65%。比如土建項(xiàng)目主材有鋼筋、混凝土、土石方、磚等建材，這些可通過(guò)信用證進(jìn)行國(guó)際化采購(gòu)。除主材外，國(guó)際工程項(xiàng)目中的輔助材料及周轉(zhuǎn)材料，因其數(shù)量多、金額較大，也可用信用證來(lái)采購(gòu)。
二是信用證可用于工程項(xiàng)目中機(jī)械設(shè)備的國(guó)際采購(gòu)。國(guó)際工程項(xiàng)目中機(jī)械設(shè)備金額較大，一般占合同總金額的15% ~ 40%。機(jī)械設(shè)備來(lái)自五湖四海，這些采購(gòu)就是國(guó)際貿(mào)易。除工程主體設(shè)備外，建筑過(guò)程中很多施工機(jī)具同樣能用信用證來(lái)采購(gòu)。
另外，信用證能作為國(guó)際工程款支付結(jié)算工具，按合同約定進(jìn)行里程碑式付款。如在FOB供貨項(xiàng)目中，信用證可用作工程預(yù)付款，每批供貨完成時(shí)用信用證結(jié)算付款。國(guó)際項(xiàng)目因國(guó)家間技術(shù)和貿(mào)易壁壘諸因素影響，工程物資要在指定供應(yīng)商購(gòu)買，信用證能在項(xiàng)目所在國(guó)國(guó)內(nèi)使用，并擴(kuò)展用于工程其他方面。
二、信用證在國(guó)際工程項(xiàng)目管理使用上的優(yōu)勢(shì)
1. 信用證能增進(jìn)雙方誠(chéng)信，促使合同按期履約。如國(guó)際工程中很多材料供應(yīng)商都堅(jiān)持要求信用證作為付款方式，不愿意接受銀行支票，這是出于按時(shí)收款和減少風(fēng)險(xiǎn)的需要。以信用證為付款方式，只需按信用證條件交單，銀行即可保證供應(yīng)商按時(shí)收到貨款，減少可能存在的請(qǐng)款風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際工程合同中，交易雙方第一次打交道，又是和外國(guó)人做生意，雙方不了解。若以傳統(tǒng)銀行支票支付方式，每月底供應(yīng)商核對(duì)完賬目后，還得派人去請(qǐng)款，請(qǐng)款過(guò)程會(huì)產(chǎn)生各種風(fēng)險(xiǎn)，遲收款還可能造成供應(yīng)商的資金緊張，從而影響工程材料供應(yīng)，要么是供應(yīng)困難，要么是提價(jià)。而采用信用證付款就能解決這些問(wèn)題。供應(yīng)商只需專心生產(chǎn)及時(shí)供貨，提交單據(jù)給銀行，銀行就會(huì)按期支付貨款到供應(yīng)商賬戶里。
2. 信用證能鎖定工程款支付風(fēng)險(xiǎn)。如在FOB國(guó)際工程項(xiàng)目中，工程款支付可以信用證方式付款，在工程供貨達(dá)到合同約定條件時(shí)提交單據(jù)，銀行審核單據(jù)，通過(guò)信用證支付工程款項(xiàng)，避免了工程款支付風(fēng)險(xiǎn)。
3. 信用證結(jié)算方式能鎖定采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。信用證采購(gòu)能鎖定大宗物資，降低采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，如漲價(jià)、供應(yīng)、質(zhì)量等。如某項(xiàng)目在工程初期，以總包名義開具一年期三萬(wàn)噸鋼筋采購(gòu)信用證。信用證開出幾個(gè)月，鋼筋價(jià)格大漲，因是信用證采購(gòu)已鎖定了價(jià)格，合同內(nèi)鋼材均以鎖定價(jià)格保障供應(yīng)，消除了鋼筋漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，降低了項(xiàng)目成本。由此可見，信用證在鎖定采購(gòu)價(jià)格方面具有極大優(yōu)勢(shì)。一般而言，國(guó)際工程前期資金投入都很大，難以滿足供應(yīng)商的預(yù)付款或保證金要求，這時(shí)信用證正好派上用場(chǎng)。以銀行授信開出信用證，制造商收到信用證可放心生產(chǎn)。只要制造商按期交貨，提交信用證單據(jù)給銀行，就能收到設(shè)備款，沒有后顧之憂。若制造商資金緊張，可將信用證打包貸款獲取資金，保證設(shè)備制造順利進(jìn)行。
4. 信用證采購(gòu)能起到短期融資作用。如通過(guò)遠(yuǎn)期信用證，能先收到貨物進(jìn)行施工，供貨合同約定提交單據(jù)后若干天，或幾個(gè)月后付款。信用證較少占用資金，較大程度減輕工程承包商的資金壓力，且促使一系列工程事項(xiàng)有序進(jìn)行。
5. 信用證的融資成本較低。信用證結(jié)算工具主要貨幣是美元，美元貸款利率較人民幣低很多。信用證押匯貸款就能輕松獲得美元低利率優(yōu)惠待遇，融資成本降低一半。有些緊俏商品可采取假遠(yuǎn)期信用證方式采購(gòu)。交貨前有信用證保證，交單后即可收到現(xiàn)款，是開證銀行代申請(qǐng)人先付款，到約定時(shí)間（一般有3個(gè)月、6個(gè)月和9個(gè)月），申請(qǐng)人將信用證金額及相應(yīng)融資費(fèi)還給銀行，假遠(yuǎn)期信用證起到融資功效，可降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。6. 信用證有助于工程項(xiàng)目穩(wěn)步運(yùn)行?，F(xiàn)代國(guó)際工程投標(biāo)及運(yùn)作非常注重項(xiàng)目資金策劃。項(xiàng)目資金策劃是根據(jù)項(xiàng)目總工作量、工期計(jì)算出項(xiàng)目資金流入流出量表，分析項(xiàng)目資金預(yù)計(jì)收支情況，根據(jù)資金預(yù)算收支表測(cè)算出在不同的時(shí)間點(diǎn)，以開具信用證融資方式，能起到緩解資金缺口，達(dá)到項(xiàng)目資金平衡的目的。信用證能約束合同執(zhí)行，減少供應(yīng)商可能會(huì)出現(xiàn)的其他麻煩，降低履約中不可控風(fēng)險(xiǎn)，使工程項(xiàng)目按網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)穩(wěn)步運(yùn)行。
三、信用證在國(guó)際工程中的具體運(yùn)用及注意事項(xiàng)
1. 調(diào)查評(píng)估信用證受益人的信譽(yù)和履約能力?？疾旃?yīng)商履約能力，以減少信用證詐騙和履約風(fēng)險(xiǎn)。如某項(xiàng)目需采購(gòu)8 000噸鋼材，某代理商說(shuō)能供應(yīng)較低價(jià)格鋼材，簡(jiǎn)單了解就簽訂采購(gòu)合同，開出信用證。按合同約定開證后一周內(nèi)供貨，可是過(guò)了一月，還未見到一噸鋼材。再聯(lián)系才知道，代理商雖然想了辦法，但是搞不到合同規(guī)定的鋼材，根本沒能力履行合同，雙方只有簽訂協(xié)議終止合同。這不僅浪費(fèi)了開證費(fèi)，占用授信額度，而且更糟的是鋼材不能按期到場(chǎng)，嚴(yán)重影響施工進(jìn)度?？梢姾贤炗喦皩?duì)信用證受益人信譽(yù)和履約能力進(jìn)行調(diào)查是十分重要的。
2. 明確信用證中的主要條款。以信用證為支付方式的采購(gòu)合同，一般都有形式發(fā)票，或以其他方式列明信用證的主要條款，這些是開具信用證的具體要求和條件，在合同談判階段要明確這些條款。
（1）開證行的選擇：在具有足夠授信條件下，工程承包方可以選擇服務(wù)質(zhì)量好的銀行開證。首先選擇國(guó)際知名的銀行，地方區(qū)域銀行可能會(huì)要求加具保兌才被接受；其次是開證保證金比例，銀行一般收取信用證金額的10%作為開證保證金，也有7.5%或5%，甚至全信用免保證金的。信用證開證手續(xù)費(fèi)、修改費(fèi)、電報(bào)費(fèi)、通知費(fèi)等也有高低，押匯貸款融資費(fèi)在同期LIBOR基礎(chǔ)上加收BPS點(diǎn)數(shù)，這些都可以跟銀行進(jìn)一步商談。
（2）信用證費(fèi)用的劃分：一般開證行費(fèi)用由開證申請(qǐng)人承擔(dān)，通知行費(fèi)用由受益方承擔(dān)。但若有其他規(guī)定，則要認(rèn)真考慮。如供應(yīng)商要求通知行費(fèi)用由申請(qǐng)人承擔(dān)的情況，此時(shí)就須認(rèn)真考慮。因?yàn)橥鈬?guó)銀行費(fèi)用收取差別比較大，且我方銀行在收到電文費(fèi)后不好查詢，難以拒付，從而增加開證方財(cái)務(wù)費(fèi)用。
（3）信用證貨物及服務(wù)描述：信用證是依據(jù)合同開立的，其內(nèi)容應(yīng)與合同中的條款相一致。信用證是通過(guò)SWIFT 電文發(fā)送的。銀行只根據(jù)單證來(lái)辦理貨物交割和支付。單證對(duì)，就付款。因此對(duì)信用證貨物及服務(wù)內(nèi)容一定要寫仔細(xì)，貨物名稱、規(guī)格型號(hào)、材料品質(zhì)等，交收貨方式、地點(diǎn)等要具體。信用證的特點(diǎn)是“一個(gè)原則，兩個(gè)憑證”，“一個(gè)原則”就是嚴(yán)格相符的原則，“兩個(gè)憑證”是指銀行只憑信用證，不問(wèn)合同，只憑單據(jù)，不管貨物。外貿(mào)中單證就代表貨物，就代表錢。信用證為單證交易，銀行只依據(jù)信用證的規(guī)定，審核全套單據(jù)是否齊全有效，而不問(wèn)貨物如何。
（4）信用證中的軟條款：軟條款的特點(diǎn)是讓信用證在不同程度上喪失執(zhí)行的獨(dú)立性和不可撤銷性。識(shí)別“軟條款”牢記兩個(gè)原則：①不能讓客戶有可能在付款贖單前自行提貨；②開證后所有單證可以單方收集辦理，不需要依賴客戶。凡違背這兩條原則的，就是軟條款。
3. 信用證修改。信用證開出后，有些條款受益方可能提出修改要求。此時(shí)可咨詢開證行對(duì)修改內(nèi)容給予分析，做出修改或拒絕修改決定。信用證表達(dá)不清需要注明的，則可填寫信用證修改申請(qǐng)書，開證行發(fā)電文進(jìn)行修改。若是軟條款，存有較大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)溝通，盡量降低信用證兌付風(fēng)險(xiǎn)。
4. 信用證注銷。合同履約完畢或合同終止履行，應(yīng)及時(shí)注銷信用證。注銷方式有：①由信用證接收行發(fā)報(bào)文給開證行，說(shuō)明原因申請(qǐng)注銷。注銷流程：開證行接收?qǐng)?bào)文→通知開證申請(qǐng)人→申請(qǐng)人確認(rèn)→注銷信用證。②由信用證開證行發(fā)報(bào)文給接收行。開證行說(shuō)明終止理由發(fā)報(bào)文給接收行，接收行通知終止。
注銷流程：供應(yīng)商確認(rèn)→接收行發(fā)報(bào)文給開證行→開證行據(jù)此辦理注銷手續(xù)。財(cái)務(wù)部應(yīng)建立信用證登臺(tái)賬，并定期更新，控制信用證風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)財(cái)務(wù)安全。
5. 信用證結(jié)算貨幣。信用證結(jié)算貨幣主要是美元，應(yīng)國(guó)際供應(yīng)商要求，也會(huì)以某種貨幣為結(jié)算幣。若雙方銀行均有此種貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)，可直接開出同種貨幣的信用證。若開證銀行無(wú)相應(yīng)幣種結(jié)算業(yè)務(wù)，可通過(guò)簽訂補(bǔ)充合同來(lái)解決。補(bǔ)充合同中須約定貨幣兌換固定匯率，最終以約定日銀行價(jià)格換匯金額，實(shí)行多退少補(bǔ)。國(guó)際工程走向?qū)俚鼗庞米C也應(yīng)向?qū)俚鼗l(fā)展。憑借工程所在國(guó)的開戶銀行授信，或是借助業(yè)主和總包方公司信譽(yù)，從當(dāng)?shù)劂y行開證，即能滿足供應(yīng)商結(jié)算信用證，也能減少信用證風(fēng)險(xiǎn)和換匯損失。
綜上所述，信用證在當(dāng)今國(guó)際工程中大有用武之地。信用證工具的合理使用能促進(jìn)工程管理有序進(jìn)行，解決國(guó)際工程項(xiàng)目中資金短缺問(wèn)題，提供國(guó)際化融資服務(wù)，鎖定材料價(jià)格控制采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)項(xiàng)目管理現(xiàn)代化。由于國(guó)際工程項(xiàng)目的特殊性，工程時(shí)間長(zhǎng)，內(nèi)容涉及多個(gè)學(xué)科（如技術(shù)、商貿(mào)、法律、合同等），所以國(guó)際工程企業(yè)財(cái)務(wù)人員要認(rèn)真學(xué)習(xí)信用證及其相關(guān)知識(shí)，充分運(yùn)用信用證這種金融工具，不斷創(chuàng)新，做到靈活性、多樣化、國(guó)際化，為企業(yè)進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，更好服務(wù)于國(guó)際工程項(xiàng)目管理，為中國(guó)建筑企業(yè)“走出去”助一臂之力。
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【作 者】
周榮方
【作者單位】
（中國(guó)一冶集團(tuán)有限公司海外公司 武漢 430081）
