一、中小企業(yè)特點(diǎn)
我國中小企業(yè)包括中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)，其共同特點(diǎn)是：資產(chǎn)的規(guī)模小。在發(fā)展的過程中其資金回籠速度往往不能與企業(yè)發(fā)展速度配比；企業(yè)職工人數(shù)少，部份員工的綜合素質(zhì)相對較低；勞動密集型的企業(yè)占多數(shù)而高科技企業(yè)數(shù)量少；管理方式靈活，能夠適應(yīng)市場的變化并調(diào)整公司的經(jīng)營產(chǎn)品方向；機(jī)構(gòu)設(shè)置簡化，一人多崗現(xiàn)象突出；依靠大型企業(yè)，成為大企業(yè)的配套企業(yè)或是產(chǎn)品的生產(chǎn)商，銷售產(chǎn)品的貨款往往被占用一定時間，成為大企業(yè)的銀行。
二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
目前，我國中小企業(yè)的經(jīng)營領(lǐng)域涉及全部工業(yè) 39 個大類行業(yè)，GDP貢獻(xiàn)比例超過60%，為城鎮(zhèn)提供了80%以上的就業(yè)崗位，在我國整個國民經(jīng)濟(jì)中起到了舉足輕重的作用。但是融資難卻制約了中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也成為其亟需解決的問題。
（一）中小企業(yè)很難進(jìn)入資本市場
資本市場進(jìn)入門檻較高，中小企業(yè)達(dá)不到入市所要求的資產(chǎn)規(guī)模，中長期融資途徑較少。而我國資本市場發(fā)展不完善也限制了中小企業(yè)獲得資本市場的資金供結(jié)。如在境內(nèi)，2013年1-9月，無中小企業(yè)在深交所中小板上市，而同期境外資本市場活躍，中小企業(yè)瀾起科技在納斯達(dá)克證券交易所成功IPO；另有4家中國中小企業(yè)在香港主板上市、平均每家企業(yè)融資3.33億美元。其中，輝山乳業(yè)以13.04億美元融資額成為9月最大IPO。
（二）中小企業(yè)直接從銀行融資困難
中小企業(yè)規(guī)模較小、資金少，銷售收入不穩(wěn)定，員工綜合素質(zhì)相對于大型企業(yè)、特大型企業(yè)明顯處于弱勢，并且，其財務(wù)信息的可信度往往難以考證，業(yè)務(wù)單據(jù)不規(guī)范，隨意性大。導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的監(jiān)管成本高，因此銀行往往不愿意把資金投放于風(fēng)險高的中小企業(yè)。
中小企業(yè)發(fā)展過程中除通過銀行進(jìn)行小額的房產(chǎn)抵押取得部份流動資金，用于營運(yùn)資本經(jīng)營外，主要靠民間借貸籌得原始資本。這種方法雖然速度快，手續(xù)方便簡潔，但通常私人借貸利率高，有時中間人還另外，附加咨詢費(fèi)無發(fā)票，高出國家規(guī)定上限的利息，在所得稅匯算清繳時又不能扣除，間接的增加了成本，且民間融資風(fēng)險大。
（三）中小企業(yè)融資的信用評價很難得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可
銀行考察公司經(jīng)營情況和核實(shí)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性時，部分中小企業(yè)資料，如現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)都經(jīng)過粉飾或包裝，固定資產(chǎn)、房子和地、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)也缺乏可靠的法定票據(jù)和文書。銀行的流水與賬務(wù)不一致，有的甚至編假報表欺詐銀行，信用狀況較差。
（四）中小企業(yè)融資成本高
企業(yè)在融資的過程中，往往被要求進(jìn)行資產(chǎn)質(zhì)押、房產(chǎn)擔(dān)保等，擔(dān)保費(fèi)用、評估費(fèi)用再加上部份隱形的費(fèi)用，造成成本有較大增量，一般在銀行的基準(zhǔn)利率上浮超過50%。中國中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心的一項(xiàng)網(wǎng)上問卷調(diào)查顯示，截至2013年8月31日，調(diào)查共3000家企業(yè)，有效樣本2282個，企業(yè)承擔(dān)的費(fèi)用中，融資成本高占被調(diào)查企業(yè)比例為53.9%。另外，擔(dān)保公司收取的擔(dān)保費(fèi)用、中介機(jī)構(gòu)收取的服務(wù)費(fèi)用都不同成度的增加了成本。
三、中小企業(yè)融資難的主要成因
中小企業(yè)的特點(diǎn)決定了公司治理和對外提供信息不完善，導(dǎo)致銀行不愿提供資金支持，造成對中小企業(yè)謹(jǐn)貸惜貸的現(xiàn)象。
（一）中小企業(yè)公司管理相對薄弱
中小企業(yè)的公司規(guī)模不允許其建立龐大的管理機(jī)構(gòu)，造成管理結(jié)構(gòu)設(shè)置的不足，管理漏洞發(fā)生的可能大大增加。加上公司中的管理人員多數(shù)有裙帶關(guān)系，因此不排除因利益關(guān)系會出現(xiàn)逆向選擇的問題。而這種情況會間接影響金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信任度。
（二）銀企之間信息不對稱
當(dāng)中小企業(yè)的發(fā)展速度超過資本增長速度時，中小企業(yè)就會放大企業(yè)的資產(chǎn)信息以獲取銀行支持，操作者會在能接受風(fēng)險的范圍內(nèi)采取相應(yīng)的措施來粉飾報表，擴(kuò)大公司的資產(chǎn)。且由于監(jiān)管不嚴(yán)，銷售未開票，通過個人代銷，現(xiàn)金交易的情況會特別突出，金融機(jī)構(gòu)審驗(yàn)資難度加大，成本費(fèi)用增加。有部分經(jīng)營情況無法正常的得到監(jiān)控，造成貸出資金存在很大的風(fēng)險。造成許多金融機(jī)構(gòu)不愿意放款給中小企業(yè)。
四、中小企業(yè)融資難解決辦法及對策
針對中小企業(yè)自身特點(diǎn)和融資難的主要原因，其可采取的解決辦法和相應(yīng)的措施如下：
（一）完善活躍的資本市場
應(yīng)由國家引導(dǎo)建立不同規(guī)模的資本市場進(jìn)入條件。
（1）國家應(yīng)出臺金融政策與法規(guī)為中小企業(yè)直接融通資金支持。由于我國在資本市場發(fā)展時間不長，經(jīng)驗(yàn)不足，借簽其他國家成功經(jīng)驗(yàn)，幫助中小企業(yè)獲得穩(wěn)定長期的發(fā)展中需要的資金，像日本的中小企業(yè)信用保險公庫法、美國的中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)政策法等。
（2）成立符合我國國情的二板市場和區(qū)域性小額資本市場，前者主要適合成長期和成熟期的中小企業(yè)，后者主要適合初創(chuàng)期的中小企業(yè)的私人權(quán)益融資。我國雖然于2004年5月在深交所上市創(chuàng)業(yè)板，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足我國中小企業(yè)的發(fā)展。我國市場大，中小企業(yè)數(shù)量多，應(yīng)增設(shè)1-2個資本市場來補(bǔ)充現(xiàn)在的格局。
（3）應(yīng)該設(shè)置多種活躍的資本市場刺激中小企業(yè)的發(fā)展。部分資本市場可以降低創(chuàng)立板塊的準(zhǔn)入條件，使企業(yè)獲得持續(xù)的長期支持不用償還的資金。規(guī)模大處于成長期的中小企業(yè)，可以通過股票市場或債券市場獲得大規(guī)模經(jīng)營的資金。也可以發(fā)展各種產(chǎn)權(quán)交易市場，盤活資產(chǎn)。對其中具有較強(qiáng)研發(fā)水平、科技含量高，與大型企業(yè)有穩(wěn)定合作供應(yīng)產(chǎn)品關(guān)系的中小企業(yè)，可以發(fā)行中小企業(yè)債券。多種活躍資本市場的存在，能使中小企業(yè)獲得資本市場的機(jī)會增多，成功率增大。
（二）中小企業(yè)要提高企業(yè)自身實(shí)力
中小企業(yè)必須經(jīng)營適銷產(chǎn)品，增加科技創(chuàng)新，增加留存收益。提高中小企業(yè)員工的綜合素質(zhì)，利用先進(jìn)的信息技術(shù)，提高自己的核心競爭力。將不重要的產(chǎn)品配件外包，利用自身的優(yōu)勢做強(qiáng)做大主打產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的質(zhì)量和工作的效率。可以借簽外國的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，還可以實(shí)行戰(zhàn)略聯(lián)盟，在上下游的產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)輝各自的特長，使資源效益最佳搭配、用戰(zhàn)略群組來彌補(bǔ)經(jīng)營中規(guī)模效益不足問題。
（三）中小企業(yè)要開展多元化的融資方式
中小企業(yè)應(yīng)在傳統(tǒng)自籌資金和銀行貸款的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)多元化的融資方式：如融資租賃引進(jìn)設(shè)備、打包成團(tuán)集體上市。進(jìn)行資源的有效配置，因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)的資金缺口有季節(jié)性和時間性上的差異，因此，應(yīng)調(diào)節(jié)資源，合理使用。應(yīng)加強(qiáng)中小企業(yè)的金融創(chuàng)新并大力推廣，建立網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款方式，私幕股權(quán)融資、私幕債，引入風(fēng)投資金等多種資金來源，也可以進(jìn)行項(xiàng)目融資或獲取國家的政策支持獲得補(bǔ)助，融得企業(yè)發(fā)展中所需大額資金。
（四）中小企業(yè)要提高財務(wù)信息質(zhì)量
首先要做好企業(yè)的財務(wù)報表、賬證資料，以會計(jì)電算化為導(dǎo)向來規(guī)范財務(wù)核算與管理，利于銀行及金融機(jī)構(gòu)驗(yàn)證，為融資做好基礎(chǔ)工作。賬證必須有合理合法合規(guī)的原始憑證和文件，能夠快速接受驗(yàn)證。對于中小企業(yè)中的特殊數(shù)據(jù)要做好解釋，要有權(quán)威人士和機(jī)構(gòu)可行性分析報告，公司決策的文件及對于資金的配給和使用、監(jiān)督有書面文字記錄。
五、結(jié)束語
中小企業(yè)應(yīng)改變企業(yè)的經(jīng)營結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品以獲得還款的資金流入，增加公司的信任度，提高公司的管理水平增強(qiáng)企業(yè)的軟實(shí)力。開展多種融資方式，在有條件的情況下創(chuàng)新融資產(chǎn)品，引進(jìn)國外先進(jìn)管理方式，搞好銀企關(guān)系提高企業(yè)形象。通過自身的努力及不同融資方式結(jié)合企業(yè)的實(shí)際進(jìn)行選用組合，解決融資難問題。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳子靜.芻議我國中小企業(yè)融資難問題及其解決對策[J].對外經(jīng)貿(mào)，2012（7）：122-123
[2]原露露.論我國中小企業(yè)融資問題及對策[J].東方企業(yè)文化，2011（10）：46
[3]郝思維，李煜，曹建平.解決中小企業(yè)融資難問題的對策與建議[J].北方經(jīng)貿(mào)，2011（12）：31-32
[4]楊南龍.中小企業(yè)融資問題研究[J].金融理論與實(shí)踐，2007（3）：33-35
作者：王帥
